ما هو KDJ، وإذا كنت تتداول فعليًا، فمن المؤكد أنك عانيت مرة على الأقل من مشاكله. حساس جدًا، يعطي إشارات خاطئة كثيرًا، ويقع بسهولة في حالة التثبيت. لكن ربما يتم كرهه إلى هذا الحد لأنه قد لا يفهم جوهر هذا المؤشر.

أولاً، نبدأ بأساسيات ما هو KDJ. تتغير قيمة K و D ضمن نطاق 0 إلى 100، بينما قيمة J يمكن أن تتجاوز 100 أو تنخفض دون 0. من بين الخطوط الثلاثة، تكون قيمة J الأكثر حساسية، تليها قيمة K، وأخيرًا D هي الأبطأ. بمعنى آخر، سرعة الاستجابة والاستقرار في الإشارة هما علاقة تنافسية.

فكرة تصميم KDJ تعتمد على دراسة علاقة أعلى سعر وأدنى سعر وسعر الإغلاق، مع دمج مفهومي الزخم والمتوسط المتحرك. لذلك، هو مناسب لتحليل الاتجاهات قصيرة ومتوسطة الأمد. ويمكن استخدامه على مخططات الأسبوعية طويلة الأمد، وهو أحد أكثر أدوات التحليل الفني استخدامًا في سوق العقود الآجلة والأسهم.

المبادئ العامة هي كالتالي: إذا تجاوزت قيمة D 80، فهذا يعني أن السوق في منطقة شراء مفرط، وإذا كانت أقل من 0، فهي منطقة بيع مفرط. وإذا تجاوزت قيمة J 100، فهي إشارة شراء مفرط، وإذا كانت أقل من 10، فهي إشارة بيع مفرط. إذا تجاوزت قيمة K قيمة D صعودًا، فهذا إشارة تقاطع ذهبي (إشارة شراء)، وإذا تجاوزتها هبوطًا، فهو تقاطع ميت (إشارة بيع). هذه المبادئ تعتبر قياسية.

لكن الاستخدام العملي يتطلب فهمًا أعمق. إذا كانت قيمة J على المخطط الأسبوعي أقل من 0 وظهرت شمعة صاعدة، فهذه فرصة حقيقية. خاصة إذا كان سعر السهم يتجاوز المتوسط المتحرك لمدة 60 أسبوعًا، فهذه سوق صاعدة يمكن استغلالها. وعلى العكس، في سوق هابط عندما تكون قيمة J أقل من 0، لا تتسرع في الشراء، بل انتظر حتى تتجه قيمة J صعودًا وتظهر شمعة صاعدة على المخطط الأسبوعي.

عندما تنخفض قيمة J من فوق 100 وتظهر شمعة هابطة، فهذه احتمالية لقمة السوق. حتى في سوق صاعد، إذا تجاوزت قيمة J 100، لا تبيع فورًا، بل انتظر حتى تتجه قيمة J هبوطًا وتظهر شمعة هابطة لتبيع. هذا التوقيت هو جوهر KDJ.

الفخ الذي يقع فيه الكثيرون هو الاستمرار في استخدام الإعداد الافتراضي للمعامل 9، لأنه حساس جدًا ويعطي إشارات خاطئة باستمرار. في الواقع، يمكن تحسين الدقة بشكل كبير بتغيير المعاملات إلى 5، 19، 25 أو غيرها. من المهم ضبط الإعدادات بشكل مرن وفقًا للسهم أو الإطار الزمني.

إذا كانت قيمة K تتجاوز 80، فهي منطقة شراء مفرط، وغالبًا ستشهد تصحيحًا قصير الأمد، وإذا كانت أقل من 20، فهي منطقة بيع مفرط، وغالبًا ستشهد ارتدادًا قصير الأمد. هذا أساسي، لكن في الواقع، يمكن أن يحدث أن يتوقف السعر في هذه المناطق ويظل في حالة تثبيت، مفرط في الشراء أو البيع، دون أن يعطي إشارات فعالة.

لهذا السبب، يركز الخبراء على قيمة J. إذا تجاوزت قيمة J 100 لثلاثة أيام متتالية، فهناك احتمال لارتفاع قصير الأمد. وإذا كانت أقل من 0 لثلاثة أيام متتالية، فالقاع القصير الأمد قريب. إشارات J لا تظهر بشكل متكرر، لكن عندما تظهر، تكون موثوقيتها عالية جدًا. هذا هو جوهر KDJ.