أفضل الأسهم ذات العائد لتوليد دخل سلبي: 5 اختيارات رئيسية للنظر فيها

عندما يتعلق الأمر ببناء محفظة مصممة لتحقيق الثروة على المدى الطويل، تبرز الأسهم التي تدفع أرباحًا كوسيلة موثوقة لبناء الثروة. ومع ذلك، ليست جميع الخيارات ذات العائد المرتفع متساوية. تتشارك أفضل الأسهم الموزعة للأرباح سمة مشتركة: فهي تجمع بين توليد دخل استثنائي والتزام مثبت بزيادة تلك الأرباح مع مرور الوقت. هذه ليست استثمارات تضعها وتنسىها؛ بل هي منتجة للدخل النشط تكافئ المستثمرين الصبورين بتدفقات نقدية فورية وإمكانات نمو مركب.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون لإنشاء تدفق دخل سلبي مستدام، تمثل الأسهم الخمسة التالية فرصًا جذابة عبر قطاعات السوق المختلفة. كل منها يقدم عوائد حالية مغرية مع إظهار القدرة المالية والتزام الإدارة لتوسيع تلك المدفوعات عامًا بعد عام.

قادة بنية الطاقة التحتية: شركة إنتربرايز برودكتس بارتنرز وفرصة خطوط الأنابيب

تعد شركة إنتربرايز برودكتس بارتنرز (NYSE: EPD) واحدة من أكبر مشغلي الطاقة المتوسطة في أمريكا، وتملك شبكة خطوط أنابيب واسعة تتجاوز 50,000 ميل. تعمل الشركة عند نقطة تحول مهمة قد تعيد تشكيل عوائد المساهمين. بعد تخصيص ما يقرب من 4.5 مليار دولار لنشاطات النمو العضوي خلال عام 2025، تتوقع إنتربرايز تقليل النفقات الرأسمالية بشكل كبير إلى حوالي 2.5 مليار دولار في 2026.

يحمل هذا التحول تبعات كبيرة لحملة الأسهم الموزعة للأرباح. مع توليد المشاريع المكتملة حديثًا تدفقات إيرادات وتقليل متطلبات الإنفاق، ستجمع الشركة احتياطيات نقدية متزايدة متاحة لتوزيعات المساهمين. لقد أشار الإدارة إلى هذا التحول بالفعل من خلال توسيع تفويض إعادة شراء الأسهم من 2 مليار دولار إلى 5 مليارات دولار. قد يتبع ذلك تسريع في توزيع الأرباح. سجل إنتربرايز المثير للإعجاب بزيادة الأرباح السنوية للمرة السابعة والعشرين على التوالي يُظهر انضباطًا ماليًا والتزامًا بتخصيص رأس المال بطريقة ودية للمساهمين.

دخل عقاري مستقر: لماذا تتصدر Realty Income مدفعي توزيعات REIT

تعمل شركة Realty Income (NYSE: O) بنموذج عمل مميز يركز على عودة رأس المال للمساهمين بشكل منتظم. توزع الشركة أرباحًا شهريًا — وليس ربع سنويًا — وحققت زيادة استثنائية في الأرباح لمدة 113 فصلًا متتاليًا. بصفتها صندوق استثمار عقاري، تواجه Realty Income متطلبات تنظيمية لتوزيع ما لا يقل عن 90% من الدخل الخاضع للضريبة سنويًا كأرباح، مما يخلق إطارًا هيكليًا لدخل موثوق.

يعزز نموذج عمل الشركة الأساسي هذا الميزة. تدير Realty Income أكثر من 15,500 عقار تجاري يمتد عبر 92 صناعة مختلفة، مما يخلق تنويعًا طبيعيًا ضد الانكماشات القطاعية. يتيح هيكل الإيجار الثلاثي الصافي الذي يحكم معظم العقارات نقل تكاليف التشغيل إلى المستأجرين، مما يبسط أعباء التشغيل وي stabilizes التدفقات النقدية عبر بيئات اقتصادية وأسعار فائدة مختلفة. يجمع هذا بين متطلبات الدخل الهيكلية، التنويع الجغرافي، والكفاءة التشغيلية، مما يجعل Realty Income ركيزة أساسية للمستثمرين الباحثين عن استقرار مع النمو.

تنويع البنية التحتية: استراتيجية نمو توزيعات الأرباح متعددة القطاعات لبروكفيلد

تتبنى شركة بروكفيلد إنفراستركشر بارتنرز (NYSE: BIP) نهجًا مختلفًا من خلال تجميع محفظة من الأصول الممتازة عبر قطاعات المرافق، والنقل، والطاقة المتوسطة، وقطاعات البيانات الناشئة. الميزة الحاسمة تكمن في خصائص إيرادات هذه الأصول: إذ تعمل معظمها بعقود خدمة طويلة الأمد تولد تدفقات نقدية متوقعة ومستقرة بغض النظر عن الدورات الاقتصادية.

تقوم الإدارة بتنشيط محفظتها من خلال مبيعات أصول استراتيجية، وتعيد استثمار العائدات في فرص أسرع نموًا. في عام 2025 وحده، نجحت بروكفيلد في جمع 3 مليارات دولار من خلال مبادرات إعادة تدوير رأس المال واستثمرت هذه العائدات في فرص مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي ذات النمو العالي. يضع هذا النهج الإداري الشركة في مسار لتحقيق عوائد متسارعة. تتوقع توجيهات الشركة نموًا سنويًا يتراوح بين 5% و9% في كل من التدفقات التشغيلية والأرباح الموزعة للسهم على المدى الطويل، مما يشير إلى أن العوائد الحالية تشكل أساسًا لدخل أعلى بكثير في المستقبل.

إمكانات التعافي: زيادة أرباح Oneok بعد الاستحواذ

واجهت شركة Oneok (NYSE: OKE) عام 2025 بصعوبة، حيث انخفض سعر سهمها بأكثر من 25% مع قيام الشركة بسلسلة استحواذات عدوانية. أدت عمليات الاستحواذ المتتالية على Magellan Midstream وMedallion Midstream وEnLink Midstream إلى توسيع كبير في قدرة خطوط الأنابيب وتنويع مصادر الإيرادات. على الرغم من أن مستويات الديون ارتفعت مؤقتًا، إلا أن هذه الاستحواذات تعد بتوفير حوالي 500 مليون دولار من التآزر التشغيلي في المدى القريب — وهو توفير تكاليف سيقوي توليد النقد ويدعم نمو الدخل.

يُظهر زيادة الأرباح الفصلية بنسبة 4% في يناير 2026 أن الإدارة لا تزال ملتزمة بمكافأة المساهمين رغم ضغوط الميزانية العمومية. تشير هذه الحسمية إلى ثقة في جدول تحقيق التآزر وتوليد التدفقات النقدية. تتوقع توجيهات الإدارة نموًا سنويًا بين 3% و4% في الأرباح الموزعة في السنوات القادمة، مما يعكس عودة إلى الأنماط التاريخية واعترافًا بأن توسع الأصول يدعم زيادات مستدامة. للمستثمرين الصبورين، تمثل Oneok فرصة مثيرة للتعافي تجمع بين ضعف التقييم المؤقت ودعم أساسي متين.

شركات MLP للطاقة عند ذروة العوائد: لماذا MPLX تستحق اهتمامك

تظهر شركة MPLX (NYSE: MPLX) كأعلى خيار من حيث العائد بين الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة ضمن عالم مدفوعات الأرباح في قطاع الطاقة. يعكس هذا التصنيف كل من الدخل الحالي الجذاب ومحفزات النمو الكبيرة. توفر حصة Marathon Petroleum (NYSE: MPC) السيطرة على العمليات والوصول إلى إيرادات العقود طويلة الأمد التي تخلق تدفقات نقدية مستقرة ومتوقعة. يدعم هذا التوجه كل من الحد من المخاطر ورؤية النمو لمشتركي MPLX.

تضع الشركة في اعتبارها توسعاتها الأخيرة في أصول دلتاور، مارسيلاس، وحوض بيرميان، مما يهيئ استثمارات البنية التحتية لزيادة كبيرة في الاستخدام مع توسع الإنتاج الإقليمي. تؤكد نتائج بداية العام على صحة هذا التصور: خلال التسعة أشهر الأولى من 2025، سجلت MPLX نموًا في الأرباح الصافية بنسبة 15%، ورفعت التوزيعات بنسبة 12.5%. تتجاوز هذه الأرقام أنماط النمو التاريخية وتشير إلى أن زيادات أرباح مستقبلية كبيرة محتملة. يجمع هذا بين العائد الحالي الاستثنائي، وتوسع التوزيعات عالي النمو، وتنويع الأصول الأساسية، ليقدم ملف مخاطر ومكافأة مقنع للمستثمرين الباحثين عن دخل.

بناء محفظة أرباح: ما يميز أفضل الأسهم الموزعة للأرباح

تشارك هذه الخمسة من الأسهم خصائص أساسية ترفعها فوق فرص البحث عن العائد التقليدية. أولاً، كل منها يعمل بنماذج أعمال راسخة تولد تدفقات نقدية متوقعة، مما يوفر أساسًا ماليًا لمدفوعات أرباح موثوقة. ثانيًا، أظهرت فرق الإدارة في جميع الشركات التزامًا حقيقيًا بنمو التوزيعات يتجاوز المعدلات الحالية من خلال قرارات تخصيص رأس المال والتحسينات التشغيلية. ثالثًا، كل عمل يعمل ضمن مزايا هيكلية — سواء كانت بنية خطوط الأنابيب، العقود طويلة الأمد، الأطر التنظيمية، أو الموقع السوقي — التي تدعم استدامة الأرباح عبر ظروف اقتصادية مختلفة.

بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على أفضل الأسهم الموزعة لبناء ثروة دائمة، فإن الجمع بين العائد الفوري ومحركات النمو الهيكلية يخلق نتائج متفوقة مقارنة بمحاولة الحصول على أعلى مدفوعات حالية فقط. تقدم هذه الأسهم فائدة مزدوجة من الدخل النقدي اليوم ونمو التوزيعات المركب الذي يمتد لعقود، مما يشكل عناصر أساسية لاستراتيجية استثمار طويلة الأمد ناجحة.