استهلاك بطاقة فيزا المشفرة يرتفع بنسبة 525% خلال سنة، والعملات المستقرة تصبح المفضلة الجديدة للدفع في العالم الحقيقي

فيزا بطاقة التشفير لعام 2025، ارتفعت صافي النفقات من 14 مليون دولار إلى 913 مليون دولار، بمعدل نمو سنوي يصل إلى 525%. من بين ذلك، بلغ إجمالي استهلاك بطاقة الائتمان فيزا من EtherFi خلال العام 55.4 مليون دولار، مما يمنحها السيطرة.

حجم سوق العملات المستقرة العالمي نما بأكثر من الضعف خلال العامين الماضيين، من 125 مليار دولار إلى حوالي 255 مليار دولار. هذا النمو السريع ينعكس مباشرة على مجال الدفع: يمكن للمستخدمين الآن استخدام أرصدة العملات المستقرة مثل USDC و USDT مباشرة في عمليات الشراء اليومية لدى أي تاجر يقبل فيزا على مستوى العالم.

وراء البيانات: ظاهرة الانفجار في المدفوعات المشفرة

أظهرت أحدث بيانات Dune Analytics أن بطاقات العملات المشفرة الصادرة بالتعاون مع فيزا شهدت ارتفاعًا في صافي النفقات من 14.6 مليون دولار في يناير إلى 91.3 مليون دولار في نهاية ديسمبر 2025. هذا النمو الذي يزيد عن خمسة أضعاف لا يقتصر على الأرقام فقط، بل يعكس تحولًا نوعيًا من المفهوم إلى التطبيق العملي للمدفوعات المشفرة. مزودو هذه البطاقات يشملون منصات الدفع المشفرة GnosisPay و Cypher، بالإضافة إلى مشاريع التمويل اللامركزي EtherFi و Avici Money و Exa App و Moonwell. من الجدير بالذكر أن بطاقة الائتمان فيزا من EtherFi ساهمت بأكثر من 60% من إجمالي الاستهلاك السنوي، محققة 55.4 مليون دولار.

توسع السوق ليس صدفة. سنغافورة، كمركز مالي صديق للعملات المشفرة، شهدت في عام 2024 أن 26% من السكان يمتلكون أصولًا رقمية، ومن بينهم أكثر من نصفهم جربوا الدفع باستخدام العملات المشفرة.

العملات المستقرة: المحفز الرئيسي لانتشار المدفوعات المشفرة

أصبحت العملات المستقرة العامل الأساسي في دفع انتشار بطاقات التشفير. العملات المرتبطة بالدولار مثل USDT و USDC تقلل بشكل كبير من مخاطر تقلب الأسعار أثناء الدفع، مما يحول بطاقة التشفير من أداة استثمار إلى أداة دفع عملية. هذا الاتجاه تلقى استجابة إيجابية من عمالقة الدفع. في أبريل 2025، تعاونت فيزا مع منصة تنظيم العملات المستقرة Bridge لإطلاق منتج جديد للبطاقات. من خلال تكامل API واحد من Bridge، يمكن للمطورين تقديم بطاقات فيزا مرتبطة بالعملات المستقرة لمستخدمين في عدة دول.

السوق المستهدفة الأولى تركز على أمريكا اللاتينية، وتشمل الأرجنتين، كولومبيا، الإكوادور، المكسيك، بيرو وتشيلي. هذا التوجه الاستراتيجي يستهدف تلبية الطلب المتزايد على العملات المستقرة كوسيلة لتخزين القيمة وأداة دفع.

النماذج الناشئة: صعود البنوك المشفرة ذاتية الحفظ

من بين العديد من مشاريع بطاقات التشفير، أظهرت البنوك الجديدة المبنية على Solana، مثل Avici، نمط الحفظ الذاتي الفريد. منذ إطلاقها في أكتوبر 2025، تجاوز استهلاك بطاقة فيزا من Avici 7 ملايين دولار، وهو إنجاز ملحوظ للمشاريع الجديدة.

على عكس العديد من بطاقات التشفير، تعتمد Avici على محفظة ذكية ذاتية الحفظ، حيث لا يحتاج المستخدمون إلى تخزين أصولهم في بورصات مركزية أو بنوك تقليدية. يتم ربط محفظة العقود الذكية ببطاقة فيزا، مما يتيح للمستخدمين شحن العملات المشفرة والدفع في أي مكان يقبل فيزا، مع الحفاظ على السيطرة على أموالهم.

كما أن تفرد Avici يظهر في توزيع الرموز — حيث يمتلك الفريق 0% من العرض الأولي للرموز، و77.5% من 12.9 مليون رمز AVICI مخصصة للجمهور مباشرة، و22.5% توفر للسيولة. يهدف هذا الهيكل إلى تقليل ضغط البيع المبكر وتحقيق توزيع أكثر عدالة.

التوسع العالمي: من أمريكا اللاتينية إلى آسيا

يعكس مشاريع بطاقات التشفير مع شركاء مختلفين استراتيجية التوسع الإقليمي. في سوق أمريكا اللاتينية، تم إطلاق بطاقات فيزا المدعومة بالعملات المستقرة عبر منصة Bridge؛ وفي آسيا، أطلقت مركز بطاقات DCS مع فيزا بطاقة DeCard الصغيرة المدفوعة مسبقًا، والتي تركز على سوق سنغافورة والمناطق المجاورة.

اللوائح التنظيمية في المناطق المختلفة تشكل أيضًا شكل المنتجات. تحت إشراف هيئة تنظيم الأسواق المالية في سنغافورة، يتم تنفيذ عمليات التبادل بشكل قانوني عبر مزودي خدمات الرموز الرقمية المرخصين من MAS، لضمان توافق تحويل الأصول المشفرة إلى العملة القانونية مع الإطار التنظيمي المحلي.

المنتج المطور من DeCard، وهو DeCard Luminaries، يستهدف العملاء المميزين، ويقدم أسعار صرف عملات أجنبية تنافسية، ومردود نقدي يصل إلى 10% (بحد أقصى 200 دولار شهريًا)، مع مزايا حصرية أخرى. هذا النهج التدرجي في المنتجات يدل على أن سوق بطاقات التشفير يتجه من وظيفة واحدة إلى خدمات متعددة.

التحديات الواقعية: العقبات التي تواجه بطاقات التشفير

على الرغم من النمو السريع، لا تزال بطاقات التشفير تواجه العديد من التحديات. أحد أكبر العقبات هو الضرائب — ففي معظم الولايات القضائية، يُعتبر استهلاك العملات المشفرة حدثًا خاضعًا للضرائب. هذا يعني أنه حتى لو اشترى المستخدم قهوة باستخدام بطاقة التشفير، وإذا زادت قيمة العملة المشفرة قبل الشراء، فإنه يتعين عليه دفع ضرائب على تلك الزيادة.

الأمان هو أيضًا مصدر قلق للمستخدمين. على الرغم من أن حلول الحفظ الذاتي مثل Avici تؤكد على سيطرة المستخدم على أمواله، إلا أن مخاطر العقود الذكية ومسؤولية إدارة المفاتيح الخاصة تُنقل بالكامل إلى المستخدم. بالنسبة للمستخدمين العاديين غير الملمين بتقنيات البلوكشين، قد يشكل ذلك عائقًا.

الاعتماد على المؤسسات المركزية يثير أيضًا جدلاً. هناك آراء تقول إن البنية التحتية لبطاقات التشفير لا تزال تحت سيطرة البنوك التقليدية ووكالات الدفع، ويجب على المستخدمين إكمال عمليات KYC، وتكون المعاملات خاضعة للتنظيم، مما يتعارض مع روح اللامركزية وعدم الترخيص في العملات المشفرة.

الاتجاهات المستقبلية: من الدفع الاستهلاكي إلى تطبيقات الشركات

يتركز الاستخدام الحالي لبطاقات التشفير بشكل رئيسي على المدفوعات اليومية للمستهلكين، لكن تطبيقات الشركات قد تكون نقطة النمو التالية. تستكشف الشركات إدارة المدفوعات والتحصيل عبر السلسلة، والتحويل السلس بين العملات المشفرة والعملات القانونية، وتشغيل خزائن على السلسلة، والاستفادة من الأرصدة غير المستخدمة لتحقيق أرباح. بعض المشاريع بدأت بالفعل في استهداف السوق المؤسسي. أطلقت Avici مؤخرًا وظيفة بطاقة الشركات، التي تتيح للشركات التسجيل وإصدار بطاقات لموظفيها، وميزانيات التسويق، وغيرها. هذا التوسع يظهر أن بطاقات التشفير تتطور من أداة استهلاكية إلى بنية تحتية مالية للشركات.

على المدى الطويل، قد يتطلب الأمر تجاوز “البطاقة” كوسيلة وسيطة. مثل طريقة Trip.com التي تتصل مباشرة بمدفوعات العملات المستقرة — حيث يمكن للمستخدمين الدفع مباشرة من المحافظ باستخدام العملات المشفرة — وهو الشكل النهائي الذي يتوافق أكثر مع جوهر العملات المشفرة.

ارتباط السوق: الاتجاهات ذات الصلة على منصة Gate

مع زيادة استخدام بطاقات التشفير، من المهم أيضًا مراقبة أداء الأصول الرقمية ذات الصلة على منصات التداول. على سبيل المثال، منذ أن أطلقت AVICI عبر MetaDAO عرض الرموز على السلسلة في أكتوبر 2025، شهد سعرها تقلبات ملحوظة. وفقًا لبيانات Gate، حتى 8 يناير 2026، تظهر نشاطات تداول رموز AVICI علاقة مع اعتماد بطاقات التشفير. من المهم أن نذكر أن تقلبات السعر تتأثر بعوامل متعددة، بما في ذلك الحالة العامة للسوق، ومرحلة تطوير المشروع، وتغيرات الاعتماد.

من الجدير بالذكر أن تقييمات مشاريع بطاقات التشفير تتجه من المضاربة إلى معايير عملية. بيانات مثل نمو المستخدمين، واعتماد البطاقات، والنشاط على السلسلة أصبحت محاور اهتمام للمستثمرين، مما يعكس تحول الصناعة من المضاربة إلى القيمة العملية.

في سنغافورة، جرب أكثر من نصف حاملي العملات المشفرة الدفع باستخدام الأصول الرقمية؛ وفي أمريكا اللاتينية، يغير تعاون فيزا مع Bridge طريقة استهلاك الناس عبر بطاقات العملات المستقرة. حجم سوق العملات المستقرة العالمي وصل إلى حوالي 255 مليار دولار، وهذه الدولارات الرقمية تتدفق عبر شبكة فيزا إلى كل جانب من جوانب الدفع اليومي — من التسوق في السوبر ماركت إلى الاشتراكات عبر الإنترنت. قد تكون بطاقات التشفير مجرد جسر انتقالي يربط بين عالمين ماليين، لكن عندما يتجاوز تدفق أكثر من 9 ملايين دولار شهريًا عبر هذا الجسر، فهي لم تعد مجرد تجربة مستقبلية، بل واقع دفع يستخدمه الكثيرون اليوم.