تعظيم الأرباح باستخدام الرافعة المالية في الأسهم: من مبدأ العمل إلى استراتيجيات إدارة المخاطر

طريقة لتحقيق أرباح كبيرة برأس مال صغير

عند التداول، يمكن استخدام الاقتراض لفتح صفقات أكبر بكثير من رأس المال الحقيقي المملوك. هذه هي المبادئ الأساسية لـ الرافعة المالية للأسهم. على سبيل المثال، إذا استثمرت 100,000 وون وطبقت رافعة مالية بمقدار 10 أضعاف، يمكنك إجراء صفقة بحجم 10 ملايين وون.

يتمتع هذا النوع من التداول بجاذبية عالية بسبب إمكاناته لتحقيق عوائد محتملة مرتفعة. إذا استثمرت نفس 100,000 وون وارتفع السعر بنسبة 1%، فبدون رافعة مالية ستربح فقط 10,000 وون، لكن باستخدام رافعة 10 أضعاف، ستحصل على ربح قدره 100,000 وون. ومع ذلك، هناك خطر أن تتضاعف الخسائر بنفس الطريقة.

إذا تداولت بمقدار 20 ضعفًا برأس مال قدره 20 مليون وون، فإن ارتفاع السعر بنسبة 5% يكفي لتحقيق ربح كامل رأس المال البالغ 100,000 وون. لكن يجب ألا تغفل أن انخفاض السعر بنسبة 5% قد يؤدي إلى فقدان كامل رأس المال.

معنى الهامش ونسبة الرافعة المالية

الرافعة المالية للأسهم، و(الهامش)، هو المبلغ الذي يجب إيداعه كضمان للحفاظ على الصفقة. وهو آلية لحماية الوسيط من الخسائر المحتملة أثناء التداول.

متطلبات الهامش تختلف حسب تقلبات السوق، نوع الأداة المالية، وحجم الصفقة، وتختلف بين الوسطاء. الأهم هو أنه إذا لم تلبِ متطلبات الهامش، قد تتلقى طلب هامش(مكالمة هامش)، مما يتطلب منك إيداع أموال إضافية، أو في أسوأ الحالات، قد يتم إغلاق مركزك قسرًا.

نسبة الرافعة المالية تشير إلى نسبة الأموال التي يمكنك تداولها مقابل الهامش المودع. إذا كانت 10:1، فهذا يعني أنه يمكنك تداول 10 أضعاف رأس مالك البالغ 1,000 وون، أي 10,000 وون. كلما زادت النسبة، زادت القدرة على التداول بمبالغ أكبر برأس مال أصغر، لكن مع زيادة خطر الخسائر.

بدون استخدام الرافعة، انخفاض بنسبة 1% يعني خسارة بنسبة 1%. لكن باستخدام رافعة 50:1، انخفاض بنسبة 1% يمكن أن يسبب خسارة تصل إلى 50%.

مقارنة بين تداول الأسهم بالرافعة والتداول العادي

الميزة الأكبر لـ الرافعة المالية للأسهم هي كفاءتها الرأسمالية. برأس مال قدره 100,000 وون، بدون رافعة، يمكنك فتح مركز واحد فقط بحجم 100,000 وون، لكن باستخدام رافعة 10 أضعاف، يمكنك فتح 10 مراكز بنفس المبلغ، مما يفيد في تنويع المحفظة.

كما يسهل الوصول إلى أصول عالية السعر. الأصول التي يصعب تداولها برأس مالك الأصلي يمكن الآن تداولها عبر الرافعة المالية. هذا مثالي للمتداولين ذوي الخبرة الذين يخططون للتداول القصير أو السكالبينج.

أما التداول العادي###بدون رافعة###، فهو أسهل في إدارة المخاطر. لا حاجة للقلق بشأن متطلبات الهامش، والخسائر تتوقف عند مقدار الانخفاض في السعر. هذا الأسلوب أكثر ملاءمة للاستراتيجيات طويلة الأمد أو الأسواق ذات التقلبات العالية، ويمكن للمبتدئين أن يحققوا أرباحًا أيضًا.

المتداولون المحترفون الذين يركزون على التداول القصير والأرباح العالية هم أكثر ملاءمة لهم تداول الأسهم بالرافعة، بينما المستثمرون المبتدئون أو الذين يفضلون الاستثمارات طويلة الأمد يفضلون التداول العادي.

هل يناسبني التداول بالرافعة المالية؟

قبل بدء التداول بالرافعة، يجب تقييم قدرتك على تحمل المخاطر بشكل موضوعي. من الضروري أن تفهم وتقبل أن الخسائر قد تتجاوز رأس مالك الأولي.

إذا كانت لديك معرفة كافية بالسوق، ومهارات إدارة المخاطر، وخبرة في التداول قصير الأمد في سوق ذات سيولة عالية، فقد يكون ذلك مناسبًا. كما يتطلب الأمر استقرارًا نفسيًا لتحمل ضغط التوتر النفسي الناتج عن تقلبات السوق وطلبات الهامش.

على العكس، إذا كانت معرفتك بالسوق ضعيفة، أو لا تستطيع تحمل التوتر النفسي للخسائر، أو تتداول في سوق متقلب جدًا، فمن الحكمة تجنب التداول بالرافعة. خاصة إذا لم تكن لديك أموال احتياطية كافية لتحمل خسائر أكبر من رأس مالك الأولي.

مزايا وعيوب تداول الأسهم بالرافعة

(المزايا

• إمكانات ربح عالية: حتى التغيرات الصغيرة في السعر يمكن أن تتحول إلى أرباح كبيرة.
• تعظيم الكفاءة الرأسمالية: يمكن التداول بمبالغ كبيرة وتنويع المحفظة برأس مال صغير.
• الوصول إلى أصول عالية السعر: يمكن تداول أصول كانت غير متاحة سابقًا.
• سهولة استراتيجيات التحوط: يمكن بناء مراكز تحوطية بمبالغ منخفضة.

)العيوب

• مخاطر خسائر مضاعفة: الخسائر يمكن أن تتضاعف أيضًا، وقد تفقد كامل رأس مالك.
• مخاطر طلب الهامش: إذا لم تلبِ متطلبات الهامش، قد يتم إغلاق مركزك قسرًا، مما يثبت الخسائر.
• مخاطر تقلب السوق: تقلبات السعر المفاجئة قد تؤدي إلى خسائر فادحة.
• تكاليف إضافية: فوائد الاقتراض وتكاليف السواب تتراكم، مما يثقل على التداول طويل الأمد.
• ضغط نفسي: تقلبات الأرباح والخسائر الكبيرة قد تؤدي إلى ضغط نفسي، مما قد يسبب أخطاء في التداول.

استراتيجيات إدارة المخاطر في السوق الحقيقي

باتباع مبادئ إدارة المخاطر المناسبة، يمكنك السيطرة على مخاطر تداول الأسهم بالرافعة وتحقيق أرباح.

تحديد وقف الخسارة: قبل بدء التداول، حدد مستوى الخروج من الصفقة تلقائيًا عند الوصول إلى سعر معين، لمنع خسائر كبيرة.

ضبط حجم المركز: قلل من حجم التداول بحيث لا يهدد خسارة مركز واحد كامل أصولك، وفقًا لنسبة رأس المال والرافعة.

تنويع المحفظة: تداول عبر عدة أصول وأسواق لتقليل مخاطر كل صفقة.

مراقبة السوق: راقب السوق بانتظام، وقم بضبط مراكزك وفقًا للمخاطر المحتملة.

استخدام تتبع وقف الخسارة: لحماية الأرباح من الانعكاسات السعرية المفاجئة.

تقييد استخدام الرافعة: خاصة في الأسواق ذات التقلبات العالية، لتجنب خسائر كارثية بسبب الرافعة المفرطة.

إدارة سجل التداول: سجل أسباب التداول ونتائجه والدروس المستفادة، وراجعها بانتظام لتحسين قراراتك المستقبلية.

المنتجات المالية التي تستخدم الرافعة

تداول العملات الأجنبية (الفوركس): يستخدم العديد من المتداولين رافعة عالية تتجاوز 100:1 لتحقيق أرباح عالية، نظرًا لصغر نطاق تقلبات أسعار الصرف.

العقود الآجلة: عقود لشراء أو بيع أصول بسعر محدد في المستقبل، ويمكن تحويل تقلبات السعر الصغيرة إلى أرباح كبيرة عبر الرافعة المالية للأسهم.

عقود الفروقات (CFD): لا تملك الأصل مباشرة، لكن يمكنك تحقيق أرباح من تقلبات السعر، والرافعة تتيح تداول كميات كبيرة برأس مال صغير.

الخيارات: تمنح حق الشراء أو البيع بسعر محدد، ويمكن عبر الرافعة المالية تنفيذ صفقات كبيرة برأس مال قليل.

الخلاصة

تداول الأسهم بالرافعة أداة قوية لتعظيم الأرباح، لكنه يحمل مخاطر كبيرة أيضًا. من الضروري أن تدرس جيدًا فهمك للسوق، وقدرتك على تحمل المخاطر، والظروف الاقتصادية قبل اتخاذ قرارك.

للمبتدئين، من الأفضل أن يكتسبوا خبرة أولاً من خلال التداول العادي، ثم يفكروا في تداول الأسهم بالرافعة. إذا اتبعت مبادئ إدارة المخاطر بشكل صحيح، وكنت ثابتًا عاطفيًا، فإن الرافعة المالية يمكن أن تكون وسيلة فعالة لنمو محفظتك.