ثلاثة من أفضل أسهم الحوسبة بالذكاء الاصطناعي للشراء في فبراير هذا العام

لا تزال الذكاء الاصطناعي هو السرد الاستثماري المهيمن مع اقتراب عام 2026، مع ظهور إجماع واضح بين المشاركين في السوق: تخصيص رأس المال لقادة الحوسبة الراسخين يضع المستثمرين في موقع للاستفادة من الأرباح بغض النظر عن كيفية تطور الذكاء الاصطناعي التوليدي في النهاية. على عكس المراهنة على تطبيقات أو نماذج ذكاء اصطناعي محددة، فإن الاستثمار في الشركات التي تبني البنية التحتية الأساسية يضمن التعرض لدورة ضخ رأس مال تريليونية قد بدأت بالفعل. هذا الشهر يمثل لحظة مناسبة للنظر في ثلاثة أسهم أساسية للشراء لمحافظ تركز على التكنولوجيا.

فهم انقسام سوق شرائح الذكاء الاصطناعي

طبقة البنية التحتية للحوسبة تصبح أكثر تطورًا، مع ظهور نهجين معماريين مميزين. تمثل شركة نفيديا (ناسداك: NVDA) وشركة برودكوم (ناسداك: AVGO) هذا التباين، حيث تستغل كل منهما قطاعات مختلفة من بناء الذكاء الاصطناعي.

تركز استراتيجية نفيديا على وحدات معالجة الرسوميات العامة (GPUs)، التي تتفوق في التعامل مع مهام حسابية متنوعة وبنى بيانات مختلفة. تثبت هذه المرونة قيمتها خلال مرحلة تدريب الذكاء الاصطناعي، حيث يجب على الخوارزميات معالجة مجموعات بيانات غير منظمة بصيغ متعددة. حققت قسم مراكز البيانات الخاص بالشركة، الذي يشمل مبادرات تركز على الذكاء الاصطناعي، معدل نمو بنسبة 66% خلال الربع المالي الثالث من عام 2026 (المنتهي في 26 أكتوبر)، مما يدل على الطلب المستمر على حلولها.

تتبنى برودكوم (ناسداك: AVGO) مسارًا بديلًا من خلال أشباه الموصلات المخصصة للذكاء الاصطناعي، المصممة خصيصًا لتحسين أعباء العمل الحاسوبية المحددة. تتيح هذه التخصصات عمليات استنتاج مبسطة، حيث تسمح المطالبات والاستجابات المعيارية بمعالجة أكثر كفاءة. سجل قطاع أشباه الموصلات للذكاء الاصطناعي في برودكوم نموًا بنسبة 74% خلال نفس الفترة، متفوقًا على حتى مسار نفيديا المثير للإعجاب بالفعل. بدلاً من اعتبار هاتين الشركتين كمنافسين للشراء، يدرك المستثمرون المتقدمون أنهما يلعبان أدوارًا تكاملية تتناول مراحل مختلفة من دورة حياة الذكاء الاصطناعي.

كلا الشركتين تستفيدان من طفرة هيكلية في استثمار البنية التحتية. تتوقع تحليلات نفيديا أن الإنفاق الرأسمالي على مراكز البيانات عالميًا سيتوسع من 600 مليار دولار في 2025 إلى ما بين 3 تريليون و4 تريليون دولار بحلول 2030—أي زيادة تقارب خمسة أضعاف، تشمل بناء المنشآت، وشراء المعدات، ونشر أنظمة الحوسبة.

شركة تصنيع الرقائق الرائدة ومسار نموها

بينما تصمم نفيديا وبرودكوم أشباه الموصلات، فإنهما تعتمدان على شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (NYSE: TSM) لتصنيع منتجاتهما على نطاق واسع. تعمل TSMC كأكبر مصنع للرقائق في العالم، وتتمتع بحصة سوقية كبيرة وتحقق إيرادات أعلى بكثير من المنافسين في فئتها.

تعمل الشركة على تقليل المخاطر المرتبطة بالتركيز الجغرافي من خلال استثمارات رأسمالية كبيرة في الولايات المتحدة وأماكن أخرى حول العالم. يقلل هذا التوسع من خطر الاعتماد على عملياتها التي تتركز في تايوان، مما يقلل بشكل كبير من مخاطر الملف الشخصي للمستثمرين المرتبطة بهذه الأسهم.

يظل إدارة TSMC متفائلة بشأن توسع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وتتوقع أن ينمو الطلب على شرائح الذكاء الاصطناعي بمعدل نمو سنوي مركب يقارب 60% خلال الفترة من 2024 إلى 2029. وبما أن TSMC تصنع أيضًا أشباه الموصلات لتطبيقات غير متعلقة بالذكاء الاصطناعي، فإن هذا التنويع في مصادر الإيرادات يخفف من ملف نموها العام، مع توجيه الإدارة لنمو يقارب 30% بالدولار الأمريكي خلال 2026. وبمضاعف أرباح مستقبلية يبلغ 24 مرة، تظل القيمة معقولة بالنسبة لفرصة النمو.

بناء محفظة استراتيجية للتعرض للذكاء الاصطناعي

توزيع متوازن عبر هذه الأسهم الثلاثة يوفر تعرضًا شاملاً لموجة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. يقود قادة تصميم الرقائق (نفيديا وبرودكوم) المحافظ للاستفادة من التفوق التكنولوجي، بينما توفر TSMC قوة التصنيع لهذا الاتجاه التصاعدي. إن توزيع رأس المال بالتساوي بين الثلاثة يعالج كل من مراحل التدريب والاستنتاج في نشر الذكاء الاصطناعي، مع تقليل مخاطر التركيز في شركة أو قطاع واحد.

تُظهر تنوع فرص النمو—الذي يشمل تصميم الرقائق، والهندسة المعمارية المخصصة للسيليكون، والتصنيع في المصانع—أن هذه الأسهم الثلاثة تمثل من بين أعلى الطرق جودة للمشاركة في بناء البنية التحتية على مدى سنوات. مع تسارع نشر رأس المال طوال عام 2026 وما بعده، فإن التمركز في هذه الشركات الرائدة يضع المستثمرين في مقدمة السوق، قبل أن يدرك السوق الدور الحاسم الذي تلعبه في ثورة الذكاء الاصطناعي.