У тиждень, що передував Різдву, криптовалютний ринок залишався під тиском. Через постійний відтік коштів з ETF та низьку ринкову активність інвесторські настрої залишалися обережними. Як BTC, так і ETH демонстрували слабкі результати, а відтік коштів з ETF та індикатори настроїв трималися на низьких рівнях.
Однак на тлі загальної обережності один нішевий сектор розвивається досить динамічно. За офіційними даними, обсяг торгівлі Gate ETF за останні 30 днів досяг приблизно 5 мільярдів доларів. Наразі платформа Gate ETF підтримує 244 токени, що робить її однією з провідних торгових платформ із найбільшим вибором леверидж-токенів.
01 Огляд ринку: Дивергенція на фоні відтоку з ETF
Наприкінці року криптовалютний ринок демонструє парадоксальну картину. Під зовнішньою стабільністю ризики переміщуються на структурний рівень. У своєму останньому щотижневому звіті Gate Ventures відзначає, що триваюче скорочення в енергетичному секторі, політична невизначеність і зниження капітальних витрат підвищують ймовірність майбутніх обмежень пропозиції та волатильності цін.
Засновник Gate Хан Лін поділився своєю думкою в нещодавньому інтерв’ю, зазначивши, що попри коливання ринку значного відтоку капіталу не спостерігається. Ринкова капіталізація стейблкоїнів залишається стабільною, що свідчить про очікування інвесторів та збереження коштів у резерві.
У таких умовах розподіл капіталу стає більш обережним і багаторівневим. Інвестори продовжують шукати відносну дохідність за контрольованого ризику, а не повністю переходять у режим уникнення ризику. На структурному рівні капітал переміщується з провідних активів у другорядні сектори.
02 Динаміка продукту: Що стоїть за 5 мільярдами доларів обсягу торгівлі
Станом на кінець грудня 2025 року платформа Gate ETF продемонструвала вражаючі результати: за 30 днів обсяг торгівлі склав близько 5 мільярдів доларів по 244 токенах.
Це досягнення закріплює позиції Gate ETF як однієї з провідних платформ із найбільшим вибором леверидж-токенів.
| Показник продукту | Конкретні дані/результати | Значення для ринку |
|---|---|---|
| 30-денний обсяг торгівлі | ~5 мільярдів доларів | Прямий показник ринкової активності та участі користувачів |
| Кількість підтримуваних токенів | 256 | Лідерство за різноманіттям вибору |
| Популярні торгові пари | ETH5S, ETH5L, DOGE5L | Відображає високий попит на леверидж-продукти по основних криптоактивах |
| Основний механізм | Щоденне планове та волатильністю-ініційоване ребалансування | Технічна основа для здорового левериджу та покращення торгового досвіду |
У розмові Хан Лін окремо відзначив зростання популярності Perp DEXs (децентралізованих бірж безстрокових контрактів), пояснюючи це розвитком інфраструктури, підвищенням продуктивності, зниженням витрат і покращенням досвіду користування гаманцями.
03 Технічний механізм: Як смарт-ребалансування покращує торговий досвід
Технічна перевага Gate ETF полягає у складному механізмі ребалансування. Платформа застосовує як щоденне планове, так і позапланове ребалансування, що активується при волатильності.
Щодня опівночі (UTC+8) система здійснює планове ребалансування. У разі значних ринкових коливань запускається миттєве ребалансування. Основна мета — автоматично повертати фактичне співвідношення левериджу до цільового рівня.
Такий подвійний захист ефективно утримує леверидж у здорових і стабільних межах. Як підкреслює Хан Лін, технології контролю ризиків нині важливі як ніколи, і можливості для маніпуляцій ринком залишаються мінімальними.
У сфері безпеки Gate також є лідером галузі. Ще у 2020 році компанія першою впровадила доказ резервів на основі дерева Меркля та залучила американську аудиторську фірму для перевірок.
04 Позиціонування на ринку: Від переваг продукту до стратегічної експансії
Gate чітко визначає ринкове позиціонування своїх ETF-продуктів. Платформа підтримує 256 токенів, що робить її однією з провідних торгових платформ із найбільшим вибором леверидж-токенів.
Такий широкий продуктовий ряд свідчить про глибоке розуміння Gate різноманітних потреб крипторинку. У розмові Хан Лін повідомив, що компанія повністю фокусується на Web3, оскільки активність користувачів явно переходить у блокчейн-середовище.
Глобальні ініціативи Gate щодо дотримання нормативних вимог також створюють надійну основу для розвитку ETF-продуктів. Компанія вже має ліцензовану діяльність у Дубаї, Австралії, Японії, Європі та планує посилити локальну присутність у цих регіонах.
05 Тенденції галузі: Зростання комплаєнсу та участі інституцій
Весь сектор крипто-ETF проходить глибоку трансформацію. Grayscale запустила LINK ETF, який залучив 41 мільйон доларів у перший день торгів, що свідчить про високий інституційний попит на комплаєнтні альткоїни.
Тим часом глобальна нормативна база продовжує розвиватися. Японія оприлюднила основні напрями податкової реформи на 2026 фінансовий рік, де зазначено, що «спотова торгівля», «торгівля деривативами» та «ETF», пов’язані з віртуальними валютами, оподатковуватимуться окремо.
Ця тенденція відповідає прогнозам Хан Ліна. Він наголошує, що приватність і докази з нульовим розголошенням стануть ключовою інфраструктурою, хоча їм доведеться тривалий час балансувати між інноваціями та вимогами регуляторів. Регуляторний вплив на централізовані біржі та децентралізовані фінанси поступово посилюватиметься.
Перспективи
Під кінець року основні криптоактиви демонструють волатильність, а леверидж-токени, такі як ETH5S, ETH5L і DOGE5L, активно торгуються на платформі Gate ETF. Ці інструменти дають інвесторам змогу підвищувати дохідність у мінливих ринкових умовах, особливо коли інституційний інтерес знову зростає.
Аналітики ринку відзначають, що капітал переміщується з провідних активів у другорядні сектори. Така структурна дивергенція свідчить, що інвестори й далі активно шукають відносну дохідність за контрольованого ризику. Gate ETF охоплює 244 токени, що забезпечує широкий вибір для такої стратегії.
Японія планує включити крипто-ETF до окремої податкової категорії з 2026 року, а Південна Корея невдовзі може запустити ETF на віртуальні активи. Глобальний ринок крипто-ETF стрімко рухається до більшого комплаєнсу та розширення продуктового різноманіття.
