#夏日创作营 استراتيجية الرجل الأسود: 22 يوليو بشأن تحليل سوق الفوركس والذهب والنفط الخام

【مؤشر الدولار الأمريكي】  حافظ مؤشر الدولار أمس على نطاق تذبذب مرتفع في البداية، ثم شهد خلال جلسة التداول في أوروبا وأمريكا عودة للصعود والارتداد، ليعود إلى الاستقرار فوق خط 20 يومًا 101. وأخيرًا، أغلق يوميًا على شمعة خضراء واحدة، ما يعني عودة الشمعة إلى أعلى نطاق المتوسطات المتحركة وخط الاتجاه. ومن ناحية البنية اليومية، وبعد سلسلة من الإغلاقات الإيجابية المتتالية، تمكن أمس أيضًا من إغلاق شمعة خضراء واحدة فوق نطاق المتوسطات المتحركة، وبدون شك تزيد هذه القوة من مشاعر التفاؤل لدى السوق بخصوص توقعات رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل. ومن الناحية الفنية، اختراق مؤشر الدولار عدة متوسطات متحركة وخط الاتجاه يمنح هذا الاتجاه القوي القصير الأمد فرصة كبيرة للاستمرار، لكن إذا أراد مواصلة تعزيز الدفع أكثر، فقد يحتاج ذلك إلى الاعتماد على تأثيرات العوامل الأساسية.  خلال اليوم، راقب هبوط مؤشر الدولار إلى مستوى ما تحت نطاق المتوسطات المتحركة 101 لإجراء اختبار ارتداد، فإذا تأكد أنه يستقر في نطاق أعلى من هذا المستوى، فإن صعود مؤشر الدولار لاحقًا لن يكون إلا مسألة وقت، وبمجرد صدور إشارة من جانب الأخبار. وخلال اليوم أيضًا، يتركز الانتباه إلى منطقة الصراع قرب القمة المحلية السابقة 101.3. وحتى صدور قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل، إذا ظل مؤشر الدولار يتذبذب بتضييق بين 101 و101.3 مباشرة، فذلك يعكس موقف السوق المتفائل من قرار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.  
تحتاج العملات غير الأمريكية إلى الانتباه خلال اليوم: رغم أن مؤشر الدولار أغلق على اللون الأخضر بشكل متواصل ما يعكس قوة، فإن زخم الارتفاع الفعلي لا يزال محدودًا نسبيًا، كما أن التأثيرات الخبرية هي الأثقل عليه. وفي المقابل، حتى مع وجود تصحيح لدى العملات غير الأمريكية، فإنها تقترب جميعها من مستويات دعم محورية، لذا يفضّل المحافظون مؤقتًا “مراقبة أكثر وتحرك أقل” بالنسبة للعملات غير الأمريكية.

【الذهب】 
أظهر الذهب أمس سلوكًا غير اعتيادي. فمنذ افتتاح الجلسة، ظل يتجه صعودًا وارتدادًا بشكل مستمر، ليتجاوز ضغوطًا متتالية عند 4040 و4060، حتى لامس أعلى مستوى فوق 4080 ثم شهد تصحيحًا نزوليًا. وفي وقت لاحق من جلسة المساء، ورغم أنه تراجع إلى ما دون 4045 كما كان متوقعًا، عادت الأسعار ثم مرة أخرى للارتفاع والارتداد، لتستعيد مرة أخرى فوق 4080. وأخيرًا، أغلق الذهب يوميًا على شمعة خضراء ممتلئة الجسد بشكل واضح.  
عند مراجعة مسار الذهب أمس، فإن استمرار دفع السعر صعودًا وارتدادًا خلال اليوم مع اختراق ضغوط محورية كانت موضع توقع محدودة عند قرب خط 20 يومًا 4060، كان أول مؤشر غير متوقع. كما أن إغلاق الشمعة الخضراء اليومية مع اختراق نطاق المتوسطات المتحركة وخط الاتجاه لمستوى الضغط، مع قوة شمعة ثابتة وموثوقة، كان ثاني مؤشر غير متوقع. إضافة إلى ذلك، ويدعم هذا السبب أن مشاعر السوق بعد افتتاح اليوم بدأت بالاستمرار بشكل عاطفي ثم عادت للارتفاع في ساعات التداول الآسيوي الأولى. علاوة على ذلك، وبسبب صعود الذهب بالتزامن مع مؤشر الدولار وتسجيل إغلاقات خضراء متتالية بنفس الاتجاه، لم يعد الذهب يتبع إيقاع مؤشر الدولار كما كان، إذ أصبح المسار فجأة يبدو مستقلاً بذاته، وهذه هي أكبر حالة شذوذ، ما يزيد من صعوبة تحليل وتوقع الحركة قصيرة الأمد.  بالنسبة لهذه الظواهر الغامضة، تتعدد تفسيرات السوق، لكن بغض النظر عن السبب، فإن التقنية تشير حاليًا إلى أن الذهب اخترق نطاق المتوسطات المتحركة عبر شمعة خضراء متوسطة (جلًا ممتلئًا)؛ وهذا بحد ذاته إشارة واضحة جدًا للتوجه نحو الشراء. ومن المحتمل أن يمتد ذلك خلال المدى القصير. أما إلى أي مدى سيستمر، وأين سيحدث الانعكاس، فقد يتوقف ذلك على تأثير قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل، وهو ما يمثل العامل الحاسم لمسار الذهب في المدى المتوسط إلى الطويل.  
وبالاستناد إلى مسار الرسوم اليومية وساعة، فإن الأسعار حاليًا تبدو مستقرة فوق نطاق المتوسطات المتحركة، كما أن نطاق المتوسطات ارتفع إلى نحو 4070-40. ما دام اليوم لا يغلق هبوطًا تحت 4070، فمن الأرجح أن يتمكن الذهب خلال المدى القصير من الامتداد في الارتفاع ليوم إلى يومين إضافيين. وعلى الأعلى، يمكن مبدئيًا التركيز على منطقة 4035-38 وهي منطقة تركزت فيها التداولات سابقًا. وإذا طال أمد موجة الارتداد، فالتركيز سيكون بالأخص على الطرف العلوي للنطاق وعلى منطقة صراع القمم السابقة قرب 4190-4200.  لكن من ناحية البنية اليومية، استمرار عدة أيام من الإغلاقات الخضراء للذهب، وبنفس الاتجاه مع مؤشر الدولار، مع عدم تناغم مفاجئ في الإيقاع، ينطوي على مخاطر حدوث “حركة شاذة” مخفية، ويجب عدم إهمال ذلك. ولا نستبعد أن تكون هذه مرة أخرى شبيهة بموجة الاختراق الكاذب التي حدثت في 3 يوليو. وعلى الرسم بالساعة، فإن بداية اليوم في الجلسة الآسيوية شهدت موجة صعود عاطفي جديدة، وقد وصلت الأسعار بالفعل إلى قرب 4120 فوق، ما يعني أنها استهلكت تقريبًا المساحة المتاحة داخل اليوم. وحتى بالنسبة لهذا النوع من المسار العاطفي، يجب الاستعداد له. حاليًا لا نفكر في ملاحقة الشراء، ولا ندخل في مقامرة عالية المخاطر من أجل البيع على المكشوف. تُترك القرارات على الرسم اليومي للمراقبة أولًا ريثما يهضم السوق مشاعره، ثم اتخاذ قرار المشاركة بعد استقرار الحالة المزاجية.  
من ناحية التنفيذ: خلال اليوم نتوقع ميلًا إلى قوة وامتدادًا للارتداد، لكن بما أنها حركة عاطفية فقد تكون الضغوط قصيرة الأمد غير واضحة؛ يمكن البدء بمراقبة 4035-38. والضغط الأقوى يكون عند منطقة 4190-4200. أما في الأسفل خلال اليوم، فسيكون التركيز أولًا على 4100، ثم مراقبة 4085-80 لإعادة ملء الفجوة/الارتداد. واحتمال الرجوع إلى ما دون خط 20 يومًا 4070 ليس كبيرًا، لكن يجب الحذر من خطر انهيار سريع لمشاعر مفرطة التفاؤل نتيجة للأخبار على المدى القصير.  
① بالنسبة للمحافظين خلال اليوم: يختارون “راقب أكثر وتحرك أقل”، حتى لو كان ذلك يعني تفويت الفرصة، أفضل من خوض “وحل” حركة عاطفية.  
② بالنسبة للمضاربين الأكثر جرأة خلال اليوم: يمكن الانتظار حتى يرتد السعر ويقوم بالقياس عند قرب 4135-38 ثم الدخول في صفقة بيع قصيرة جدًا بحجم صغير جدًا (أقصى خفة في الكمية). مع وضع وقف خسارة صارم عند 4145. والهدف يكون تحت 4120 أولًا لإجراء تقليص للصفقة ثم تحويلها إلى وقف خسارة عند التعادل بعد تقليص. وإذا حدث تراجع إلى قرب 4100-4080 يمكن عندها تقليص إضافي.  
③ إذا ظهرت خلال اليوم تراجعات كبيرة—مثل العودة إلى ما دون خط 20 يومًا 4070—فإن هناك خطرًا بحدوث “تغير/انقلاب جديد” في الحركة. وحتى في حال لم يحدث تراجع كبير، إذا عاد السعر إلى نطاق 4100-85، فلن يكون معروفًا إن كان سيواصل الارتفاع مجددًا، ولا ما العوامل التي ستدفعه للارتفاع مرة أخرى؛ لذا لا نفكر مؤقتًا في أي شراء قصير الأمد اليوم.

【النفط الخام】  
كان نفط الولايات الأمريكي أمس قد بدأ بهدوء بتذبذب ثم تراجع إلى قرب 81، وبعدها عادت الحركة كما كان متوقعًا للارتداد والارتفاع، ليتجاوز ضغط 83 القصير. وفي وقت متأخر من الليل، وصل أعلى مستوى إلى قرب 85 أيضًا. وقد أغلق يوميًا على شمعة خضراء واحدة، لكن زخم صعود نفط الولايات لم يكتمل بالكامل بعد.  ومع افتراض تأثير الوضع في إيران والعراق (المواجهة/الملف) على السوق، لا يزال نفط الولايات قصير الأمد قادرًا على مواصلة الارتداد. خلال اليوم، يمكن التركيز على منطقة تقاطع/صراع متوسط 60 يومًا قرب 86. وهي أيضًا منطقة ضغط عند الطرف العلوي لمسار صعود على مستوى الرسم بالساعة. لذلك، إذا حدثت حركة ليل أمس وتمكنت من الصعود إلى قرب 86، يمكن بعدها النظر في توقع الدخول تحت ضغط لصفقة بيع قصيرة.  
من ناحية تنفيذ نفط الولايات خلال اليوم: للمضاربين الأكثر جرأة، يمكن الدخول بصفقة بيع قصيرة بحجم خفيف عند اختبار الضغط قرب 86، مع وقف خسارة عند 86.6، والهدف عند قرب 85 للقيام بتقليص. أما العقود المتبقية فتراقَب قرب 84 لتراجع محتمل. وإذا حدث تراجع إلى قرب 84، فهل سيكون هناك مجال لصفقة شراء قصيرة أم لا، فهذا يعتمد على ظروف الواقع ويحتاج إلى تقييم وفقًا للسياق الفعلي.
فقط للمراجعة والتبادل، ولا يشكل ذلك أي نصيحة استثمارية!