iShares Russell 2000 Value مقابل Morningstar Small Cap: أي صندوق مؤشرات متداول يناسب محفظتك بشكل أفضل؟

المستثمرون الذين يختارون بين صندوق iShares Morningstar للقيمة الصغيرة المتداول (ISCV 0.01%) وصندوق iShares Russell 2000 للقيمة المتداول (IWN +0.18%) يجب عليهم الموازنة بين نسبة المصروفات المنخفضة بشكل كبير للصندوق الأول مقابل السيولة الهائلة والعوائد الإجمالية الأعلى الأخيرة للصندوق الثاني.

يعمل كل من ISCV و IWN كأدوات للمستثمرين الذين يسعون إلى التعرض للشركات الصغيرة المقومة بأقل من قيمتها. بينما يشتركان في مهمة مماثلة، إلا أنهما يستخدمان استراتيجيات فهرسة مختلفة وتقنيات أخذ عينات لالتقاط أداء قطاع القيمة للشركات الصغيرة، مما يؤدي إلى ملفات مخاطرة ومكافأة متميزة.

لمحة سريعة (التكلفة والحجم)

| المقياس | IWN | ISCV | | --- | --- | --- | | المُصدر | iShares | iShares | | سعر السهم (اعتبارًا من 2 يوليو 2026) | 221.33 دولارًا | 78.79 دولارًا | | نسبة المصروفات | 0.24% | 0.06% | | العائد السنوي (اعتبارًا من 2 يوليو 2026) | 37.4% | 26.3% | | عائد توزيعات الأرباح | 1.4% | 1.9% | | معامل بيتا | 1.01 | 0.98 | | الأصول المدارة | 14.4 مليار دولار | 685.2 مليون دولار |

يقيس معامل بيتا تقلب السعر بالنسبة لمؤشر S&P 500; يتم احتساب بيتا من العوائد الشهرية على مدى خمس سنوات. يمثل العائد السنوي إجمالي العائد على مدى الـ 12 شهرًا الماضية. عائد توزيعات الأرباح هو عائد التوزيع على مدى الـ 12 شهرًا الماضية.

ISCV هو الخيار الأكثر تكلفة مع نسبة مصروفات تبلغ 0.06%، مقارنة بـ 0.24% للصندوق القائم على Russell. بالإضافة إلى ذلك، يوفر صندوق iShares Morningstar المتداول عائد توزيعات أرباح أعلى على مدى الـ 12 شهرًا الماضية بنسبة 1.9% مقابل 1.4% لنظيره.

مقارنة الأداء والمخاطر

| المقياس | IWN | ISCV | | --- | --- | --- | | أقصى انخفاض (5 سنوات) | (26.7%) | (25.3%) | | نمو 1,000 دولار على مدى 5 سنوات (إجمالي العائد) | 1,472 دولارًا | 1,493 دولارًا |

ما بداخله

يستهدف ISCV الشركات ضمن مؤشر Morningstar US Small Cap Broad Value Extended. يركز توزيعه القطاعي على الخدمات المالية بنسبة 23%، والقطاع الاستهلاكي الدوري بنسبة 15%، والصناعات بنسبة 12%. تشمل أكبر المراكز في الصندوق صندوق الاستثمار العقاري Host Hotels & Resorts (HST 0.58%) بنسبة 0.51%، وBest Buy (BBY +0.01%) بنسبة 0.49%، وJazz Pharmaceuticals (JAZZ +0.29%) بنسبة 0.49%. يمتلك ISCV 1,052 سهمًا وتم إطلاقه في عام 2004. وقد دفع 1.45 دولارًا للسهم الواحد على مدى الـ 12 شهرًا الماضية.

يسعى IWN إلى تكرار مؤشر Russell 2000 Value، الذي يتضمن الشركات ذات نسب السعر إلى القيمة الدفترية المنخفضة وقيم النمو المتوقعة المنخفضة. تميل محفظته نحو الخدمات المالية بنسبة 24%، والصناعات بنسبة 12%، والتكنولوجيا بنسبة 12%. تشمل أكبر مراكزه Viasat (VSAT +0.89%) بنسبة 0.68%، وCytokinetics (CYTK 1.06%) بنسبة 0.66%، وUmb Financial (UMBF +0.42%) بنسبة 0.63%. يمتلك IWN 1,406 سهمًا وتم إطلاقه في عام 2000. وقد دفع 3.19 دولارًا للسهم الواحد على مدى الـ 12 شهرًا الماضية.

لمزيد من الإرشاد حول الاستثمار في الصناديق المتداولة، اطلع على الدليل الكامل عبر هذا الرابط.

ماذا يعني هذا للمستثمرين

لدى IWN و ISCV عوائد متشابهة إلى حد كبير على مدى خمس سنوات. يتمتع IWN بنسبة مصروفات أعلى، لكنها ليست باهظة. كلا الصندوقين متنوعان بشكل جيد، حيث يضم كل منهما أكثر من ألف سهم، كما أن الأوزان موزعة بحيث لا يمثل أي مركز واحد أكثر من 1% من أي من المحفظتين.

أحد مجالات التباين هو حجمهما. يدير IWN أكثر من 14 مليار دولار من الأصول، بينما لا يصل ISCV حتى إلى مستوى المليار دولار. هذا الاختلاف في الحجم له آثار متتالية. على سبيل المثال، يتمتع IWN بحجم تداول يومي متوسط أعلى بكثير من صندوق Morningstar المتداول. لذلك، قد يفضل بعض المستثمرين IWN بسبب سيولته الأعلى، حتى لو كان عائد توزيعات الأرباح أقل.