نصائح استراتيجية السوق (من 1 أبريل حتى الآن)

تحليل السوق
من 1 أبريل حتى الآن (4.1)، السوق في ظل توقعات تخفيف التوتر في الشرق الأوسط + انخفاض مخاوف التضخم الركودي + دخول جماعي من قبل المشترين الفنيين، شهدت الذهب انتعاشًا قويًا مع ارتفاع عنيف؛ كما استقرت سوق العملات المشفرة وبدأت في التعافي، مع تصحيح تدريجي في نطاق 67,000 - 69,000 دولار، وانخفاض في التقلبات العالية.
الأخبار الاقتصادية الكلية

المحور الرئيسي: التهدئة الجيوسياسية + انخفاض أسعار النفط، وتراجع توقعات خفض الفائدة بشكل طفيف

ظهرت إشارات واضحة على التهدئة في الشرق الأوسط: تصريحات الرئيس الإيراني حول رغبة طهران في إنهاء الحرب، وترامب يقول إن الحرب على إيران ستنتهي خلال 2-3 أسابيع، مما أدى إلى انخفاض سريع في مشاعر الحذر من الصراع.
انخفض سعر برنت من أعلى مستوى عند 112 دولارًا إلى حوالي 104 دولارات، مما خفف بشكل ملحوظ من مخاوف التضخم الركودي، وقلصت السوق توقعات استمرار رفع الفائدة.
انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات إلى 4.31%، وتراجع مؤشر الدولار بنسبة 0.7% ليكسر مستوى 106، مما أزال بشكل مؤقت الضغوط على الذهب والأصول عالية المخاطر.
تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي أصبحت أكثر تيسيرًا، وتوقعات خفض الفائدة في يونيو ارتفعت بشكل طفيف إلى 18%، في انتظار بيانات مؤشر PCE الأساسي والوظائف غير الزراعية يوم الجمعة لمزيد من التوجيه.

الذهب: ارتفاع عنيف، تصحيح فني + تعويض مراكز البيع يقودان السوق

شهد الذهب الفوري ارتفاعًا عنيفًا فجر أمس، حيث تجاوز 150 دولارًا، متجاوزًا حاجزي 4660 و4700 دولار، ووصل إلى أعلى مستوى عند 4722 دولارًا، بزيادة تقارب 4% خلال اليوم.
الدوافع الرئيسية للانتعاش:
تصحيح فني بعد البيع المفرط: بعد هبوط مارس الحاد، مؤشر RSI/KDJ أصبح في حالة بيع مفرط، وارتفعت أوضاع الدعم بين 4400 و4420 دولارًا، مما أدى إلى دخول جماعي من قبل المشترين.
تعويض مراكز البيع: تصفية مراكز البيع الكبيرة سابقًا، وعمليات الإغلاق القسري، أدت إلى دفع السوق نحو الشراء.
دعم من البنوك المركزية: اشترت البنوك المركزية العالمية 215 طنًا من الذهب في الربع الأول، مع استمرار بنوك مركزية ناشئة مثل غواتيمالا وإندونيسيا في زيادة حيازاتها.

المناطق الرئيسية: دعم عند 4600-4650 دولار، مقاومة عند 4750-4800 دولار.
القيود طويلة الأمد لا تزال قائمة: تدفقات الصناديق المتداولة في الذهب (ETF) سجلت خروجًا صافياً بقيمة حوالي 110 مليار دولار في مارس، وسياسة رفع الفائدة المستمرة من قبل الاحتياطي الفيدرالي لم تتغير جوهريًا.

سوق العملات المشفرة: توقف الانخفاض واستقرار، وتزايد التنافس بين المؤسسات المالية

ارتفع البيتكوين من أدنى مستوى عند 65,997 دولارًا ليستقر فوق 67,000 دولار، وبلغ أعلى مستوى خلال اليوم عند 69,000 دولار، مع ارتفاع طفيف في العملات الرئيسية الأخرى.
تباين في تدفقات الأموال:
صناديق ETF للبيتكوين الفوري سجلت تدفقات صافية صغيرة (فيديتي FBTC دخلت بقيمة 44 مليون دولار)، لكن صندوق غرايسكيل GBTC خرج بمقدار 303 مليون دولار، مما يعكس حالة من التوازن بين الشراء والبيع.
على السلسلة: خرج 11,800 بيتكوين من البورصات، مع مؤشرات واضحة على تجميع الأرصدة من قبل كبار المستثمرين تحت مستوى 66,000، وزيادة عدد العناوين التي تمتلك آلاف البيتكوين.

المشاعر والتقنيات: مؤشر الخوف والطمع ارتفع إلى 22 (خوف)، مع تراجع ضغط البيع؛ تقاطع MACD على الرسم اليومي، وارتداد RSI من مناطق البيع المفرط، لكن مستوى 70,000 لا يزال مقاومة قوية.

تحذيرات خاصة

الذهب: انتعاش قوي مدفوع بتصحيح مفرط وتعويض مراكز البيع على المدى القصير، وليس تحولًا في الاتجاه الصاعد. مقاومة عند 4750-4800 دولار قوية جدًا، ويجب عدم التسرع في الشراء عند الارتفاع. يُنصح بالشراء عند التصحيحات، بحجم منخفض، مع وضع أوامر وقف خسارة عند 4600 دولار؛ وإذا تكررت التوترات الجيوسياسية أو ارتفعت عوائد سندات الخزانة مرة أخرى، فاحذر من التصحيح والعودة للخسائر.
السوق المشفرة: مستوى 66,000 دولار هو دعم رئيسي قصير الأمد، مع وجود كبار المستثمرين يدعمون السوق، لكن الارتفاعات بدون حجم واضح، والمشاعر ضعيفة. مستوى 69,000 - 70,000 دولار هو مقاومة قوية، ويجب تجنب استثمار كامل عند الشراء أو البيع بشكل مفرط. السيطرة على حجم المركز (≤30%)، وانتظار اختراق حجم التداول لمستوى 70,000، واستمرار انخفاض التقلبات، وتدفقات ETF الصافية بشكل واضح، قبل التفكير في توزيع الاستثمارات على دفعات.