هل يمكنك التقاعد بمبلغ $3 مليون؟ وجهات نظر الخبراء حول السحوبات المستدامة

مع توفير 3 ملايين دولار للتقاعد، قد تتصور حياة من الرفاهية دون ضغوط مالية. لكن السؤال الحقيقي ليس فقط عما إذا كان لديك ما يكفي من المال—بل هل يمكنك تنظيم سحوباتك بحيث تدوم تلك الثروة لعقود من التقاعد. وفقًا للخبراء الماليين، التقاعد بمبلغ 3 ملايين يتطلب تخطيطًا دقيقًا، وقرارات استراتيجية بشأن السحوبات، وفهم واضح لظروفك الشخصية. الفرق بين نفاد المال عند عمر 85 والاستمتاع بالأمان المالي عند عمر 95 غالبًا ما يعود إلى كيفية تعاملك مع سحوباتك السنوية.

قاعدة 4%: نقطة انطلاقك لتخطيط سحوبات التقاعد

عند مناقشة مقدار المال الذي يجب سحبه من مدخرات التقاعد، غالبًا ما يشير المحترفون الماليون إلى قاعدة 4% كإرشاد أساسي. تقترح هذه القاعدة سحب 4% من إجمالي رصيد تقاعدك في السنة الأولى من التقاعد، ثم تعديل هذا المبلغ سنويًا لمواكبة التضخم.

وفقًا لأوهان كايكشيان، دكتوراه، ومستشار مالي معتمد، مؤسس أوهان ذا موني دكتور، نشأت هذه الإطار من تحليل تاريخي. “نشأت القاعدة في منتصف التسعينيات، باستخدام 50 سنة من بيانات عوائد الأسهم والسندات التاريخية. كانت المحفظة الافتراضية المختبرة مخصصة بنسبة 50% للأسهم و50% للسندات”، أوضح كايكشيان.

بالنسبة لشخص يتقاعد بمبلغ 3 ملايين دولار، تطبيق قاعدة 4% يعني سحب 120,000 دولار في السنة الأولى (3 ملايين × 0.04 = 120,000 دولار). في السنوات التالية، ستزيد هذا المبلغ لمواكبة التضخم. وفقًا لهذه المنهجية، فإن سحب 120,000 دولار سنويًا يمكن أن يدوم تقريبا 30 سنة. إذا رغبت في تقليل الإنفاق، يمكنك سحب 3% سنويًا بدلاً من ذلك، مما يوفر حماية أكبر لرأس مالك.

كما أشار كايكشيان إلى التطبيق العكسي: “إذا كنت تتساءل عن المبلغ الذي تحتاجه للتقاعد، ببساطة اقسم دخلك السنوي المرغوب على 4%. على سبيل المثال، إذا أردت 150,000 دولار سنويًا، فستحتاج إلى حوالي 3.75 مليون دولار مدخرة.”

لماذا تحتاج قاعدة 4% إلى تخصيص في سوق اليوم

على الرغم من اعتمادها الواسع، فإن قاعدة 4% ليست حلاً يناسب الجميع لكل متقاعد. تؤكد إليزابيث بينينغتون، مستشارة مالية معتمدة وزميلة كبيرة في فيريلس فاينانس، أن هذا التوجيه غالبًا ما يُساء فهمه. “يعتقد الكثيرون أنهم يمكنهم ببساطة أخذ 4% من رصيدهم الحالي كل عام. هذا غير صحيح. يجب أن تأخذ 4% من رصيدك الابتدائي، مع تعديل سنوي لمواكبة التضخم. هذه حسابات مختلفة تمامًا”، أوضحت.

كما أبرزت كيف أن ظروف السوق تغير المعادلة بشكل أساسي. “شخص يتقاعد بمبلغ 3 ملايين دولار في سوق يعاني من تضخم مرتفع ونمو منخفض يواجه قيود إنفاق مختلفة تمامًا عن شخص يتقاعد في سوق صاعد مع تضخم منخفض. سياق السوق مهم جدًا، ولهذا السبب فإن استشارة مخطط مالي يتفوق على الاعتماد على قاعدة عامة فقط.”

افترضت القاعدة الأصلية 4% ظروفًا اقتصادية معينة وتشكيلة محفظة محددة. في بيئات التضخم المرتفع، قد تكون نسبة السحب هذه مفرطة. وعلى العكس، في فترات النمو القوي للسوق والتضخم المعتدل، قد تتمكن من سحب مبالغ أكبر بأمان. القاعدة الثابتة 4% لا تأخذ في الاعتبار هذه الواقع الاقتصادي الديناميكي.

ما وراء الأرقام: العوامل الشخصية التي تشكل تقاعدك

بالانتقال إلى ما هو أبعد من الصيغ، يؤكد المخططون الماليون أن نجاح تقاعدك يعتمد على عوامل أكثر تخصيصًا من أي قاعدة نسبية. حدد تيلور كوڤار، مستشار مالي معتمد ومؤسس 11 فاينانشال، عدة متغيرات حاسمة: “متوقع عمر الحياة، نمط الحياة المرغوب فيه في التقاعد، عوائد الاستثمار المتوقعة، دخل الضمان الاجتماعي، مدفوعات المعاشات، ومصادر الدخل الأخرى كلها تؤثر على مقدار ما يمكنك سحبه بشكل مستدام.”

الخطوة الأولى الحاسمة تتطلب إعداد ورقة مصاريف شخصية مفصلة. أكد أنتوني دي لوكا، مستشار مالي معتمد وخبير مساهم في Annuity.org، على أهمية هذا العمل الأساسي: “قبل أن تسأل عن مقدار ما يمكنك سحبه، اسأل عن مقدار ما يجب أن تسحبه. فهم احتياجاتك ورغباتك الحقيقية—وليس افتراضاتك عنها—هو ما يجيب على كل شيء آخر.”

بالإضافة إلى المصاريف الأساسية، شدد كوڤار على موازنة نمط حياتك المرغوب فيه مع الأمان على المدى الطويل. “هدف سحوبات التقاعد هو ضمان استمرارية مدخراتك. يتطلب ذلك موازنة نمط حياتك المفضل مع الحفاظ على صندوقك للاحتياجات المستقبلية والنفقات غير المتوقعة. الكثير من المتقاعدين يتخذون قرارات متسرعة دون هذا الحساب الحاسم”، قال.

التخطيط الضريبي: العامل الخفي في سحوبات تقاعدك

بالنسبة للمتقاعدين الذين يمتلكون 3 ملايين دولار، تمثل الضرائب اعتبارًا مهمًا بشكل مفاجئ يتجاهله الكثيرون. تؤثر وسيلة الاستثمار المحددة التي تحتفظ بثروتك بشكل كبير على عبء الضرائب ودخلك الصافي القابل للإنفاق.

شرح دي لوكا الآثار: “إذا كانت 3 ملايين دولار الخاصة بك في حساب مؤجل للضرائب، فإن كل سحب يُفرض عليه ضرائب كدخل عادي وفقًا للشرائح الضريبية الخاصة بك. هذا يعني أن سحب 120,000 دولار قد يؤدي إلى دفع 40,000–45,000 دولار ضرائب، مما يترك لك 75,000–80,000 دولار كدخل قابل للإنفاق.”

خطأ شائع هو سحب مبالغ كبيرة في سنة واحدة، مما قد يدفع دخلك إلى شريحة ضريبية أعلى، مما يزيد بشكل كبير من معدل الضرائب الفعلي. “كن متعمدًا بشأن توقيت وكمية السحوبات لتجنب زيادة غير ضرورية في شريحة الضرائب”، نصح دي لوكا.

بالإضافة إلى ذلك، يهم نوع الاستثمار عند بيع الأصول. “إذا أمكن، أعطِ الأولوية لبيع الاستثمارات التي تم الاحتفاظ بها لأكثر من سنة، والتي تؤهل لمعالجة الأرباح الرأسمالية طويلة الأمد. الأرباح الرأسمالية طويلة الأمد تُفرض عليها ضرائب بشكل أكثر تفضيلًا من الأرباح قصيرة الأمد، التي تخضع للضرائب بمعدل الدخل العادي الخاص بك”، أشار. يمكن لهذا التمييز أن يوفر آلاف الدولارات سنويًا.

بالنسبة لأولئك الذين يمتلكون 3 ملايين دولار في حساب Roth، يختلف الوضع بشكل كبير—السحوبات من Roth غير خاضعة للضرائب، مما يوفر مزايا كبيرة يجب أن تؤخذ في الاعتبار عند وضع استراتيجية السحب الخاصة بك.

بناء استراتيجيتك التقاعدية المخصصة

في النهاية، لا توجد صيغة عالمية لتحديد مقدار السحب عندما تتقاعد بمبلغ 3 ملايين دولار. يوصي كريس أوربان، مستشار مالي معتمد، ومؤسس Discovery Wealth Planning، بنهج مرن: “يجب أن يكون تخطيط دخل التقاعد عملية ديناميكية مستمرة، وليست حسابًا لمرة واحدة.”

يوصي أوربان بما يسميه “نهج الحواجز الوقائية”. بدلاً من الالتزام بنسبة ثابتة، تعدل هذه الطريقة قدرتك على الإنفاق استنادًا إلى عوامل متغيرة: عمرك الحالي، مصادر الدخل، الأصول القابلة للاستثمار، الظروف الاقتصادية، وأهداف الإرث. خلال سنوات السوق القوية، قد تزيد السحوبات قليلاً. خلال الأسواق الهابطة، ستضيق الإنفاق. تساعد هذه المرونة على ضمان عدم نفاد أموالك مبكرًا.

نظرًا لتعقيد إدارة 3 ملايين دولار عبر أكثر من 30 سنة من التقاعد المحتمل—مع مراعاة التضخم، وتقلبات السوق، والتداعيات الضريبية، والتغيرات الشخصية—يصبح الاستعانة بمحترفين ماليين مؤهلين أمرًا لا يقدر بثمن. “سواء أدرت أموالك بشكل مستقل أو بمساعدة محترفين، راجع استراتيجيتك للسحب عدة مرات في السنة”، أكد أوربان. “تتغير ظروف السوق، وتتطور قوانين الضرائب، وتتغير ظروفك الشخصية. يجب أن يعكس خطة تقاعدك هذه الحقائق.”

الطريق للتقاعد الناجح بمبلغ 3 ملايين يتطلب أكثر من مجرد تطبيق قاعدة نسبة مئوية. إنه يتطلب تقييمًا صادقًا لاحتياجاتك الإنفاقية، وتخطيطًا ضريبيًا استراتيجيًا، ومرونة في مواجهة الظروف الاقتصادية المتغيرة، واستعدادًا لتعديل المسار حسب الحاجة. ابدأ بقاعدة 4% كإطار عمل، ولكن اعتبرها نقطة انطلاق وليس هدفًا—فالعمل الحقيقي يتطلب تخصيص هذا الإطار ليعكس وضعك الفريد.