#链上应用与预测市场 رأيت تقرير أبحاث Kalshi هذا، وبدأ يراودني سؤال: لماذا تكون تنبؤات المشاركين في السوق أكثر دقة من تنبؤات الاقتصاديين المحترفين؟

بعد قراءة البيانات بعناية، فهمت السبب — أسواق التنبؤ تجمع أحكام عدد كبير من المتداولين بناءً على حوافز اقتصادية حقيقية، وهذا "الذكاء الجماعي" يستجيب فعلاً بشكل أكثر민첩ة لتغيرات السوق. في 25 شهراً، كان متوسط الخطأ أقل بـ 40%، وخلال فترات التقلبات الاقتصادية تجاوزت الدقة التوقعات الإجماعية بـ 67%، وهذه أرقام ليست صغيرة.

لكن ما أريد قوله هو أن هذا الاكتشاف لا يوفر لنا استبصاراً يتعلق بالتداول المتكرر أو مطاردة التنبؤات في استثماراتنا اليومية. على العكس تماماً، فهو يوضح تعقيد وديناميكية تسعير السوق. بالضبط لأن التنبؤ نفسه صعب جداً، يجب علينا بدلاً من ذلك:

أولاً: الحفاظ على التواضع — لا أحد يستطيع التنبؤ بدقة مستمرة بالسوق، بما في ذلك تلك التنبؤات التي تبدو ذكية.

ثانياً: القيام بما يمكننا التحكم فيه — إدارة المركز المعقولة والتخصيص الواضح للأصول والاحتياطيات النقدية الكافية، هذه الأمور أهم دائماً من التكهن بالاتجاهات.

ثالثاً: إطالة دورة زمنية — أخطاء التنبؤ قصيرة الأجل مهما كانت كبيرة فلا نخاف منها، طالما أن هيكل مراكزك صحي بما يكفي ويتحمل هذه التقلبات.

على المدى الطويل، التخصيص الآمن أكثر قدرة على مساعدتنا للضحك حتى النهاية من التنبؤ الدقيق.