مرحباً بالجميع صباحاً.

تحسّنت معنويات السوق بشكل واضح خلال الليلة الماضية، وكان ذلك ناتجاً بشكل رئيسي عن تأثير بيانات مؤشر CPI التي جاءت أقل من توقعات السوق. تواصل تخفيف ضغوط التضخم، ما خفّض أيضاً من قلق السوق إزاء احتمال رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة أكثر. وقد شهدت الأصول ذات المخاطر موجة ارتداد، فارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة الرئيسية بشكل جماعي، مع أداء قوي بشكل خاص لأسهم التكنولوجيا وقطاعات أشباه الموصلات.

لكن لا ينبغي تفسير ذلك على أنه يعني أن خفض الفائدة بات محسوماً. إذ أرسل رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ووش إشارات ما تزال تميل إلى التشدد، مع التأكيد على أنه في حال عاود التضخم الارتفاع، فلن يستبعد استخدام أدوات سعر الفائدة مجدداً. وهذا يعني أن السوق رغم أن بعض توقعات التيسير بدأت تظهر، فإن الاحتياطي الفيدرالي سيظل حذراً على المدى القصير، ولا يزال يتعين متابعة بيانات الاقتصاد مثل التوظيف وPCE وغيرها لاحقاً.

أما في سوق العملات المشفرة، فالأخبار ما تزال تميل إلى تداخل بين الإيجابي والسلبي. فمن جهة، ذكر وزير الخزانة الأمريكي أنه تم تجميد أكثر من 130 مليون دولار من الأصول الرقمية المرتبطة بإيران، كما قامت الحكومة الأمريكية بنقل جزء من الأصول المشفرة المصادرة سابقاً من FTX وAlameda، ما أثار قلق السوق من احتمال وجود ضغوط بيع لاحقاً.

ومن جهة أخرى، عاد أحدث يوم تداول لصناديق العملات المشفرة المتداولة (ETF) إلى تحقيق تدفقات صافية للداخل مرة أخرى، حيث بلغ صافي التدفقات في يوم واحد نحو 42.16 مليون دولار، وكان تدفق FBTC هو الأكثر وضوحاً، ما يشير إلى أن جزءاً من المؤسسات ما زال يختار الدخول عند مستويات أقل. ومع ذلك، ومن منظور آخر 5 جلسات تداول، لا تزال صناديق ETF تحقق إجمالي تدفقات صافية إلى الخارج يتجاوز 470 مليون دولار، وما زالت مواقف المؤسسات بشكل عام تميل إلى الحذر، ولم تظهر بعد إشارات إلى تحول شامل نحو المراهنة على الصعود.

لا تزال تطورات الوضع في الشرق الأوسط تستحق التركيز. ورغم أن ترامب عدّل خططه السابقة لفرض رسوم عبور على مضيق هرمز، فإن المواجهة العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران لم تهدأ. فقد استأنفت القوات الأمريكية فرض حصار بحري على إيران وبدأت جولة جديدة من الضربات، بينما تواصل إيران الإعلان عن استخدام الطائرات المسيّرة لاستهداف قواعد أمريكية، ولا تزال المخاطر الجيوسياسية قائمة، وهو ما يعد أيضاً سبباً مهماً لتذبذب أسعار النفط وتكرار موجات مشاعر النفور من المخاطر في الفترة الأخيرة.

من جانب حركة الأسعار، فإن تباطؤ CPI دون التوقعات بالفعل منح السوق أثراً إيجابياً، وخفّض أيضاً من قلق السوق إزاء مواصلة رفع الفائدة، ما يدعم ارتداد الأصول ذات المخاطر على المدى القصير. لكن في الوقت الحالي، لا يزال بيتكوين يتحرك قرب منطقة ضغط حاسمة؛ ولتفتح فعلاً مساحة صعود جديدة، يلزم كسرها بحجم تداول أعلى، والثبات في الموضع الحاسم، وإلا فقد تظل مؤهلة أكثر للاستمرار في نطاق تذبذب.

وبالنسبة لي شخصياً، فمن المرجح أن يظل أداء السوق اليوم غالباً على نمط تذبذب وتنظيم. ويتركز الانتباه على ما إذا كان 65000 يمكنه الصمود فعلياً، ثم محاولة اختراق صعودي مرة أخرى. وفي الوقت نفسه، ما تزال تطورات الولايات المتحدة وإيران هي الأكثر اهتماماً من قبل السوق، لذلك يلزم الانتباه المستمر لأي تغييرات في المشهد الإخباري.

مناطق المتابعة اليوم:
BTC: دعم عند مستوى 63500 تقريباً في الأسفل، وعلى الصعود راقب بشكل رئيسي ما إذا كان يمكن الثبات قرب 65000.

ETH: دعم عند مستوى 1820 تقريباً في الأسفل.

SOL: دعم عند مستوى 75.5 تقريباً في الأسفل.

إجمالاً، تحسّنت الأخبار مقارنة بالأيام القليلة الماضية، لكن السوق ما يزال يفتقر إلى تدفقات مستمرة وحجم تداول متصاعد؛ وبالنسبة للتداول، ما يزال يُنصح باعتماد مسار محافظ ومركز على الصفقات قصيرة الأجل داخل اليوم.
$BTC ‌$ETH ‌$SOL ‌