كيفية اختيار أفضل الأسهم للنمو على المدى الطويل: لماذا تبرز نوفارتيس وشوبفاي

إيجاد الشركات المناسبة للاستثمار فيها هو أساس أي استراتيجية ناجحة لبناء الثروة على المدى الطويل. على الرغم من أن الاستثمار طويل الأمد يبدو بسيطًا للوهلة الأولى—شراء أسهم ذات جودة عالية والاحتفاظ بها لسنوات—إلا أن التحدي الحقيقي يكمن في تحديد الشركات التي تستحق حقًا مكانًا دائمًا في محفظتك. لمساعدتك على التنقل في هذا القرار، دعنا نستعرض مرشحين مقنعين أظهرا مرونة، وإمكانات نمو، والقدرة على الازدهار عبر الدورات الاقتصادية: نوفارتيس وشوبفاي. هذان يمثلان نوعية الأسهم الأفضل للشراء الآن إذا كنت ملتزمًا بتخصيص رأس مالك بصبر لعقود.

نوفارتيس: العملاق الصيدلاني المصمم لتحمل الزمن

بالنسبة للمستثمرين الباحثين عن استقرار طويل الأمد مع نمو، لا توجد صناعة أكثر أهمية من الصناعات الدوائية. ومع ذلك، ليس كل لاعب في هذا المجال يستحق اهتمامك. نوفارتيس تختلف، وإليك السبب.

الابتكار كحصن تنافسي

أظهرت الشركة باستمرار قدرتها على تطوير أدوية رائدة في مجالات علاجية متعددة. بحلول 30 سبتمبر 2024، حققت نوفارتيس إنجازًا ملحوظًا: 10 منتجات تحقق أكثر من مليار دولار سنويًا من المبيعات لكل منها، مع العديد منها يقترب من هذا الحد. معظم هذه الأدوية حافظت على مسارات نمو إيرادات صحية، مما يدل على طلب السوق المستمر وقوة التسعير.

مواجهة تحدي انتهاء براءات الاختراع

انتهاء صلاحية البراءة يمثل أحد أكبر المخاطر في صناعة الأدوية. واجهت نوفارتيس هذا التحدي عندما فقدت عقار Entresto—دواء ضخم لعلاج فشل القلب المزمن—حصرية حقوقه. ومع ذلك، لم يتأثر أداء الشركة بشكل كبير. في الربع الثالث من 2024، ارتفعت الإيرادات بنسبة 8% على أساس سنوي لتصل إلى 13.9 مليار دولار، وبلغت الأرباح لكل سهم 2.25 دولار، بزيادة 9% عن العام السابق. بالنسبة لشركة تواجه تحدي انتهاء براءة الاختراع، هذه أرقام مثيرة للإعجاب. يعود هذا الصمود مباشرة إلى تنوع محفظة منتجات نوفارتيس. إطلاقات حديثة مثل Fabhalta (الموافق عليه في ديسمبر 2023 لعلاج البيلة الدموية الليلية الانقطاعية) عوضت خسائر الإيرادات من الأدوية القديمة.

توزيعات أرباح ممتازة للمستثمرين على المدى الطويل

نوفارتيس ليست فقط من أجل النمو—بل من أجل مكافأة المساهمين باستمرار. زادت الشركة أرباحها الموزعة لمدة 28 سنة على التوالي وتبلغ حاليًا عائدًا بنسبة 3%، متفوقة بشكل كبير على متوسط مؤشر S&P 500 البالغ 1.2%. هذا السجل في توزيع الأرباح يدل على انضباط مالي وربحية ثابتة، وهي سمات الشركات المصممة لبناء الثروة على المدى الطويل.

شوبفاي: منصة التجارة الإلكترونية ذات الأفق الطويل

تمثل شوبفاي فئة مختلفة من فرص الاستثمار—واحدة قائمة على اتجاهات طويلة الأمد ومزايا تنافسية هيكلية. قدمت الشركة نتائج استثنائية، حيث قفز سهمها بنسبة 50% مدفوعًا بأداء مالي قوي وتنفيذ استراتيجي.

الهيمنة في سوق ضخم ومتنام

أوضح الإدارة رؤيتها الطموحة: بناء شركة قادرة على الازدهار لمدة 100 سنة. وهذه ليست مجرد كلمات—فالأساس متين بالفعل. لقد رسخت شوبفاي مكانتها كمنصة رائدة للأعمال الصغيرة والمتوسطة لإطلاق وتوسيع عملياتها عبر الإنترنت. جاذبية المنصة تكمن في توازنها بين البساطة والتخصيص. يحصل التجار على قوالب مصممة بشكل احترافي، ونظام تطبيقات واسع، وأدوات أعمال شاملة تغطي التسويق والتحليلات وإدارة المخزون واللوجستيات.

موقع السوق واقتصاديات التحويل

تكشف بيانات حصة السوق عن زخم شوبفاي: استحوذت الشركة على 12% من سوق منصات التجارة الإلكترونية ذات الصلة بنهاية 2024، مرتفعة من 10% قبل عام. بالإضافة إلى زيادة الحصة السوقية، تستفيد شوبفاي من تكاليف التحويل القوية. بمجرد أن يستثمر التجار الوقت والمال في بناء متاجرهم، يصبح الانتقال إلى منافسين غير منطقي اقتصاديًا إلا إذا ظهرت بديل متفوق بشكل مقنع. هذا يخلق حصنًا تنافسيًا دائمًا يتعزز مع مرور كل سنة.

نقطة انعطاف الربحية

كانت الانتقادات التاريخية تتعلق بمعدل حرق شوبفاي للأموال، لكن الشركة غيرت مسارها بشكل جذري. بعد تصفية أعمال اللوجستيات، تحسنت مقاييس الربحية بشكل كبير. حققت الشركة دخلًا صافيًا في ثلاثة من الأربعة أرباع الأخيرة، وتوجهت الأرباح وهوامش الربح بشكل ثابت نحو الأعلى. هذا الجمع بين تسارع النمو وتوسيع الهوامش يضع شوبفاي في موقع قيادي في قطاعها من منظومة التجارة الإلكترونية لعقود قادمة.

لماذا تستحق هذه الشركات رأس مالك على المدى الطويل

اختيار أفضل الأسهم للحفاظ عليها على المدى الطويل يتطلب تحديد شركات تتمتع بمزايا تنافسية دائمة، وربحية ثابتة، وفرق إدارة ملتزمة بخلق قيمة للمساهمين. كلا من نوفارتيس وشوبفاي يجسدان هذه الصفات. وتقدم الأمثلة التاريخية دروسًا مهمة: نتفليكس (موصى بها في ديسمبر 2004) وNvidia (موصى بها في أبريل 2005) حققت عوائد استثنائية حولت استثمارًا بقيمة 1000 دولار إلى مئات الآلاف من الدولارات. على الرغم من أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، إلا أن هذه الأمثلة تؤكد أهمية الاستثمار المنضبط طويل الأمد في شركات ذات جودة.

الدرس الرئيسي هو هذا: تحديد الأسهم الصحيحة—شركات ذات أساسيات قوية، وفرص سوقية متنامية، وإدارة مثبتة—والاحتفاظ بها خلال دورات السوق هو الطريقة لبناء الثروة الجيلية. كلا من نوفارتيس وشوبفاي يمثلان نوعية الأسهم الأفضل للشراء والاحتفاظ بها الآن إذا كنت مستعدًا لمنح رأس مالك الوقت ليتركم.