$XAUUSD

السعر الحالي للذهب: 4130 دولاراً (الإغلاق)

اتجاه الحركة اليومية: تذبذب مرتفع يميل إلى القوة

دعم قصير الأجل: 4100

دعم رئيسي: 4050

المقاومة الأولى: 4150

مقاومة قوية: 4200

محور اليوم: ثبت الذهب فوق 4100، والآن ينتظر السوق الاختراق التالي، لكن قرب 4130 بدأ المضاربون على الصعود والهبوط في الدخول إلى مرحلة جديدة لإعادة التسعير.

عندما أغلق الذهب اليوم، كانت إشارة السوق واضحة جداً.

السعر لم يواصل الاندفاع الصعودي بشكل جنوني.

لكن لم يظهر أيضاً هبوط واضح.

فما الذي يعنيه ذلك؟

لم ينسحب المشترون (الثيران)، لكن البائعين (الحمير) بدأوا أيضاً بالظهور في مناطق مرتفعة.

لم يعد 4130 مجرد رقم سعر.

بل إنه يعكس انقسام السوق حول مساحة صعود الذهب في المستقبل.

جزء من السيولة يعتقد:

أن دورة تخفيضات الفائدة عالمياً تقترب، وأن ضغوط الثقة بالدولار تزداد، وأن البنك المركزي يواصل شراء الذهب، وأن الذهب ما زال يمتلك مجالاً جديداً للارتفاع.

وبجزء آخر يعتقد:

أن مكاسب الذهب هذا العام كانت ضخمة للغاية، وأن التقييم في الأجل القصير مرتفع، لذا يلزم انتظار تصحيح.

لذلك فإن الذهب الآن يدخل مرحلة بالغة الحساسية.

من منظور الاقتصاد الكلي.

صعود الذهب هذه المرة ليس مدفوعاً فقط بدافع التحوط.

وتوجد خلفه ثلاثة منطقيات طويلة الأجل.

أولاً:

البنوك المركزية حول العالم تواصل زيادة احتياطيات الذهب.

خلال السنوات الماضية، خفّضت بنوك مركزية في مختلف الدول اعتمادها على أصل واحد من العملات، وأصبح الذهب مجدداً اتجاهاً مهماً ضمن تشكيلات الاحتياطي.

ثانياً:

توقعات السوق بشأن انخفاض معدلات الفائدة مستقبلاً.

أكبر عدو للذهب ظل دائماً هو ارتفاع الفائدة الحقيقية.

إذا دخل الاحتياطي الفيدرالي في دورة تخفيضات الفائدة، فإن كلفة الفرصة لامتلاك الذهب تنخفض، ما يدعم الذهب.

ثالثاً:

تغيرات في نظام الائتمان العالمي.

تبدأ نسبة متزايدة من السيولة في إعادة التركيز على الأصول الملموسة والأصول غير الائتمانية.

وهذا يفسر لماذا، حتى عند المستويات المرتفعة، ما زالت هناك سيولة مستعدة لتخصيص الذهب.

لكن في الأجل القصير لا يمكن تجاهل نقطة واحدة.

الذهب حقق ارتفاعاً متتالياً خلال فترة.

وكلما كان الصعود أكثر سلاسة، زادت فرصة تراكم أرباح جني الأرباح.

لذلك، خلال المرحلة المقبلة، الأهم هو مراقبة مستويين.

أولاً، 4100.

وهو موقع الدفاع الحالي للثيران.

إذا أعاد السعر اختبار 4100 مع هبوط مؤقت، ثم عاد بسرعة إلى الأعلى، فهذا يعني أن الطلب/الاستيعاب لا يزال قوياً.

بعدها قد تتاح فرصة لمواصلة اختبار 4150.

ثانياً، 4150.

هنا تكمن نقطة الاختراق الحاسمة في الأجل القصير.

إذا اخترق الذهب 4150 بحجم تداول مرتفع، وتمكن من تثبيت المستوى.

فقد ينفتح مزاج السوق بشكل أكبر، والهدف التالي عند 4200.

لكن إذا فشل الاختراق عند 4150 عدة مرات.

فمن المحتمل أن يشهد الأجل القصير تصحيحاً عادياً.

من زاوية التداول:

عند 4130، لن ألاحق الصعود.

السبب بسيط:

الاتجاه الصاعد لم ينتهِ.

لكن موضع الأجل القصير غير مريح.

التداول الجيد الحقيقي ليس أن تدخل عندما يرى الجميع الصعود.

بل أن تبحث عن فرصة عندما يظهر الخلاف في السوق.

خطتي:

لدي مراكز شراء:

الاستمرار في الاحتفاظ، مع التركيز على مراقبة اختراق 4150.

لا يوجد مراكز:

الانتظار لفرصتين.

الأولى: إعادة اختبار قرب 4100 لتأكيد الدعم.

الثانية: بعد اختراق 4150، انتظار إعادة الاختبار لتأكيد الاختراق.

المنطقة بينهما، أكثر ملاءمة للمراقبة وليست مناسبة لزيادة مركز ثقيل وملاحقة سعرياً.

أكبر متغيرات الذهب خلال الأيام المقبلة:

ليست حركة الذهب نفسها.

بل:

اتجاه الدولار، وعائدات السندات الأمريكية، وتغير توقعات خفض الفائدة لدى البنك المركزي الأمريكي (الاحتياطي الفيدرالي).

إذا استمر الدولار في الضعف، فقد يواصل الذهب البحث عن مساحة صعود.

إذا عاد السوق للتعامل مع سيناريو "الحفاظ على معدلات الفائدة المرتفعة لفترة أطول"، فقد يواجه الذهب تصحيحاً مرحلياً.

جملة من غرفة التداول:

التحرك الكبير الحقيقي للذهب لم يحدث يوماً عند لحظة الصعود، بل يحدث عندما تظهر الخلافات في القمة، ثم ما إذا كان السوق قادراً على مواصلة امتصاص عروض البيع.
4130 ليس نقطة نهاية، بل بداية جولة جديدة من الصراع بين المشترين والبائعين.