كاثي وود تتحدث عن مستقبل استراتيجيات الاستثمار في الأصول المشفرة - نقطة التقاء الابتكار وثورة الذكاء الاصطناعي

كاثي وود، الرئيسة التنفيذية لشركة ARK Invest، عرضت استراتيجيتها الاستثمارية الجريئة ونظرتها السوقية في البودكاست. في محادثة عقدت في أغسطس 2025، شارك الصورة الكاملة للاستثمار في العملات الرقمية، من نظرية قيمة البيتكوين إلى البيئة التنظيمية. فلسفة كاثي وود الاستثمارية ليست فقط عن المكاسب قصيرة الأجل، بل تتعلق أيضا بالتغيرات طويلة الأمد في القيمة التي تسببها الابتكارات التكنولوجية.

مسار البيتكوين نحو 1.5 مليون دولار لا يزال دون تغيير

كانت كاثي وود قد توقعت سابقا أن البيتكوين سيصل إلى 1.5 مليون دولار بحلول عام 2030. يقال إن هذا الرأي لم يتغير أساسا اليوم. يشير سيناريو السوق الصاعد أيضا إلى احتمال تجاوز مليون دولار خلال خمس سنوات.

للبيتكوين قيمتان أساسيتان. الأول هو توفير بوابة للمستثمرين المؤسسيين للاستثمار في الأصول الرقمية. والآخر هو تصويره كنسخة رقمية من الذهب. بينما تجاوز التبني المتفجر للعملات المستقرة (USDT، USDC، وغيرها) التوقعات بلا شك، فإن كاثي وود واثقة من أن الدور الاستراتيجي للبيتكوين لا يزال ثابتا.

ثورة البنية التحتية الرقمية التي خلقها الذكاء الاصطناعي والبلوك تشين

مع تغير اللوائح، يقترب عصر الذكاء الاصطناعي القائم على الوكلاء. سيتخذون هؤلاء المساعدون الذكاء الاصطناعي قرارات مستقلة ويتعاونون، وستكون العقود الذكية ضرورية لتأسيسها. كان دمج البلوك تشين الذكاء الاصطناعي قد يقلل من تكاليف الدفع من 3.5٪ إلى 1٪ في الماضي.

مع توقع وصول الأصول العالمية تحت الإدارة إلى 250 تريليون دولار خلال خمس سنوات، يمثل هذا الانخفاض بنسبة 1٪ في التكاليف مكاسب استثنائية في الكفاءة. تجادل كاثي وود بأن حدود إمكانيات الذكاء الاصطناعي هي القوة الدافعة وراء التغيير الحقيقي، ويجب على المستثمرين التركيز على تلك الحدود.

التركيبة الأساسية ل ARK Invest: BTC، ETH، SOL

حاليا، جوهر محفظة ARK Invest هو هيكل ثلاثي المستويات: بيتكوين، إيثيريوم، وسولانا. من خلال تتبع خيارات البروتوكولات للمستثمرين المؤسسيين، تحافظ إيثيريوم على هيمنتها كمنصة من الطبقة الثانية. يتم تقييم مزايا الأمان من قبل المؤسسات المالية.

في سوق الأسهم الرقمية، تشكل كوينبيس، سيركل، وروبنهود مثلثا استراتيجيا. وباعتبارهم روادا في منظومة العملات الرقمية، فهم في موقع ليس فقط كأهداف استثمارية بل كمقاييس لتطوير الصناعة بأكملها. تستخدم كاثي وود أدوات التحليل الكمي لمراقبة خصائص المخاطر والعائد للأصول الرقمية بشكل مستمر.

تحذير كاثي وود من التعارضات التنظيمية والابتكار

البيئة التنظيمية في الولايات المتحدة تمثل تحديا كبيرا للشركات المبتكرة. تشعر كاثي وود بالقلق بشأن المسار المأساوي للتنظيمات خلال السنوات الأربع الماضية وتفكر جديا في نقل وظائفها البحثية إلى الخارج. تقيم أنه بينما تعد تقنية البلوك تشين رمزا لثورة الإنترنت من الجيل القادم، فإن الولايات المتحدة تتخلى بنشاط عن هذا الابتكار التكنولوجي واسع النطاق.

ضمان الشفافية هو أيضا استراتيجية مهمة. انتشرت ممارسة مشاركة تقارير البحث بحرية ونشر سجلات المعاملات خلال الجائحة بسرعة غير متوقعة في آسيا، مما ساهم في بناء علامة ARK Invest.

مشيرا إلى أن حدود الذكاء الاصطناعي هي فرص استثمارية

الاستراتيجيات الكمية التقليدية والاستثمارات المرتبطة بالمعايير مقدر لها أن تصبح سلعة بالكامل من قبل الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، فإن استراتيجية ARK Invest، بقيادة كاثي وود، مختلفة جوهريا. لا يمكن استبدال العملية الإبداعية للاعتماد على البحث الأصلي والتنبؤ بالمستقبل بالذكاء الذكاء الاصطناعي.

إن التآزر بين الذكاء الاصطناعي والباحثين البشريين هو ما يدفع قدرات الاستثمار إلى آفاق جديدة. بينما يقلل الذكاء الاصطناعي عبء التحليل المعقد مثل “قانون رايت” (القانون الذي ينص على انخفاض التكاليف بنسبة معينة عندما يتضاعف الإنتاج)، تقتنع كاثي وود بأن الرؤى الإبداعية لا يمكن أن يصنعها إلا البشر.

السوق الحالي صحي، مع توسع فرص الاستثمار في مجالات متقدمة مثل الذكاء الاصطناعي، الرعاية الصحية، والتسلسل الجيني، بالإضافة إلى الأصول الناشئة مثل البلوك تشين. وصفت كاثي وود هذا بأنه “كما هو متوقع” وتعتقد أن المستثمرين الذين يواصلون الحفاظ على شغفهم بالابتكار سيكونون الفائزين في العصر القادم.