قبل أن تكشف IBM مبكرًا عن نتائج الربع الثاني، هبط السهم مباشرة على طول الطريق... وهو ما سحب أيضًا قطاع البرمجيات إلى الأسفل.

أن النتائج جاءت دون التوقعات مجرد مظهر، والأكثر رعبًا هو تفسير IBM لعدم تحقيق التوقعات.
قالت BM إن آخر أسابيع من يونيو، ولأسباب تتعلق باستعجال العملاء لشراء الخوادم والتخزين والذاكرة المتاحة مع نقص الإمدادات واحتمال ارتفاع الأسعار، حوّل العملاء نفقات رأس المال للربع أولاً إلى العتاد، ما أدى إلى عدم إتمام العديد من الصفقات الكبيرة المرتبطة بالبرمجيات وفقًا للخطة.
وتتمتع هذه الجملة بقدر كبير من الأثر القاتل على قطاع البرمجيات بأكمله، لأنها تكسر افتراضًا كان يميل إلى التفاؤل: أن الشركات ستواصل شراء البرمجيات القائمة، مع إضافة ميزانيات للذكاء الاصطناعي.
لكن الواقع هو أن نمو إجمالي ميزانيات تكنولوجيا المعلومات لدى الشركات محدود، وأن ميزانيات خوادم الذكاء الاصطناعي وGPU والتخزين والذاكرة استحوذت أولاً على التمويل، بينما لا يَصل إلى البرمجيات التقليدية سوى الدور.
فالمال بالفعل اتجه أولاً إلى الخوادم والتخزين والذاكرة، وليس إلى جميع المنتجات التكنولوجية بالتساوي.
لذلك، بعد ظهور هذه الأخبار، انقسمت القطاعات الرابحة والقطاعات المتضررة بشكل مباشر.