لماذا يسيطر العرض والطلب على سعر السوق ويجب عليك استخدامه في التداول

أسعار الأسهم أو العملات الرقمية أو أي أصول أخرى لا تتغير بشكل عشوائي. كل تغير في السعر له سبب وراءه، وإذا فهمت “قوة الشراء” و"قوة البيع" التي تحرك السوق، ستتمكن من التنبؤ باتجاه السعر بدقة أكبر. هذا هو جوهر تعلم مفهوم الطلب (Demand) والعرض (Supply).

ما هو الطلب ولماذا هو مهم للسعر

الطلب يعني كمية السلع أو الأصول التي يرغب الناس في شرائها عند مستويات سعرية مختلفة. بمعنى آخر، هو قوة الشراء في السوق.

تخيل: إذا كانت شركة معينة تتصدر أخبارًا جيدة، يرغب العديد من المستثمرين في شرائها لتحقيق أرباح. هذا الطلب يتزايد بشكل كبير. إذا كان عدد المشترين أكثر من البائعين، سيرتفع السعر، وهذا هو قوة الطلب.

القانون الأساسي للطلب: عندما ينخفض السعر، يزداد الطلب على الشراء. والعكس صحيح: عندما يرتفع السعر، يقل الطلب على الشراء.

العوامل التي تؤثر على الطلب:

• دخل المستثمرين (هل لديهم أموال كافية للشراء)
• توقعات أداء الشركة (هل ستنمو)
• السيولة في النظام المالي (هل تتدفق أموال إلى السوق)
• ثقة السوق (هل الناس متفائلون أم متشائمون)

ما هو العرض ولماذا يتحكم أيضًا في السعر

العرض يعني كمية السلع أو الأصول التي يرغب البائعون في تقديمها عند مستويات سعرية مختلفة. من وجهة نظر أخرى، هو قوة البيع في السوق.

مثال: إذا ظهرت أخبار سيئة، يرغب المساهمون في التخلص من أسهمهم، وعدد البائعين يزداد. السعر سينخفض لأن هناك الكثير من الأسهم التي تبحث عن مشترين.

القانون الأساسي للعروض: عندما يرتفع السعر، يزداد عرض البيع، لأن البائعين يحققون أرباحًا أكبر. والعكس: عندما ينخفض السعر، يكون البائعون أقل رغبة في البيع.

العوامل التي تؤثر على العرض:

• تكلفة الإنتاج (هل تكاليف الاكتتاب العام (IPO) زادت)
• سياسات الشركة (هل تقوم بإعادة شراء الأسهم أو زيادة رأس المال)
• توقعات السعر في المستقبل (هل يتوقعون انخفاض السعر)
• الحالة العامة للسوق (المناخ والاتجاهات)

التوازن (Equilibrium) - النقطة التي يحدد فيها السعر نفسه بنفسه

هذه هي سحر الاقتصاد: عندما يلتقي الطلب والعرض عند نقطة معينة، يخلق توازنًا تلقائيًا.

الحالة 1: السعر مرتفع جدًا → البائعون يرغبون في البيع، لكن المشترين يقللون من رغبتهم → العرض أكثر من الطلب → ينخفض السعر مرة أخرى.

الحالة 2: السعر منخفض جدًا → يرغب الكثير من الناس في الشراء، لكن الأسهم نادرة → الطلب أكثر من العرض → يرتفع السعر مرة أخرى.

هذا التوازن ليس ثابتًا، بل يتغير باستمرار مع وجود أخبار، عوامل اقتصادية، أو أرقام حسابات الشركات.

مثال حقيقي من السوق: ماذا يحدث إذا كان الطلب أكثر من العرض

افترض أن هناك خبرًا مفاده أن شركة معينة حققت أرباحًا أعلى من المتوقع:

1. اليوم الأول: يرى المستثمرون الخبر السار ويشترون بسرعة، الطلب (Demand) يرتفع، والسعر يرتفع.

2. اليوم الثاني: المستثمرون القدامى الذين رأوا السعر مرتفعًا يبيعون، ويزداد العرض (Supply)، ويستقر السعر أو يبدأ في الارتفاع مجددًا حسب الطلب.

3. على المدى الطويل: السوق يضبط السعر تدريجيًا ليصل إلى مستوى يتوازن فيه الطلب والعرض.

وعكس ذلك، إذا كانت الأخبار سيئة:

• يرغب المستثمرون في البيع (عرض)
• الطلب (محدود)
• ينخفض السعر.

كيف تستخدم الطلب والعرض في التداول

هناك طريقتان للمستثمرين لاستخدام هذا المفهوم:

1. التحليل الأساسي

يعتبر سعر السهم تمثيلًا لقيمة الشركة. إذا زادت الأرباح، يزداد الطلب، ويعود السعر للارتفاع. وإذا تراجعت الأرباح، يزداد العرض، وينخفض السعر.

2. التحليل الفني

ينظر إلى السعر وحجم التداول (Volume) لاكتشاف قوى الشراء والبيع الحقيقية:

إشارات الصعود (Demand Zone):

• يحقق السعر ارتفاعات جديدة باستمرار
• تظهر شموع خضراء بشكل متكرر (إغلاق أعلى من الافتتاح)
• حجم الشراء أكبر من حجم البيع

إشارات الهبوط (Supply Zone):

• يحقق السعر انخفاضات جديدة باستمرار
• تظهر شموع حمراء بشكل متكرر (إغلاق أدنى من الافتتاح)
• حجم البيع أكبر من حجم الشراء

مناطق الطلب والعرض: تقنية تداول جديدة

هذه التقنية تعتمد على تحديد النقاط التي يكون فيها الطلب أو العرض قد استنفد قوته، وسيبدأ في تغيير الاتجاه:

مثال على تداول DBR (Drop-Base-Rally):

• ينخفض السعر بسرعة (سيطرة العرض)
• يبدأ السعر في تكوين قاعدة، مما يدل على أن قوة البيع قد انتهت
• يضرب السعر مستوى المقاومة ثم يرتد → إشارة شراء

مثال على تداول RBD (Rally-Base-Drop):

• يرتفع السعر بسرعة (سيطرة الطلب)
• يبدأ السعر في تكوين قاعدة، مما يدل على أن قوة الشراء قد انتهت
• يتجاوز السعر مستوى الدعم ثم ينخفض → إشارة بيع

الخلاصة

الطلب والعرض ليسا مجرد مصطلحين اقتصاديين في كتب الجامعات، بل هما القوة الحقيقية التي تحرك السوق، سواء في سوق الأسهم، العملات الرقمية، أو الأصول الأخرى.

كل مرة ترى فيها قفزات في السعر أو هبوطًا عميقًا، هناك قوى شراء وبيع تتصارع. تعلم قراءة هذه القوى هو الخطوة الأولى لتصبح مستثمرًا أذكى.

الأهم: النظرية مفيدة، لكن التدريب على البيانات الحقيقية يوميًا هو ما سيعلمك رؤية الصورة الكاملة. ابدأ من اليوم.