فهم عمليات السحب الاحتيالية في العملات الرقمية: الدليل الأساسي لحماية أصولك

تخيل أن تضع أموالك في استثمار يبدو واعدًا، ثم يختفي المطورون بين ليلة وضحاها مع جميع أموالك. هذا السيناريو الكابوسي يمثل جوهر عملية الاحتيال المعروفة بـ “سحب السجاد” في عالم العملات الرقمية — أحد أكثر عمليات الاحتيال تدميرًا التي تنتشر في سوق العملات المشفرة. وفقًا لتحليل Hacken لعام 2024، أدت عمليات سحب السجاد إلى خسائر تزيد عن 192 مليون دولار خلال العام. وكشفت تقييمات مستقلة من Immunefi عن صورة أكثر قتامة، حيث بلغت الخسائر من عمليات السحب الاحتيالية والاحتيالات ذات الصلة 103 ملايين دولار فقط في 2024، بزيادة قدرها 73% عن عام 2023. أدى انفجار إطلاق العملات الميمية على منصات مثل Pump.fun إلى جعل سولانا أكثر البلوكتشين تعرضًا لوقوع حوادث سحب السجاد بين المستثمرين في 2024.

فهم كيفية عمل عمليات السحب الاحتيالية والتعرف على علامات التحذير أصبح ضروريًا لأي شخص يشارك في أسواق العملات الرقمية. يستعرض هذا الدليل ما يشكل عملية سحب سجاد، الآليات وراء هذه المخططات، حالات حقيقية توضح مخاطرها، واستراتيجيات ملموسة لحماية استثماراتك.

ما الذي يحدد عملية احتيال سحب السجاد في العملات الرقمية؟

يمثل سحب السجاد فئة محددة من الاحتيال في العملات الرقمية حيث يقوم مطورو المشروع أو أعضاء الفريق الأساسيين بتنفيذ خروج منسق، يتضمن تصفية أصول المشروع وترك المستثمرين. يثير المصطلح صورة “سحب السجاد فجأة” من تحت أقدام المشاركين غير الحذرين — مما يتركهم يحملون رموزًا منخفضة القيمة أو عديمة القيمة بدون آلية استرداد.

تستهدف عمليات السحب بشكل غير متناسب مشاريع التمويل اللامركزي (DeFi)، حيث يخلق قلة الرقابة التنظيمية فرصًا للمخادعين. على عكس البورصات المركزية التي تتبع أطر الامتثال، تعمل بروتوكولات DeFi بأقل قدر من الحواجز للدخول، مما يجعلها أهدافًا جذابة للمحتالين الذين يسعون لإطلاق المشروع ثم الانسحاب بسرعة.

كيف تعمل مخططات السحب الاحتيالية

تتبع عملية السحب النمط المتوقع الذي يهدف إلى جذب أكبر عدد ممكن من المستثمرين قبل الانهيار المنسق. يبدأ المطورون بإنشاء رمز جديد ويثيرون الضجة من خلال حملات ترويجية نشطة على وسائل التواصل الاجتماعي، وتأييدات من مؤثرين، ومحتوى تسويقي. مع ازدياد الحماسة، يندفع المستثمرون الأفراد لشراء الرمز، مما يدفع قيمته للارتفاع ويجمع السيولة في برك المشروع.

غالبًا ما يتلاعب المطورون بالعقود الذكية الأساسية، بإضافة رموز تمنحهم السيطرة الحصرية على سيولة الرموز أو بفرض قيود اصطناعية على متى يمكن للمستثمرين البيع. تمنع هذه الطبقة التقنية من الخداع victims من الخروج حتى عندما يدركون أن الأمر احتيال.

عندما تصل الأموال المجمعة إلى حد معين، ينفذ المطورون عملية تصفية كاملة لبركة السيولة، أو يبيعون بشكل متزامن حصصهم الكبيرة من الرموز الشخصية، مما يفيض السوق ويؤدي إلى انهيار السعر إلى الصفر تقريبًا خلال ثوانٍ أو دقائق. تخيل بائع سوق يعرض سلعًا جذابة، ويجذب حشدًا من المشترين المتحمسين، ثم يختفي مع جميع الودائع قبل تسليم أي بضائع — هذا هو جوهر تدمير عملية السحب الاحتيالية.

طرق تنفيذ السحب الاحتيالي الشائعة

تصفية بركة السيولة

هذه هي الآلية الأكثر انتشارًا. يقوم المطورون بإنشاء رمز، ويقترن مع عملات مشفرة معروفة مثل إيثيريوم أو BNB على البورصات اللامركزية، ويشاهدون تراكم السيولة من قبل المستثمرين. عند بلوغ الحد المطلوب، يقوم المطورون بتفريغ البركة بالكامل، مما يجعل الرمز غير قابل للتداول وعديم القيمة.

مثال على ذلك هو رمز لعبة Squid Game في 2021، الذي ارتفع فوق 3000 دولار قبل أن يقوم المطورون بتصفية البركة، مما أدى إلى انهيار قيمته إلى الصفر خلال ليلة واحدة. بعد إصدار نتفليكس للموسم الثاني من Squid Game في 26 ديسمبر 2024، استغل المحتالون شهرة العرض وأطلقوا العديد من الرموز الاحتيالية، مع تحذيرات أمنية من شركات مثل PeckShield التي حددت أن أحد الرموز على شبكة Base شهد انخفاضًا بنسبة 99% منذ إطلاقه، وتداولت نسخ احتيالية على سولانا.

قيود البيع في العقود الذكية

يقوم المطورون الخبيثون بدمج رموز تمنع حاملي الرموز من تنفيذ عمليات البيع، مما يقفل رأس مال المستثمر داخل البروتوكول. بينما لا تزال عمليات الشراء مسموحة، فإن التدفق الأحادي يخلق فخًا — حيث يتدفق المال إلى الداخل ولا يمكن الخروج منه.

تفريغ الرموز بشكل منسق

يحتفظ المطورون بكميات هائلة من الرموز من إنشاء المشروع الأولي. بعد إثارة الضجة وجذب المشترين، ينفذون عمليات بيع متزامنة تتسبب في انهيار الأسعار قبل أن تتفاعل أي إجراءات حماية. مثال على ذلك هو AnubisDAO، حيث قام المطورون بتصفية حصصهم ودفع الرمز إلى الصفر.

أنواع السحب الاحتيالي: الصلب مقابل الناعم

السحب الصلب يتضمن ترك المشروع بشكل كامل وفوري. مثال على ذلك هو منصة Thodex التركية، التي اختفت في أبريل 2021 مع أكثر من 2 مليار دولار من أموال المستثمرين، قبل أن يفر مؤسسها فاروق فاتح أوزر إلى ألبانيا، حيث تم القبض عليه في سبتمبر 2022.

السحب الناعم يحدث تدريجيًا، حيث ينسحب الفريق ببطء من الدعم والتطوير، مع الحفاظ على مظهر الشرعية. يعاني الضحايا من خسائر ممتدة على مدى شهور، وغالبًا لا يدركون أن المشروع قد تم التخلي عنه إلا بعد فترة طويلة.

السحب السريع خلال يوم واحد

تختصر هذه الهجمات دورة الاحتيال بأكملها في 24 ساعة. يقوم المحتالون بإنشاء الرموز، وتوليد ضجة فورية، ومراقبة ارتفاع الأسعار، ثم يبيعون جميع ممتلكاتهم قبل أن تتدخل الجهات التنظيمية أو المجتمع. مثال على ذلك هو عملية Hawk Tuah التي أُطلقت في 4 ديسمبر 2024، حيث قفزت القيمة السوقية للرمز إلى 490 مليون دولار خلال خمس عشرة دقيقة، ثم انهارت بنسبة 93% بعد أن باع محافظ متصلة 97% من المعروض المتداول. حقق كل من هيلين ويلش وزملاؤها ملايين الدولارات، بينما تكبد المستثمرون خسائر كاملة.

علامات التحذير التي تشير إلى خطر السحب الاحتيالي

فرق غير معروفة أو غير قابلة للتحقق

المشاريع المشروعة تتوفر على فرق شفافة مع سجلات مهنية يمكن التحقق منها. علامات التحذير تشمل:

• مطورون يستخدمون هويات مزيفة أو أسماء مستعارة فقط
• عدم وجود سجل على وسائل التواصل الاجتماعي أو في مجتمعات العملات الرقمية
• غياب ملفات LinkedIn أو مشاركة سابقة في مشاريع
• عندما يتطلب العثور على معلومات الفريق جهدًا كبيرًا، فكن حذرًا

غياب الكود الشفاف

الكود المفتوح المصدر للعقود الذكية يتيح للمجتمع مراجعة الكود والتدقيق من قبل طرف ثالث — وهو أمر حاسم للمشاريع الشرعية. علامات التحذير تشمل:

• عدم توفر الكود على GitHub أو منصات مماثلة
• غياب تقارير تدقيق من شركات أمن موثوقة
• ظهور الكود حديثًا، غالبًا منسوخًا من مشاريع ناجحة
• رفض نشر تفاصيل العقد أو التحقق على Etherscan

وعود مالية غير واقعية

المشاريع التي تضمن عوائد سنوية مئوية ثلاثية الأرقام، أو أرباحًا مضمونة بغض النظر عن ظروف السوق، أو عوائد ثورية بدون مخاطر مماثلة، تثير الشكوك بشدة. إذا كانت التوقعات المالية غير قابلة للتحقيق، فهي غالبًا احتيال.

غياب أو ضعف قفل السيولة

قفل السيولة يلتزم بكميات محددة من الرموز في عقود ذكية لفترات زمنية معينة، مما يمنع المطورين من تصفية البرك وانهيار الأسعار. المشاريع التي لا تلتزم بقفل سيولة لمدة 3-5 سنوات تخلق ظروفًا تتيح السرقة بشكل تقني وقانوني عبر الكود.

التسويق المفرط على حساب المحتوى

يعتمد المحتالون على إثارة الضجة بسرعة من خلال:

• نشر مفرط على وسائل التواصل يوميًا وإعلانات مدفوعة
• تأييدات من مؤثرين بدون شفافية أو إفصاح
• حملات سريعة تركز على “فرصة محدودة” و"مزايا للمستثمرين الأوائل"

المشاريع الشرعية توازن بين التسويق والجانب الفني وبناء المجتمع تدريجيًا.

توزيع غير متوازن للرموز

افحص اقتصاد الرموز بعناية للبحث عن توزيع غير معتاد:

• نسب ضخمة مخصصة للفريق المطور
• تركيز مفرط حيث تسيطر محافظ قليلة على الغالبية
• معلومات غامضة أو غائبة عن جداول إصدار الرموز
• آليات حوافز مفاجئة تؤدي إلى تدفق مفاجئ للعرض

هذه الأنماط تشير إلى نية المطورين في الاستفادة والخروج بدلاً من بناء نظام بيئي مستدام.

حالات استخدام غير محددة أو مضاربة

يجب أن يوضح كل مشروع عملة مشفرة شرعية فائدة واضحة داخل نظامه. أسئلة مهمة:

• ما المشكلة المحددة التي يحلها هذا الرمز؟
• ما المعاملات أو التفاعلات التي تتطلب هذا الرمز؟
• هل يمكن للمشروع العمل بشكل مماثل بدون هذا الرمز؟

المشاريع التي توجد فقط للمضاربة، بدون فائدة حقيقية أو مسارات اعتماد، تعتبر عالية المخاطر جدًا.

دروس من حالات سحب سجاد حقيقية

كارثة رمز لعبة Squid

في 2021، استغل إطلاق رمز مستوحى من سلسلة Netflix، ووعد باللعب والكسب من خلال لعبة تعتمد على العرض. أدى الضجيج إلى ارتفاع القيمة إلى أكثر من 3000 دولار للرمز قبل أن ينفذ المطورون الخطة، ويستولون على السيولة ويختفون، مع خسارة حوالي 3.3 مليون دولار. اختفت مواقع الويب وحُذفت الحسابات الاجتماعية، واكتشف المستثمرون أن رموزهم غير قابلة للتداول على PancakeSwap.

بعد إصدار الموسم الثاني، انتشرت عمليات احتيال مكررة عبر عدة بلوكتشينات، مع تحذيرات من شركات أمنية من رموز احتيالية تنفذ نفس الآليات.

OneCoin: تطور الاحتيال الهرمي

تأسست في 2014 على يد رويا إغناتوفا (المعروفة بـ “ملكة العملات الرقمية”)، ووعدت بثورة في التمويل ومنافسة البيتكوين. الواقع كان مختلفًا تمامًا — كانت OneCoin مخطط بونزي كلاسيكي يدفع للمستثمرين الأوائل من مساهمات المستثمرين اللاحقين بدلاً من إيرادات حقيقية. استُخدمت تزكيات احتيالية وقواعد بيانات SQL بدلاً من تقنية البلوكتشين الحقيقية، واستولت على أكثر من 4 مليارات دولار عالميًا قبل أن تختفي إغناتوفا في 2017. تم القبض على شقيقها كونستانتين لاحقًا، وأقر بالاحتيال وغسل الأموال.

انهيار منصة Thodex

أُطلقت في 2017، وجمعت منصة العملات الرقمية التركية Thodex مليارات من ودائع العملاء قبل أن تغلق فجأة في أبريل 2021. ادعى مؤسسها فاروق فاتح أوزر في البداية أنه تعرض لهجوم إلكتروني — ثم تبين أنه كذب. اعتقلت السلطات التركية العشرات من الموظفين وواصلت ملاحقة أوزر دوليًا، واعتقلته في ألبانيا في سبتمبر 2022. يسعى المدعون إلى فرض عقوبات تصل إلى أكثر من 40,000 سنة سجن على المتورطين.

عملية سحب MAP NFTs

مُحاكاة لعلامة Mutant Ape Yacht Club، وادعت تقديم مكافآت حصرية، وسحوبات، ووصول إلى الميتافيرس. بعد جمع 2.9 مليون دولار من مبيعات NFT، نقل المطور أوريليان ميشيل الأموال إلى محافظه الشخصية واختفى. خسر المستثمرون حوالي 3 ملايين دولار، وتم القبض على ميشيل لاحقًا وتوجيه تهم الاحتيال إليه.

آليات Hawk Tuah

أُطلقت في 4 ديسمبر 2024، ويمثل رمز HAWK مثالًا على سحب سجاد خلال يوم واحد. وصل الرمز إلى قيمة سوقية قدرها 490 مليون دولار خلال 15 دقيقة، ثم انهار بنسبة 93% بعد أن باع محافظ منسقة 97% من المعروض. حققت هيلين ويلش وزملاؤها ملايين الدولارات، بينما تكبد المستثمرون خسائر كاملة، وأظهرت أدلة البلوكتشين أن المحافظ التي باعت لم تشترِ عبر عمليات شراء عادية.

بناء استراتيجيتك للدفاع ضد السحب الاحتيالي

إجراء بحوث مستقلة متعمقة

الـ DYOR (ابحث بنفسك) الفعّال يتطلب:

1. فحص مؤهلات الفريق عبر لينكدإن وسجلات عامة موثوقة
2. قراءة الأوراق البيضاء بعناية لفهم أهداف المشروع، المواصفات التقنية، وفائدة الرموز
3. تحليل خارطة الطريق المنشورة مقابل معدلات الإنجاز التاريخية
4. طلب تواصل شفاف ومنتظم من الفريق الأساسي

تفضيل المنصات ذات البنية التحتية الأمنية المعروفة

المنصات الموثوقة تطبق بروتوكولات أمن قوية، تلتزم باللوائح، توفر سيولة كافية، وتدعم خدمة عملاء موثوقة. التداول على منصات معروفة يقلل بشكل كبير من التعرض للاحتيال مقارنة بالبورصات اللامركزية الناشئة.

التحقق من تدقيق العقود الذكية

التدقيق من طرف ثالث من شركات أمن مثل PeckShield أو CertiK يحدد الثغرات قبل النشر. تحقق من نشر تقارير التدقيق، أن الكود مفتوح المصدر على GitHub، وأن التحقق على Etherscan يطابق الكود المنشور.

مراقبة خصائص السيولة

قبل الاستثمار، افحص:

• مقدار السيولة المقفلة ومدة القفل (3-5 سنوات على الأقل)
• حجم التداول المستمر عبر فترات زمنية
• مراقبة السيولة في الوقت الحقيقي عبر مستكشفات الكتل
• اتجاهات الحجم التاريخية (نمو يشير إلى اعتماد عضوي، وتقلب مع تراجع الحجم يشير إلى مخاطر)

استخدام أدوات مثل CoinGecko و CoinMarketCap ومنصات تحليلات DEX يوفر بيانات قابلة للتنفيذ.

تجنب الفرق غير المعروفة تمامًا

المشاريع التي تتوفر على فرق واضحة وشفافة، وأعضاء لهم سجل حافل بمشاريع ناجحة، تستحق ثقة أكبر. التطوير بأسماء مستعارة، رغم أنه أحيانًا شرعي، يحمل مخاطر أكبر في الاستثمارات المبكرة.

التفاعل مع عمليات التحقق المجتمعي

انضم إلى مجتمعات المشروع الرسمية عبر Discord أو Telegram أو Reddit و:

• اطرح أسئلة موضوعية عن آليات المشروع، الجداول الزمنية، والتمييز
• راقب استجابة الفرق للأسئلة والقلق
• تابع مشاعر المجتمع ونوعية النقاش
• قيّم مدى أصالة التعليقات الإيجابية أو إذا كانت مزيفة

المشاركة النشطة والشفافة تعتبر نظام إنذار مبكر للاحتيال المحتمل.

تدابير حماية إضافية

• تنويع استثماراتك عبر مشاريع متعددة
• تحديد حدود لمبالغ يمكنك خسارتها بالكامل
• متابعة تحذيرات الشركات الأمنية والمجتمعات
• استخدام محافظ أجهزة لتخزين الرموز بدلاً من الاعتماد على البورصات
• التحقق من كل شيء بشكل مستقل وعدم الاعتماد على مصدر واحد للمعلومات

الخلاصة

تُظهر خسائر 2024 التي تتجاوز 300 مليون دولار عبر دراسات متعددة أن عمليات سحب السجاد لا تزال تهديدًا نشطًا للمستثمرين في العملات الرقمية. ومع ذلك، فإن المعرفة بآلياتها الشائعة، علامات التحذير، والاستراتيجيات الدفاعية ترفع بشكل كبير من فرص تجنب الوقوع ضحية لها.

الوقاية من السحب الاحتيالي تتطلب يقظة عبر عدة أبعاد: التحقق من الفريق، التحليل الفني، تقييم المجتمع، ومراقبة السيولة. لا يوجد مؤشر واحد يحدد الاحتيال بشكل قاطع، لكن تجمع علامات حمراء يجب أن يثير الحذر الفوري وزيادة البحث.

سوق العملات الرقمية يوفر فرصًا حقيقية إلى جانب مخاطر كبيرة. اجعل من الأمن أولوية من خلال البحث الدقيق، استخدام منصات موثوقة، طلب الشفافية، والثقة بحدسك عندما تبدو المشاريع مشكوكًا فيها. تذكر أن العوائد غير العادية غالبًا ما تصاحب مخاطر غير عادية — وأحيانًا تكون خداعًا غير عادي. عند تقييم أي مشروع عملة مشفرة جديد، يكون الشك هو أصدق حليف لك.