من الربح إلى الخسارة: استراتيجية الرافعة المالية الكبيرة على السلسلة تواجه اختبارًا حاسمًا

وفقًا لتتبع البيانات على السلسلة، يواجه متداول كان قد قلل بشكل كبير من مركزه البالغ 255 بيتكوين خسائر دفترية. وضع هذا المتداول الحالي معقد، حيث فتح مراكز رافعة على عدة أصول عالية المخاطر.

تخصيص المركز والتعرض للمخاطر

تغطي استراتيجية الرافعة لهذا المتداول عدة عملات رئيسية. حيث يستخدم رافعة 10 أضعاف على بيتكوين، و15 ضعف على إيثريوم، و20 ضعف على سولانا، و20 ضعف على ريبل، بينما يستخدم رافعة 3 أضعاف على STBL. هذا التكوين من مراكز متعددة العملات ومتعددة الرافعات هو في الواقع مقامرة باتجاه السوق، بالإضافة إلى المقامرة على الأداء النسبي بين الأصول.

انعكاس منحنى الأرباح

الأمر الأكثر إثارة للاهتمام هو تغير وضعية الأرباح لهذا الحوت. قبل فترة قصيرة، كانت أرباح حسابه الظاهرة تصل إلى 550 ألف دولار، مما يعكس أن استراتيجيته حققت عوائد جيدة في البداية. ومع تقلبات السوق وتغير المراكز، حدث انعكاس واضح — حيث تجاوزت خسائره غير المحققة الآن 700 ألف دولار، وانخفض صافي قيمة حسابه من ربح قدره 550 ألف دولار إلى خسارة قدرها 250 ألف دولار.

المخاطر الكامنة وراء الرافعة العالية

يكشف هذا المثال عن الطبيعة ذات السيف المزدوج للتداول بالرافعة العالية. على الرغم من أن الرافعة يمكن أن تضخم الأرباح، إلا أنه في حالة خطأ في تحديد الاتجاه، فإن الخسائر تتضخم بشكل أسي. خاصة عند امتلاك مراكز متعددة العملات مثل بيتكوين (السعر الحالي حوالي 95.47K)، وإيثريوم (حوالي 3.30K)، وسولانا (حوالي 142.20)، وريبل (حوالي 2.07)، وSTBL (حوالي 0.06)، فإن أي تقلبات حادة في أي اتجاه من السوق قد تؤدي إلى ردود فعل متسلسلة.

الدروس المستفادة من السوق

تذكرنا تجربة هذا المتداول مرة أخرى بأن حتى المتداولين ذوي رؤوس الأموال الكبيرة لا يمكنهم تجنب مخاطر السوق تمامًا. الفرق الأساسي بين الرافعة العالية والمتداولين الأفراد هو أن خطأ واحد من قبل الأول يمكن أن يتسبب في خسائر بملايين الدولارات، وغالبًا ما يحدث هذا خلال بضعة أيام تداول. بالنسبة للمستثمرين العاديين، فإن هذا يمثل تحذيرًا عميقًا.