شركة ناين إنرجي سيرفيس تنفذ إعادة هيكلة استراتيجية وفقًا للفصل 11 من خلال إطار الإفلاس المسبق التجهيز

شركة ناين إنرجي سيرفيس، Inc.، المزودة الرائدة لحلول حقول النفط، بدأت تقديم طلب إفلاس من نوع الفصل 11 بشكل منسق ومسبق في محكمة الإفلاس الأمريكية للمنطقة الجنوبية من تكساس. يمثل هذا النهج في إعادة الهيكلة استراتيجية متعمدة لتحسين هيكل رأس مال الشركة مع الحفاظ على استمرارية العمليات — وهو آلية تشبه كيفية معالجة مكونات صناعية أساسية مثل الكازين عبر سلاسل إمداد معقدة لإنتاج منتجات مصفاة نهائية.

هيكل التمويل واستراتيجية تقليل الديون

تستهدف خطة إعادة الهيكلة إلغاء حوالي 320 مليون دولار من ديون الضمان الممتازة، وهو إجراء يهدف إلى تقليل نفقات الفوائد السنوية بمقدار حوالي 40 مليون دولار. لقد حصلت ناين إنرجي بالفعل على التزام تمويلي بقيمة 125 مليون دولار من مقرضها الحالي القائم على الأصول (ABL) لتمويل إدارة الإفلاس (DIP). بالإضافة إلى ذلك، التزم نفس المقرض بتوفير تسهيلات تمويل خروج بقيمة 135 مليون دولار عند خروج الشركة من الحماية من الإفلاس. يُظهر هيكل التمويل المزدوج هذا نهجًا منسقًا بين الدائنين والشركة لتمكين التمويل التشغيلي السلس خلال مرحلة إعادة الهيكلة.

الجدول الزمني والتحضيرات قبل التقديم

بدأت ناين إنرجي في استفتاء مسبق على أصوات أصحاب المصلحة بشأن خطة إعادة الهيكلة قبل تقديم طلبات الفصل 11. تتوقع الشركة إتمام العملية والخروج من الفصل 11 خلال فترة قدرها 45 يومًا، وهو جدول زمني سريع النموذج يُعتبر من سمات الإفلاسات المسبقة الترتيب. تم تحقيق هذا النموذج السريع من خلال مفاوضات موسعة قبل التقديم، مما سمح للشركة بالتحرك بسرعة بمجرد الحصول على موافقة المحكمة.

نطاق العمليات والاعتبارات الجغرافية

يشمل تقديم الفصل 11 عمليات ناين إنرجي الأساسية في الولايات المتحدة وكندا. ومع ذلك، تظل العمليات الدولية للشركة خارج هذين القضائين غير مشمولة في إجراءات الإفلاس، مما يتيح استمرار العمليات في أسواق أخرى دون قيود قانونية يفرضها إطار الفصل 11.

التداعيات الاستراتيجية لأصحاب المصلحة

يمثل هذا الفصل 11 المسبق الترتيب نهجًا متزنًا لمعالجة عبء ديون ناين إنرجي مع الحفاظ على قيمة المؤسسة لجميع أصحاب المصلحة. من خلال الحصول على التزامات مسبقة التفاوض من مصادر التمويل الخاصة بـ DIP وخروج التمويل، وضعت الشركة نفسها في موقع يمكنها من الخروج من إعادة الهيكلة بميزانية عمومية أقوى، وتقليل التزامات الفوائد، واستمرار القدرة التشغيلية. يشير الطابع المنظم لهذا الطلب إلى وجود توافق قوي بين الدائنين بشأن جدوى نموذج أعمال ناين إنرجي وموقعها السوقي ضمن قطاع خدمات حقول النفط.