نقاش في عالم العملات الرقمية حول "التعرف على الأسهم من خلال الصور"

كمستثمر في القيمة،

تحدثت عن العديد من المفاهيم الأساسية للاستثمار في القيمة وما إلى ذلك،

نادراً ما أتناول مخططات الاتجاهات،

التحليل الفني،

لأنني قد تحدثت عن هذا الأمر مرات عديدة،

هذه الأمور فقط لها دور في تحديد ما إذا كان السوق حالياً سوق صاعدة أم سوق هابطة، ولها فاعلية معينة،

يمكنك الاعتماد على المتوسطات المتحركة فقط.

أما بالنسبة للتوقعات حول سوق العملات الرقمية أو سوق الأسهم غداً،

ففي الحقيقة لا أحد يعرف،

التحليل الفني لا يمكنه التنبؤ بالمستقبل.

لذا،

عند النظر إلى سهم معين،

مخطط السعر الظاهر على السطح يتغير بشكل لا نهائي.

لكن الناس غالباً ما يركزون فقط على الشمعة التالية أو حجم التداول،

ويركزون على الاتجاهات قصيرة المدى للأسعار،

وغالباً ما يُحاصرون بذلك.

في الواقع،

فهم الأمور بسيط جداً،

الطريق الأوضح هو الأبسط،

يكفي أن تحصل على فكرة عامة فقط.

إحدى الطرق هي تمديد فترة زمنية للسهم،

وأمر آخر هو أن العديد من الأمور واضحة نسبياً،

فقط لديك خط بارز،

مثل التقييم،

لا تحتاج إلى تقييم إلى أدق من ذلك بكثير،

فقط تقريباً يكفي،

لا تشتت انتباهك عن الصورة الكاملة،

ولا تنشغل بالتفاصيل الصغيرة.

اليوم سأركز على قراءة المخططات والتعرف على الأسهم،

ما أود قوله لا يعني أن كل سهم يتبع نفس النمط،

لكنها احتمالية عالية.

بين الأسهم الرديئة والجيدة،

رغم أن مخططاتها تتغير بشكل لا نهائي على الرسم،

كل سهم رديء يختلف عن الآخر،

وكل سهم جيد له مخطط مختلف،

لا يمكن أن تكون متطابقة.

مثل الناس،

مظهر الأشخاص الجيدين يختلف،

ويتنوع بشكل كبير،

لكن ذلك لا يعني أنهم ليسوا من فئة جيدة.

وبالمقابل،

هناك صفات مشتركة بين الأشخاص الجيدين،

وأخرى بين السيئين،

وهذا أمر ذو احتمالية عالية.

أحياناً يكون شخصاً جيداً في الواقع،

لكن مظهره لا يوحي بذلك،

وهذا ممكن،

لكن هو حدث نادر.

أشارككم هنا،

الاستثمار هو تفكير احتمالي،

وأعبر عن رأيي حول قراءة المخططات،

وسأتحدث لاحقاً عن انطباعاتي وبعض المنطق وراء ذلك.

أولاً، لنتحدث عن الأسهم الرديئة،

السمات النموذجية لها هي أن قمتها حادة نسبياً،

وقاعها أوسع.

السبب بسيط جداً،

قمة السهم تعني أنه وصل إلى سعر مرتفع جداً،

وعادةً لا يرغب الناس في الاحتفاظ به،

يفقدون الثقة في الاحتفاظ به،

لأنه في الأصل سهم ردئ،

إدارة الشركة ليست جيدة جداً،

عندما يصعد سعر السهم فجأة،

ويصل إلى أعلى مستوى،

يبدأ الكثيرون في البيع.

البيع يكون أكثر من الشراء،

وسعر السهم ينهار بشكل طبيعي،

ويهبط.

لذا، يبقى في مستوى مرتفع لفترة قصيرة نسبياً،

لأن الجميع يعتقد أنه مرتفع، فلا يرغبون في الشراء،

لا يثقون في الشركة،

ويعتقدون أن السعر مرتفع جداً؛

المحتفظون يعتقدون أنه من الأفضل بيعه بسرعة،

ويعتقدون أن السعر الآن مرتفع.

لذلك، سواء كان المشترون أو البائعون أو المحتملون،

لا يرغبون في الشراء،

والمحتفظون لا يرغبون في الاحتفاظ،

والمشترون المحتملون لا يرغبون في الشراء.

النتيجة النهائية هي أن هناك قلة من المشترين،

وأغلبية من البائعين،

مما يؤدي إلى انخفاض السعر،

ويشكل قمة حادة من أعلى.

في الهندسة، ما تراه على مخطط الشموع في سوق العملات الرقمية أو الأسهم هو هذا الشكل الحاد.

القمة الحادة مجرد تعبير هندسي رياضي،

وتعكس ثقة طرفي البيع والشراء.

أما القاع الأوسع،

فهو عندما يكون السعر في أدنى مستوى،

لا أحد لديه الثقة في الشراء بشكل نشط،

المبالغ الكبيرة غير مهتمة،

الجميع يدرك أن السعر لا يستحق ذلك.

الحجر هو حجر،

لذا من الصعب أن يرتفع،

ويعتقد أنه لا يستحق السعر.

مثلاً، سعر هذا الحجر انخفض من 100 إلى 1،

وجميع الناس اكتشفوا أنه مجرد حجر،

وأعتقد أنه لا أحد يرغب في دفع 2 مقابل شرائه،

وأعتقد أن الجميع لن يفعل ذلك،

ربما يعتقد أن 1 هو سعر جيد لشرائه،

وهذا هو سبب عدم ارتفاع الأسهم الرديئة باستمرار.

إلا إذا كانت السوق في ذروتها،

وحينها حتى الخنازير يمكن أن تطير، إذا كانت الرياح قوية،

وهذا لا يعني أن الخنازير ستطير،

إنه مجرد تعبير مجازي.

أحياناً،

عندما يحدث سوق صاعد بشكل عشوائي،

وفي ظل رياح قوية،

يمكن للخنازير أن تطير،

وهذا نادر جداً،

ويحتاج إلى صبر كبير.

وفي مثل هذه الحالة،

سبب اتساع القاع هو أن الظروف العامة جيدة،

وعندها فقط يمكن أن ترتفع.

غالباً، تكون الأسهم الرديئة،

خلال عملية من القمة إلى القاع،

لا توجد تقريباً فترات تصحيح مناسبة،

وحتى لو كانت موجودة، فهي قصيرة جداً.

أحياناً،

تنخفض مباشرة على شكل قوس،

وهذا يدل على عدم وجود فترة توقف أو تصحيح.

لا أحد يرغب في الشراء أو يجرؤ على الشراء عند القاع،

وبعد أن يشتري، يبيع بسرعة.

لذا، خلال هذه العملية، لا يوجد ثقة،

ويعتقد الجميع أن السعر سيواصل الارتفاع،

عند بداية الارتفاع،

لا توجد تقريباً فترات تصحيح،

وكل شيء يعتمد على الحماسة،

ويستمر الارتفاع لأسابيع أو شهور،

بمجرد أن ينتهي،

يبدأ الانخفاض.

عندها، يدرك الجميع أن السعر قد هبط،

ويكون شكل القمة الحادة واضحاً،

ولا توجد فترات تصحيح طويلة.

بالطبع،

بعض الأسهم قد يكون لها فترات تصحيح،

لأن سوق العملات الرقمية في الصين،

عندما يكون جيداً،

يثق الناس أكثر،

أو بسبب بعض النقاط الساخنة،

وقد تدوم فترات السوق الصاعدة أطول،

وقد يكون هناك بعض الفترات الثابتة.

لكن بشكل عام،

الأسهم الرديئة تتسم بهذه السمة،

قمة حادة وقاع واسع.

يمكنك الرجوع إلى هذا الرأي،

وليس أن كل سهم ردئ يتبع هذا النمط،

لكن الغالبية كذلك.

أما الأسهم الجيدة،

فهي عكس ذلك تماماً،

قمتها أوسع،

وتتكرر بشكل متكرر،

وأصحابها غالباً لا يرغبون في البيع،

رغم أن السعر مرتفع،

لكنهم يفضلون الاحتفاظ،

لأنهم يعتقدون أن الشركة جيدة،

ويخافون أن يبيعوا ويخسروا.

بعض الأموال تبيع،

وأخرى لا تبيع،

وهذا يسبب تكرار الحالة.

إذن، القمة هنا تعني تكرار الارتفاع،

وتستمر لفترة أطول،

على عكس الأسهم الرديئة،

التي ترتفع بسرعة ثم تنخفض بسرعة،

ويكون الانخفاض أحياناً أكبر من السابق.

أما الشركات الجيدة،

فبسبب أدائها،

من الصعب أن تنخفض كثيراً،

وغالباً تتراجع قليلاً ثم تستأنف الارتفاع،

وهذا يعزز الثقة.

لذا، من المهم أن تتعلم قراءة المخططات،

وليس فقط النظر إلى الشموع،

بل أن تفهم ثقة المحتفظين،

وأن ترى أن الأسهم الجيدة تتسم بقمة واسعة وقاع ضيق.

لأن الجميع يشارك في السوق،

ويحاول أن يشتري،

وبعضهم يبيع،

وبعضهم يحتفظ،

وهذا يطيل أمد الارتفاع،

ويجعله أكثر استقراراً،

على عكس الأسهم الرديئة.

وبالتالي،

الأسهم الجيدة تكون في سوق صاعدة طويلة،

وفي سوق هابطة قصيرة؛

أما الأسهم الرديئة،

فهي في سوق صاعدة قصيرة،

وفي سوق هابطة طويلة.

أما الأسهم العادية،

فهي تتكرر في نطاق معين،

ترتفع ببطء،

وتنخفض ببطء،

وتتكرر على فترات،

وتتغير بشكل دوري.

أما الأسهم الجيدة،

فهي مستمرة في الارتفاع،

رغم وجود تقلبات،

لكن الاتجاه العام هو الصعود.

وهي تتفاوت في نمط الارتفاع،

فبعضها يصعد على منصات،

وبعضها يصعد بشكل هادئ،

وهذا هو الاختلاف في خصائص الارتفاع.

سوق العملات الرقمية في الصين،

يتسم بهذه الخاصية،

حيث السوق يكون عادةً قصير الأمد،

وسوق هابط طويل الأمد،

لأن العديد من الشركات الرديئة تتلاعب،

وتبالغ في تقييم الأسهم،

وتكون الأسعار مرتفعة،

وفي الواقع،

العديد من الشركات الصينية ذات أسعار عالية،

لا تنظر إلى المؤشر فقط،

بل إلى السعر الحقيقي،

الذي غالباً ما يكون مرتفعاً،

لأن الشركات لا تربح.

وهذا مرتبط بنظامنا،

ففي السابق، كانت هناك أنظمة موافقة حكومية،

وبمجرد الموافقة،

يمكن للشركات البيع بالسعر المحدد،

حتى لو كانت سيئة،

ويتم ذلك،

مما يربح الشركات الكثير،

ولا يترك للمستثمرين الكثير.

وهذا هو سبب عدم ارتفاع سوق العملات الرقمية في الصين لفترة طويلة،

ويرتبط بذلك.

الآن، مع نظام الإدراج،

يمكن للشركات أن تخرج من السوق،

وأعتقد أن هذا سيحسن الأمور،

وسينقص عدد الشركات الرديئة،

على الأقل، إذا كانت شركة ردئية،

سيتم إخراجها من السوق.

وبذلك، ستبقى الأسهم الجيدة،

وتحقق أرباحاً أكثر للمستثمرين.

ومن ناحية أخرى،

سوق العملات الرقمية في أمريكا أفضل بكثير.

لست أقول إن أمريكا الأفضل تماماً،

لكن سوق العملات الرقمية في أمريكا والمملكة المتحدة،

مرتبطان بنظام القانون،

والرقابة، والابتكار.

رغم أن سوق العملات الرقمية فيها غالباً سوق صاعد قصير،

لكنها عكس ذلك،

فآخر سوق صاعد بدأ منذ 2008،

ولم يتوقف حتى الآن،

أي أن السوق الصاعد في أمريكا جيد.

أفضل سوق عقارات هو السوق الصيني،

لكن سوق العقارات في الصين يوشك على الانتهاء.

سوق العملات الرقمية في أمريكا هو الأفضل،

لكن هذا لا يعني أنه لا يوجد سوق هابط.

العديد يسألني الآن،

هل يجب أن أستثمر في سوق العملات الرقمية الأمريكي؟

وأعتقد أن السوق الأمريكي حالياً مبالغ فيه،

ويحمل مخاطر.

لذا،

إذا قررت الاستثمار في السوق الأمريكي،

فانتظر حتى تظهر دورة هبوط أخرى،

واختَر بعض الشركات بعناية للاستثمار.

البرنامج اليوم كان مجرد حديث عشوائي عن كيفية قراءة المخططات،

وليس عن ما يُسمى قراءة الشموع أو حجم التداول،

فهذه الأمور مضللة،

لأن حجم التداول يمكن أن يُصنع،

ولذلك، فإن حجم التداول الكبير لا يدل على شيء،

وقد يكون الحجم الصغير أفضل أحياناً.

لذا، لا تضيّع وقتك وجهدك على هذه الأمور،

فكل شيء يمكن أن يكون زائفاً،

وفيه عدم يقين،

مثل الأخبار،

واستشارة الخبراء،

وتوقعات سعر السهم،

فهذه الأمور غير مؤكدة،

وأنت تضيّع وقتك بلا فائدة،

وكلما بذلت جهداً أكثر،

كلما زادت فرص أن تضل الطريق.

لذا، أقول هنا،

إذا أردت قراءة المخططات،

فهذا هو الأسلوب الاحتمالي،

وإذا كانت الأسهم تتبع هذا النمط،

وتتحرك ببطء نحو الأعلى،

وكانت القمم واسعة،

ففي المرة القادمة التي تنخفض فيها،

بالطبع،

الأهم هو دراسة الشركة نفسها،

وليس فقط النظر إلى المخطط،

بل أن تستخدم المخطط كوسيلة لتأكيد منطقك في شراء الشركة،

ومعرفة مدى قوتها التنافسية،

ومدى حماية ميزتها التنافسية،

وبعد تحليل المنطق النوعي للشركة،

يمكنك أن تنظر قليلاً إلى المخططات،

وبذلك يمكنك أن تتأكد أن هذا سهم جيد،

وإذا كان قد وصل إلى القمة،

فلا تشتريه مرة أخرى.

عليك فقط الانتظار،

وعندما ينخفض،

لا تخف،

يجب أن تكون واثقاً،

لأنك قد درست صناعة الشركة،

وثانياً،

هذه الشركة تمتلك هذه الصفات.

لذا،

عندما تكون شركة جيدة،

وارتفعت،

لا تخف،

ولا تتعجل في البيع.

في الواقع،

غالباً ما تتطور بشكل مستقر،

وقد تواصل الارتفاع،

أو على الأقل، يكون هناك منصة،

ويمكنك أن تخرج عندما تتاح الفرصة.

على عكس الأسهم الرديئة،

التي ترتفع وتنخفض بسرعة،

وأحياناً تنخفض أكثر من قبل.

مثل هذه الأمور،

صعب على من يشتري الأسهم الجيدة أن يديرها بشكل ناجح،

لأن شخصيتها مختلفة تماماً.

الأسهم الجيدة،

كلما طالت مدة الاحتفاظ بها،

مثل السيد لين يوان، كلما طال وقت الاحتفاظ،

زاد ارتفاعها،

والنتيجة النهائية هي عدم الرغبة في البيع.

أما الأسهم الرديئة،

فإذا طالت مدة التداول،

فأي تقلب بسيط يثير خوفك،

وبالتالي، لا يمكنك الاحتفاظ بسهمك.

لذا، من الصعب على من يطيل مدة التداول في سوق العملات الرقمية أن يحقق أرباحاً،

لأن نفسيته تكون قد تدهورت،

وقد تم تدريبه على الخوف من الأسهم الرديئة.

وفي سوق العملات الرقمية،

قال لين يوان إن السوق يحتاج إلى فقاعة،

لكن شرط ذلك هو اختيار الأسهم الجيدة.

لا تختار الأسهم الرديئة،

وإلا، قد تنفخ فمك قبل أن تبدأ،

لذا، يجب أن تكون حذراً،

ويبدأ الاختيار من الأسهم الجيدة.

وبالعودة إلى الموضوع الأصلي،

وهو الاستثمار في القيمة،

يجب أن تعرف قيمة الشركة،

ومن خلال مراقبة هذا المخطط،

يمكن أن يساعدك على التمييز.

هذه فعلاً أسهم جيدة،

وليس فقط من خلال معرفتك الشخصية،

بل من خلال ملامح المخطط،

وهذا يعزز ثقتك.

عندما يأتي السوق الهابطة،

وعندما تظهر القمم الحادة،

ادخل السوق واشتري.

أما عن تفاصيل الشراء،

فهذا يعتمد على خطوات الشراء التدريجي،

وسأذكر ذلك في برامج أخرى.