اكتشف الأسهم الرخيصة التي تدفع أرباحًا شهرية: دليل عملي للدخل السلبي

الدخل السلبي هو حلم العديد من المستثمرين، وأحد أكثر الطرق وصولاً لتحقيقه في السوق البرازيلية هو من خلال الأسهم الرخيصة التي تدفع أرباحًا شهرية. مع أكثر من 18 مليون مستثمر في B3، اكتسبت هذه الاستراتيجية قوة في السنوات الأخيرة، مدفوعة بانخفاض الفوائد والسعي لتحقيق عوائد ثابتة.

لكن كيف يمكن تحديد هذه الفرص؟ ولماذا يراهن العديد من المستثمرين على هذا النموذج؟ دعونا نستعرض كل ذلك بالتفصيل.

لماذا تعتبر الأسهم ذات الأرباح الشهرية جذابة؟

المنطق بسيط: بدلاً من الانتظار لسنوات لتحقيق أرباح من زيادة قيمة السهم، تتلقى عوائد شهريًا. هذا يولد فائتين رئيسيتين.

أولاً، لديك تدفق نقدي ثابت – كل شهر، تصل مبلغ معين إلى حسابك. ثانيًا، يمكن إعادة استثمار هذه العوائد، مما يخلق تأثير الفوائد المركبة الذي يعزز أرباحك مع مرور الوقت.

الأسهم الرخيصة التي تدفع أرباحًا شهرية تقدم ميزة أخرى حاسمة: الأرباح معفاة من الضرائب. يحتاج المستثمر فقط إلى الإبلاغ عن القيم المستلمة في قسم الأرباح المعفاة – على الرغم من أن هذه التشريعات قد تتغير وفقًا لقرارات الحكومة الفيدرالية.

الشركات التي تعتمد هذا النموذج عادةً ما تكون ذات تقييم جيد من السوق، وتظهر استقرارًا في السعر وتقدم عائدات متوقعة على المدى الطويل.

كيف تعمل الأرباح الشهرية؟

كل شركة مدرجة في (بورصة السلع والبورصة في البرازيل) كشركة مساهمة (S/A) لديها الالتزام القانوني بتوزيع جزء من أرباحها على المساهمين. هذا الالتزام منصوص عليه في قانون الشركات المساهمة وهو ضروري لجذب المستثمرين.

عندما تشتري سهمًا من شركة معينة، تصبح مساهمًا وتحق لك حقوق على جزء من الأرباح. تختلف النسبة وفقًا لنظام الشركة – بعض الشركات تدفع ربع سنويًا، وأخرى شهريًا.

بالنسبة للأرباح الشهرية، توزع الشركة أرباحها بانتظام، مما يمنح المستثمر مرونة أكبر في استراتيجية الاستثمار.

الأسهم الرخيصة التي تدفع أرباحًا شهرية: القطاعات الرئيسية

يركز البحث عن الأسهم الرخيصة التي تدفع أرباحًا شهرية على قطاعات قوية ومربحة. وأهمها:

القطاع الطاقي والبتروكيماوي
شركات مثل Petrobras وTaesa تعتبر مرجعًا تاريخيًا في توزيع الأرباح. تتميز بتدفق نقدي قوي ومدفوعات منتظمة. كما تظهر شركة (Unipar البتروكيماوية) أيضًا ضمن هذه الفئة.

القطاع المالي والبنكي
Itaú، Bradesco وBanco do Brasil هم ركائز السوق. بالإضافة إلى الأرباح الشهرية، تقدم هذه المؤسسات توقعات استقرار بفضل حجمها وصلابتها في السوق.

قطاع التعدين والصلب
Vale وGerdau أمثلة على شركات تجمع بين التعرض للسلع الأساسية وتوزيع أرباح ثابت.

قطاعات أخرى مهمة
Telefônica (الاتصالات)، Marfrig (الأغذية)، Fleury (الصحة)، SLC Agrícola (الزراعة)، Porto Seguro (التأمينات) وKlabin (الورق والمنتجات الورقية)، كلها تواصل برامج توزيع أرباح نشطة.

من دفع أكثر في 2023: البيانات التي توجه

لتحديد الأسهم الرخيصة التي تدفع أرباحًا شهرية بأفضل عائد، راقب سجل المدفوعات. في 2023، كانت أكبر المدفوعات:

تُظهر هذه الأرقام أن الأسهم الرخيصة أو ذات الأسعار المعتدلة يمكن أن تولد عوائد كبيرة عند النظر إلى عامل الزمن.

توقعات 2024: أين نستثمر؟

استنادًا إلى ثقة السوق، وتقليل الفوائد، والأداء الجيد لمؤشر Ibovespa في 2023، يشير الخبراء إلى احتمالات مثيرة:

• Petrobras (PETR4 و PETR3) – قطاع النفط والغاز والبتروكيماويات
• BrasilAgro (AGRO3) – القطاع الزراعي
• Banco do Brasil (BBAS3) – القطاع البنكي
• Melnick (MELK3) – البناء والتشييد
• Bradespar (BRAP4) – القطاع المالي
• Aeris (AERI3) – طاقة الرياح
• Taesa (TAEE11) – القطاع الطاقي
• PetroReconcavo (RECV3) – النفط والغاز

معايير اختيار الأسهم الرخيصة التي تدفع أرباحًا شهرية

لا يكفي النظر فقط إلى سعر السهم. إليك العوامل التي يجب على كل مستثمر تقييمها:

Payout – النسبة المئوية للتوزيع
تشير إلى نسبة الأرباح المخصصة للمساهمين. كلما كانت أعلى، كان ذلك أفضل للمستثمر. تتوفر هذه المعلومات دائمًا في الوثائق الرسمية للشركة.

عائد الأرباح (DY)
هو المؤشر الذي يقيس عائد الأرباح نسبةً إلى سعر السهم خلال فترة معينة. DY جذاب يشير إلى إمكانات دخل جيدة.

سلوك السوق
تابع أخبار الشركة، وتوقعاتها القطاعية، وتقييمات المساهمين الآخرين. الشركات ذات الإدارة الشفافة والمصداقية في السوق تميل إلى الحفاظ على مدفوعات ثابتة.

الصلابة المالية
راجع سجل المدفوعات السابقة، البيانات المالية، والأداء خلال الدورات الاقتصادية الأخيرة. الشركات التي تحافظ على أرباح في فترات الأزمات تظهر قوة حقيقية.

هل تستحق الأمر حقًا؟

نعم. الاستثمار في الأسهم الرخيصة التي تدفع أرباحًا شهرية مناسب بشكل خاص للملف الشخصي للمستثمر التقليدي والمعتدل. السبب واضح: يمكنك تحقيق عائدات متوقعة مع إدارة مخاطر أقل.

يتيح تدفق النقد الشهري حماية من التضخم، وتنويع استثماراتك، وخلق حرية مالية. كلما زادت الأسهم التي تمتلكها من شركة معينة، زاد العائد من المدفوعات – مما يسمح بنمو طبيعي للاستثمار.

مهم: التاريخ السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. استثمر دائمًا وفقًا لملفك الشخصي ومعرفتك، واطلب استشارة الخبراء عند الحاجة.

تنويع القطاعات، متابعة المؤشرات، والبقاء على اطلاع على الشركات هي مفاتيح تعظيم العوائد بأمان.