الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ينظر في إدراج بيانات التنبؤات من Kalshi في قرارات السياسة النقدية

نشرت دراسة أكاديمية في فبراير كشفت عن اكتشاف هام من قبل ثلاثة باحثين من النظام الاحتياطي الفيدرالي، البنك المركزي للولايات المتحدة. وفقًا لهذه الدراسة، فإن بيانات منصة سوق التوقعات Kalshi تعكس التوقعات الاقتصادية بشكل أكثر واقعية وفي الوقت الحقيقي مقارنة بالطرق التقليدية، ويُنظر الآن في استخدامها لاتخاذ قرارات السياسة النقدية.

بيانات سوق التوقعات تستجيب بشكل أسرع من الطرق التقليدية للبحث

كتب مؤلفو الدراسة، وهم كبير الاقتصاديين في الاحتياطي الفيدرالي أنتوني دييركس، والباحث جارد دين كاتس، والأكاديمي جون هوبكنز جوناثان رايت، أن بيانات منصة Kalshi قُورنت بشكل مفصل مع استطلاعات الرأي الاقتصادية التقليدية والتوقعات التي تتنبأ بها الأسواق. وأظهرت المقارنة أن Kalshi يمكنها تقديم توزيعات احتمالية محدثة بشكل مستمر وعالي التردد حول تغييرات أسعار الفائدة وغيرها من المؤشرات الاقتصادية الكلية.

وفي اكتشاف مهم، تبين أن بيانات سوق التوقعات تستجيب بشكل أسرع بشكل واضح عند إصدار البيانات الاقتصادية الرسمية أو نشر البيانات المهمة، مقارنة بالطرق التقليدية. وهذا يدل على قدرة Kalshi على عكس توقعات السوق الاقتصادية في الوقت الحقيقي.

تأثير محتمل لدراسة الاحتياطي الفيدرالي على عمليات صنع السياسات

تدرس الولايات المتحدة، من خلال هذه الدراسات، دمج بيانات سوق التوقعات في عمليات صنع السياسات، مع التأكيد على أن هذه الدراسات لا تمثل بشكل مباشر الموقف الرسمي للسياسة. وتعد الدراسة مراجعة أكاديمية داخلية تهدف إلى مناقشة وتقييم البيانات.

ويؤكد الباحثون أن البيانات التي تقدمها Kalshi تمثل إمكانات مهمة لمتابعة التوقعات الاقتصادية الكلية. ويبدأ صانعو السياسات في الولايات المتحدة في النظر إلى هذه النتائج على أنها قد تساهم في اتخاذ قرارات أكثر اطلاعًا في المستقبل.

سوق التوقعات كأداة جديدة في السياسة الاقتصادية

نظرًا لقدرة سوق التوقعات على عكس الرأي الجماعي وتوقعات المشاركين في الوقت الحقيقي، فإنها أصبحت مصدرًا هامًا للمعلومات للمحللين وصانعي السياسات. وازدياد الاعتراف ببيانات هذه المنصات في عمليات اتخاذ القرار في مؤسسات مرموقة مثل الاحتياطي الفيدرالي يعزز من مكانة سوق التوقعات في الأوساط الأكاديمية والعملية.