في الواقع، الكثير من الناس لا يفهمون عمق معنى الانفجار في التداول بالرافعة المالية، لذلك سأوضح لكم الأمر بأبسط طريقة ممكنة اليوم.

لنبدأ من الأساس. إذا كان سعر البيتكوين 50,000 دولار، واشتريت واحدًا مباشرة، فهذا تداول عادي، لا شيء يقال عنه. لكن التداول بالرافعة المالية يختلف. بنفس شراء بيتكوين واحد، يمكنك فقط أن تدفع 5000 دولار، والباقي 45000 دولار أتحملها أنا نيابة عنك، وهذا هو الرافعة عشرة أضعاف. بالطبع، الـ45000 دولار التي أدفعها ليست هدية مجانية، بل أُقرضها لك، ويجب عليك أن تسددها لاحقًا.

في هذه الحالة، إذا ارتفع سعر البيتكوين إلى 55,000 دولار، وبيعت وأعطيتني 45,000 دولار، فربحت 10,000 دولار. أي أن رأس مالك البالغ 5000 دولار تضاعف مباشرة. يبدو الأمر رائعًا، أليس كذلك؟ لكن العكس تمامًا يمكن أن يكون مروعًا.

إذا انخفض سعر البيتكوين إلى 45,000 دولار، وهو انخفاض بنسبة 10%، فبرافعة عشرة أضعاف، رأس مالك البالغ 5000 دولار سيختفي تمامًا. في هذه الحالة، قد تفكر في الصمود، وانتظار ارتفاع السعر مرة أخرى. لكنني لن أوافق، أموالي لا يمكن أن أراهن بها معك، لماذا؟ لذلك لي الحق في بيع عملاتك مباشرة وأخذ الـ45000 دولار. والأسوأ من ذلك، إذا انخفض السعر إلى 44,000 دولار، بعد أن أبيع، لن تكون خسارتك فقط رأس مالك، بل ستدينني بمبلغ 1000 دولار. هذا الـ1000 دولار يصبح دينك، وهذه العملية تسمى الانفجار في التداول.

الانفجار يعني أن خسارتك في الحساب أصبحت لا تغطي الأموال المقترضة، وسيقوم المنصة بقفل مركزك قسرًا، بحيث لا يبقى لديك رأس مال، وربما تتراكم عليك ديون. لتجنب الانفجار، الحل الوحيد هو إضافة المزيد من الأموال إلى الحساب، أي إيداع 5000 دولار أخرى، بحيث تتجاوز قيمة رأس مالك مع الأرباح 45000 دولار، عندها أكون مرتاحًا.

بعد شرح المفهوم الأساسي، سأحكي لكم قصة. في السوق المحلي، كانت هناك العديد من المنصات الوهمية، لكن المهم فيها أن بياناتها كانت حقيقية، ومع ذلك كانت تخدع المستثمرين بشكل كامل.

الطريقة بسيطة جدًا. مثلا، نوع من التداول برافعة عشرة أضعاف، إذا كان السعر 50,000 دولار لكل وحدة. المنصة تملك بيانات جميع المستثمرين، تعرف من يفتح مراكز شراء، من يفتح مراكز بيع، من لديه نقود في الحساب، من يستخدم كم نسبة من الرافعة. هذه المعلومات تعتبر بمثابة أدوات غش للمنصة.

وفي ليلة مظلمة، حين يكون معظم المستثمرين نائمين، تتحد المنصة مع الوسيط، وتقوم بضخ عمليات شراء بشكل جنوني، وتدفع السعر إلى 55,000 دولار. المستثمرون الذين لديهم مراكز شراء بدون نقود، وبرافعة عشرة أضعاف، يتعرضون للانفجار. لأنهم لا يملكون الوقت الكافي لتغطية مراكزهم، فتتم تصفيتهم قسرًا. هذه العملية تسمى الانفجار.

الأمر الأكثر قسوة هو أن الانفجار في مراكز البيع يؤدي تلقائيًا إلى إنشاء أوامر شراء، وكأنها تساعد المنصة على دفع السعر للأعلى. ومع استمرار ارتفاع السعر، يبدأ المستثمرون برافعة 8 أو 9 أضعاف في الانفجار أيضًا. المنصة تحتاج إلى مبلغ قليل جدًا لتوليد موجة من الانفجارات، وتقوم بتصفية جميع المراكز القصيرة من رافعة عشرة إلى خمسة أضعاف.

افترض أن السعر ارتفع من 50,000 إلى 75,000 دولار، فإن جميع من يفتح مراكز بيع برافعة أكثر من خمسة أضعاف يتعرضون للانفجار. أين تذهب أموالهم؟ إلى جيب المنصة. والمنصة، باستخدام رافعة عشرة أضعاف، تغلق من 50,000 إلى 75,000، والأرباح الصافية تكون أربعة أضعاف.

لكن عملية المنصة لم تنتهِ بعد. بعد تصفية مراكز البيع، يقومون بعكس العملية، ويقومون بعمليات بيع جنونية، ويخفضون السعر من 75,000 إلى 50,000. في هذه الحالة، لن يكون هناك الكثير من المتداولين الذين يتبعون الاتجاه، لأن الجميع يعلم أن هذه الحركة من صنع المنصة. ثم يستخدمون أموالًا أكبر، ويخفضون السعر من 50,000 إلى 25,000. من كان يفتح مراكز شراء برافعة أكثر من خمسة أضعاف عند 50,000، يتعرض للانفجار مرة أخرى. وأخيرًا، يشتري المنصة ويغلق المراكز، ويختتم الأمر بشكل مثالي.

بكل بساطة، كل التداولات حقيقية، لكن للمنصة ميزتان: الأولى، حجم رأس مالها كبير، والثانية، معرفتها ببيانات المتداولين — تعرف أين يفتحون مراكز، كم يستخدمون من الرافعة، كم لديهم من نقود، وأوقات نشاطهم. بهذه المعلومات، يمكنها استهداف المتداولين بدقة. سواء فتحوا مراكز شراء أو بيع، ينفجرون، والمنصة تربح بشكل كبير.

بالطبع، القصة أعلاه لا تتعلق بالبيتكوين. فالبيتكوين بشكل رسمي، لا يوجد من يتحكم به، ولا يوجد 20% من الناس يسيطرون على 80% من الحصص، وأمان البيتكوين عالي جدًا، كيف يمكن أن يخدع الناس عبر بيانات التداول؟ لذلك، الانفجار في البيتكوين هو حالة طبيعية للسوق، وليس هناك مؤامرة.

باختصار، فهم معنى الانفجار، ومعرفة مخاطر الرافعة المالية، أمر حاسم جدًا للبقاء في سوق العملات الرقمية. إذا أردت التعمق أكثر، يوجد في صفحتي بعض موارد النقاش، ويمكننا التحدث معًا. وإذا أتيحت لي الفرصة، سأشارككم بعض الأفكار عن العقود الآجلة والشراء الفوري. لكن أود أن أوضح، لا تسألني مباشرة عن عملة معينة هل يمكن شراؤها، أو كيف تربح، لأنني حقًا لا أستطيع التنبؤ بذلك. أتمنى أن يظل تواصلنا دائمًا نقيًا وبسيطًا.