2026-01-08 04:27:53

# أولاً: تحليل الوضع الحالي: أصبحت أكثر وضوحاً بعد الأفعوانية

لقد شهد سوق التشفير في عام 2025 فعلاً موجات كبيرة. وصل البيتكوين إلى أعلى مستوى تاريخي بلغ 126 ألف دولار، ثم انخفض وكسر علامة 90 ألف دولار؛ توقف تدفق أموال صناديق المؤشرات المتداولة (ETF)، والعملات البديلة تعاني من حالة كئيبة؛ للوهلة الأولى، يبدو أن هناك فقط ذعر في الأجواء.

لكن وجهة نظري مختلفة. يبدو هذا التصحيح بمثابة عملية فصل الحقيقي عن الزائف. هل تتذكر السوق الصاعد السابق؟ أي عملة يمكن أن ترتفع، يمكنك الشراء بعشوائية وكسب المال، حتى المستثمرون الصغار الذين يشترون بعمى لم يواجهوا مشاكل. الآن تراجعت الأمواج، وستظهر القدم دائماً عندما تتراجع المياه.

الشيء الحاسم هو أن الحكمة الكبرى للسوق لم تتغير. التقلبات عنيفة بالفعل، لكن خط الترشيد والامتثال لم ينقطع أبداً. البيانات تتحدث بوضوح: صناديق البيتكوين الفورية امتصت صافي تدفقات قدره 57 مليار دولار في السنة، وبلغ حجم التسوية في العملات المستقرة 46 تريليون دولار، وحتى العمالقة الماليين التقليديين مثل Visa بدأوا باستخدام USDC للتسوية. ما المعنى؟ الأصول المشفرة تتحول تدريجياً من الهامش إلى الترتيب المنتظم في النظام المالي، من كازينو إلى جزء من مكتبة الأدوات المالية.

لذا موقفي من الوضع الحالي بسيط جداً: لا تخف من التقلبات قصيرة الأجل في الرسوم البيانية، بل استخدم التفكير طويل الأجل لتخصيص الأصول للتغلب على الدورات.

# ثانياً: منطق تشغيلي: ثلاث محافظ، ثلاث طرق تعامل

قسمت أموالي إلى ثلاثة أجزاء، كل جزء يتوافق مع أهداف مختلفة وتحمل مخاطر مختلف. (تذكير: النسب التالية تحتاج إلى التعديل بناءً على وضعك الشخصي!)

**الحجر الأساسي (60%): التمسك فقط بالبيتكوين والإيثيريوم**

لماذا تقتصر على هذين؟ لأنهما حالياً الأصول الوحيدة التي تتمتع بـ "إجماع المستوى المؤسسي". قد بلغ حجم الأصول المُدارة في صناديق البيتكوين الفورية مستوى المليارات العشرات (بتريليون الدولارات)، وفي جانب الإيثيريوم هناك من الرهن والعائدات، وتتسع اقتصاديات الطبقة الثانية باستمرار. هذا النوع من الأصول إذا انخفض لا بأس من إضافة رصيد، وإذا ارتفع لن يفقد توازنه نفسياً.

كيفية التطبيق بالفعل؟ تركز بشكل أساسي على الاستثمار الدوري، وتجرؤ على إضافة رأس مال عند انهيارات كبيرة (مثل عندما ينخفض البيتكوين إلى مستوى نفسي معين)، وعند الارتفاعات الكبيرة تحافظ على الثبات. فوائد هذا الأسلوب هي قفل العوائد طويلة الأجل، وتجنب الضغط النفسي لاختيار الوقت المناسب.

**يد الهجوم (25%): متابعة اقتصادات البلوكتشين العام وتطبيقاتها الأساسية**

هذا الجزء موجه للمشاركين الذين لديهم درجة معينة من تقبل المخاطر. يركز بشكل أساسي على مشاريع البلوكتشين العام ذات حالات الاستخدام الفعلية والاقتصادات التي تتطور، وعملات التطبيقات المحيطة بها مثل DeFi والطبقة الثانية والعقود البينية. هذا الجزء متقلب، لكن بمجرد اكتشاف نقطة انفجار الاقتصادية، ستكون العوائد جيدة جداً.

منطق اختيار العملات: تجنب مشاريع المضاربة البحتة، ركز على التكرار التقني وثقافة المطورين والحجم الفعلي للمعاملات.

**حقل التجريب (15%): استكشاف صغير للمسارات الجديدة**

يُستخدم هذا الجزء من الأموال لمتابعة عملات الذكاء الاصطناعي و RWA (الأصول من العالم الحقيقي على السلسلة) والبلوكتشين المعياري وغيرها من الاتجاهات الناشئة. الخطر أعلى، لكن إذا وطئت على نقطة الانطلاق، يمكن لمشروع واحد أن ينمو بأضعاف عديدة. المفتاح هو السيطرة على المبلغ لكل معاملة، لا يمكن المراهنة على موضع ثقيل.

# ثالثاً: بعض تفاصيل التطبيق العملي للتغلب على عام 2025

**بشأن العملات المستقرة: إذا كان لديك فاحتفظ بها**

حالياً بلغ حجم تسوية العملات المستقرة 46 تريليون دولار، وهذا يعني أنها تحولت من أصل استثماري إلى بنية تحتية تبادلية. عندما تكون هناك عدم يقين شديد في السوق، يؤدي الاحتفاظ بنسبة معينة من العملات المستقرة إلى تقليل المخاطر وتمكينك من الشراء بسرعة عند حدوث حدث البجعة السوداء. أحتفظ شخصياً بـ 15-20% من احتياطيات العملات المستقرة في محفظتي.

**بشأن الموقف: عندما تنظر للأسفل تكون فرصة**

لحظة الضعف النفسي الشديد في السوق غالباً ما تكون أفضل نافذة لتجميع الرموز. إذا حدث انهيار كبير مماثل في عام 2025، فلن أشتكي، بل سأراه كجدول زمني لإضافة رأس مال.

**بشأن وقف الخسارة: ضع حدك النفسي**

على الرغم من نظرتي الإيجابية على المدى الطويل، يجب أن يكون هناك حد. إذا انخفض البيتكوين دون 80 ألف أو انهارت الأسس الاقتصادية للإيثيريوم، فيجب وقف الخسارة. الجشع غالباً ما يؤذي الحساب أكثر من الخوف.

باختصار، ستستمر تقلبات السوق في عام 2025، لكن الاتجاه الأساسي للترشيد لن ينعكس. يعد التخصيص المنظم والانضباطي والمنهجي للأصول المشفرة هو الطريقة الصحيحة للتغلب على الدورات.

BTC3.29%

USDC‎-0.06%

ETH6.24%

RWA5.55%

شاهد النسخة الأصلية

قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.

تسجيلات الإعجاب 24

أعجبني
24
8
إعادة النشر
مشاركة

تعليق

0/400

CryptoGoldmine

· 01-10 23:28

من وجهة نظر نسبة أرباح القوة الحاسوبية، فإن الوقت الحالي هو فعلاً نافذة جيدة للشراء عند الانخفاض

شاهد النسخة الأصليةرد0

GasFeeVictim

· 01-09 22:09

60配BTC和ETH听起来不错，但我还是觉得25%进攻手有点激进了，这市场随时翻脸 --- 讲真，去伪存真这句话说得漂亮，但大多数人根本分不清真伪，就是跟风买 --- 稳定币屯15-20%我赞同，不过得看美联储怎么搞，USDC也不是铁板一块 --- 8万是底线？我怎么感觉还能跌呢...反正我已经被套过一次了 --- ثلاثة طرق لتوزيع المحافظ فعلاً لها حيل، لكن التنفيذ فعلاً صعب، دايمًا أريد أن أضع كل شيء في عملة واحدة --- استخدام فيزا مع USDC للمقاصة مثال شوي مبالغ فيه، المؤسسات الحقيقية لا تزال تتردد أكثر --- الاستثمار المنتظم سهل في السمع، لكن من يضمن أنه عند الانخفاض الكبير يضيف أكثر بدلاً من التراجع؟ --- هذه المنطق تم الحديث عنه في 2024، هل لا زلنا نكررها وتظل فعالة... --- الطريق الجديد بنسبة 15% تجربة جيدة، لكن كيف تختار العملة هو السؤال الحقيقي، المؤشرات كلها يمكن تزيفها --- التفكير طويل الأمد حتى لو سمعت 100 مرة، لا أحد يطبقه فعلاً، لا زال يتحكم فيه خطوط الكيانات

شاهد النسخة الأصليةرد0

ApeShotFirst

· 01-08 04:56

واو، هذه التعديلات فعلاً تعتبر عملية تصفية، أخيراً تم تنظيف تلك المجموعة من المستثمرين الذين يغامرون بدون تفكير. الخط الخاص بالتنظيم المؤسسي لم يتغير، حجم التسوية للعملات المستقرة 46 تريليون، وحتى فيزا تستخدم USDC، لذلك لا أستطيع إلا أن أظل متشائمًا. هذه الإطارات الثلاثة للمحافظ، يجب أن أتعلمها، لكن نسبة 15% كميدان اختبار لا تزال محافظة جداً بالنسبة لي، أحتاج إلى توازن 50-50 لأشعر بالراحة. هل انخفضت إلى 90,000؟ أخي، أنا أنتظر إعادة الشراء، حتى 80,000 لا أخاف. الركيزة الثابتة 60% من بيتكوين وإيثيريوم، هذا المزيج لا يمكن إنكاره، لكنه ممل قليلاً.

شاهد النسخة الأصليةرد0

MoonlightGamer

· 01-08 04:56

抄底的活儿啊，就等这种时候呢 --- 60配置听着稳，但真跌下来还是心疼 --- 讲真，看空反而赚钱，这套逻辑我早就玩明白了 --- 止损8万这个底线我同意，不然真的得割肉 --- استثمر في العملات المستقرة، وعندما تأتي البجعة السوداء ستكون بمثابة بندقية قنص --- 去年牛市啥都能涨的日子回不来了，认清现实更重要 --- الترند المؤسسي موجود بالفعل، لكن على المدى القصير لا تزال بحاجة إلى الصبر وعدم追高 --- ثلاثة طرق لتقسيم المحافظ جيدة، فقط نخشى أن تنهار الحالة النفسية عند التنفيذ --- توقف تدفق ETF هو الخطر الحقيقي، وليس تقلبات سعر العملة --- أشعر أنه لا بد من الثقة على المدى الطويل، بعد أن نمر بهذه الموجة

شاهد النسخة الأصليةرد0

WagmiWarrior

· 01-08 04:54

أشعر أن الحديث عني، فقط لا أجرؤ على تنفيذ هذا التوزيع فعلاً --- بعد كل هذا، لا تزال تلك هي القاعدة، لا يمكن الحفاظ على الحالة النفسية، فكل التكوينات بلا فائدة --- الركيزة الثابتة 60% حقاً مستقرة، فقط الاستثمار المنتظم يتطلب صبرًا كبيرًا --- لقد خسرت كل شيء في تلك الحقول التجريبية الـ15%، ها ها ها --- إشارة دخول المؤسسات فعلاً موجودة، لكن لماذا لا زال المستثمرون الأفراد يتعرضون للجمعة --- تخزين العملات المستقرة 15-20%، هذه النصيحة ممتازة، أخيرًا أحد قالها بصراحة --- هل فعلاً قام أحد بزيادة الكمية عندما هبطت BTC تحت 90,000؟ على أي حال، أنا خفت وارتعشت يداي --- قول "إزالة الزيف والحفاظ على الحقيقة" جميل، لكنه في الواقع مجرد عملية سرقة من قبل العملات الرقمية كما هو الحال دائمًا --- نظام Layer 2 الخاص بـ ETH فعلاً يتحرك، أتوقع له مستقبل جيد --- تحديد وقف الخسارة عند 80,000، أعتقد أنه واسع قليلاً يا صديقي --- الحديث عن الاحتفاظ طويل الأمد منذ سنوات، فقط أسأل متى سيكون هو الحقيقي

شاهد النسخة الأصليةرد0

DegenWhisperer

· 01-08 04:53

بصراحة، هذه الموجة من التصحيح جعلتني أرى الأمور بشكل أوضح، إشارة دخول المؤسسات واضحة جدًا دائمًا ما يخاف البعض من شمعة K، وأضحك، من يسبح عريانًا عندما تتراجع المد والجزر، أليس الأمر واضحًا للجميع 60% بيتكوين وإيثريوم، 25% بيئة الشبكات العامة، 15% مسارات جديدة... أنا أوافق على فكرة التوزيع هذه، لكنني سأكون أكثر جرأة احتفظ بالعملات المستقرة، فقط عندما تأتي الكوارث المفاجئة يكون وقت الشراء، الآن لا يزال مبكرًا هذا الشخص على حق، الطمع يضر المحفظة أكثر من الذعر، لقد خسرت بسبب ذلك من قبل هل استخدمت فيزا تسوية باستخدام USDC؟ هذه إشارة ليست صغيرة، وتدل على أن التمويل التقليدي بدأ يأخذ الأمر بجدية باختصار، لا تدع التقلبات القصيرة الأمد تخرجك، من يلتزم بقواعده في 2025 هو الذي يربح الحد النفسي مهم جدًا، لكن لم يصل بعد إلى مستوى 8万، استمر في التكديس والمراقبة

شاهد النسخة الأصليةرد0

DAOTruant

· 01-08 04:48

المد والجزر تراجع وكشف الأقدام، والكلام الحقيقي، وهذه التصحيحات هي بالضبط مثل الغربال أخيرًا قال أحدهم بوضوح، هو أن يتم استبعاد تلك الأشياء التي تعتمد فقط على المضاربة أنا أوافق على تكوين 60% من بيتكوين + إيثيريوم كحجر أساس، فهذا هو الإجماع بين المؤسسات لكنني أود أن أسأل، إذا انخفض السعر إلى 8 آلاف، هل يمكنك حقًا وقف الخسارة؟ الحد الأدنى النفسي شيء سهل قوله لا بأس من تخزين العملات المستقرة، وعندما تظهر الطيور السوداء، سيكون من يملك الذخيرة هو الفائز فكرة الثلاث محافظ جيدة، لتجنب التردد اليومي في المجموعات حول ما يجب شراؤه وما لا يجب باختصار، الأشخاص الصبورون هم الذين يربحون، والمتعجلون يرسلون أموالهم للمؤسسات الأشخاص الذين يصرخون الآن بالبيع، عند نهاية العام سيرون هذه المقالة مرة أخرى، ومن المحتمل أن يندموا 15% من مساحة التجربة في لعب عملات الذكاء الاصطناعي، دائمًا أشعر أنني سأُقطع، ما هي خياراتكم؟ عند رؤية حجم العملات المستقرة بقيمة 46 تريليون دولار، تعرف أن الأمر لم يعد مقامرة بالنسبة لي، أكثر ما أخافه هو أن أفوت الفرصة، والاستثمار المنتظم هو الحل الحقيقي

شاهد النسخة الأصليةرد0

FUD_Vaccinated

· 01-08 04:40

صدقوني، عندما انخفضت قيمة البيتكوين من 126,000 إلى 90,000، أصبحت أنام بشكل أهدأ عصر التداول المؤسساتي الحقيقي قد بدأ، وأخيرًا لن يستطيع الحرفيون جني الأرباح ههه حجم التسوية بالعملات المستقرة الذي يبلغ 46 تريليون... لم يعد هذا مقامرة، بل هو بنية تحتية مالية، فهمت؟ الاستثمار المنتظم، الاستثمار المنتظم، الاستثمار المنتظم، أهم شيء هو الحالة النفسية، وكل من يفر من خلال الشموع اليابانية هو خاسر أنا فقط أشتري البيتكوين والإيثيريوم وأنام بسلام، والعملات الأخرى كلها تأتي لسرقتي البيع على الهبوط هو أفضل وقت للشراء، والأشخاص الذين يعلنون الإفلاس هم من يسرقون الآن بمجرد كسر الحد الأدنى عند 80,000، سأوقف الخسارة أولاً، لا أتكلم عن الإيمان تلك الـ15% في حقل التجربة يمكن أن تذهب للذكاء الاصطناعي وRWA، وربما تربح في المرة القادمة احتفظ بالعملات المستقرة، وعند ظهور الطائر الأسود، أملأ كل المحفظة على الفور عندما تأتي المؤسسات، يجب أن تتغير الاستراتيجية، لا تتبع بعد الآن في مضاربة العملات الزائفة هذه الموجة من التعديلات هي عملية تنظيف، تزيل أولئك الذين لا يلتزمون بالانضباط من المستثمرين الأفراد

شاهد النسخة الأصليةرد0