ParaFi Capital beschafft $125 Millionen für neuen Fonds zur Ausrichtung auf institutionelle Krypto-Infrastruktur

ParaFi Capital, ein in New York ansässiger Digital-Asset-Manager, der von KKR-Mitbegründer Henry Kravis und Bain Capital Ventures unterstützt wird, sammelte im März 2026 125 Millionen US-Dollar für einen neuen Venture-Fonds, der sich auf Stablecoins, Asset-Tokenisierung und institutionelle On-Chain-Finanzierung konzentriert. Damit steigt das Gesamtvermögen des Unternehmens auf etwa 2 Milliarden US-Dollar.

Seit Anfang 2025 hat ParaFi laut eigenen Angaben zusätzlich 325 Millionen US-Dollar für seine bestehenden Digital-Asset-Investmentstrategien eingeworben. Gründer Ben Forman erklärte, dass die erfolgreiche Kapitalaufnahme in einem „schwierigen Marktumfeld“ darauf hinweise, dass „fortschrittliche Investoren zunehmend zwischen kurzfristiger Token-Preisschwankung und der langfristigen Akzeptanz blockchain-basierter Finanzinfrastrukturen unterscheiden.“

Der neue Fonds wird in Unternehmen investieren, die die nächste Generation von Zahlungssystemen, Plattformen zur Tokenisierung realer Vermögenswerte und institutionelle DeFi-Protokolle entwickeln – Bereiche, die ParaFi für entscheidend hält, um die Brücke zwischen traditioneller Finanzwelt und Blockchain-Netzwerken zu schlagen.

Fondsstrategie und Investitionsfokus

Drei Kernbereiche

Der neue Venture-Fonds von ParaFi wird sich auf Investitionen in drei spezifische Kategorien konzentrieren:

Stablecoins: Neue Zahlungs- und Abwicklungssysteme, die schnellere und kostengünstigere Transaktionen ermöglichen

Asset-Token: Plattformen zur Tokenisierung traditioneller Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen und Immobilien

On-Chain-Finanzierung: Institutionelle DeFi-Protokolle und Infrastruktur, die den Compliance- und Sicherheitsstandards traditioneller Finanzinstitute entsprechen

Das Mandat des Fonds spiegelt einen breiteren Branchentrend wider, bei dem traditionelle Finanzakteure nach konformen, skalierbaren Zugängen zu blockchain-basierten Systemen suchen. ParaFi fokussiert sich darauf, Projekte zu identifizieren und zu finanzieren, die kritische Brücken bauen, darunter regulierte Stablecoin-Emittenten, institutionelle Verwahrungslösungen und permissioned DeFi-Plattformen.

Portfoliozusammensetzung

ParaFi hält bereits Beteiligungen an prominenten Krypto-Projekten wie der Prognosemarktplattform Polymarket, dem Vermögensverwalter Bitwise und dem Krypto-Custodian Anchorage. Das Unternehmen wurde 2018 von Ben Forman gegründet, einem ehemaligen Investor bei TPG und KKR.

Kapitalbeschaffungskontext

Zeitplan der Kapitalaufnahme

Zu den jüngsten Kapitalerhöhungen von ParaFi gehören:

Anfang 2024: 120 Millionen US-Dollar von Investoren wie Theta Capital Management und Accolade Partners

Seit Anfang 2025: 325 Millionen US-Dollar für bestehende Digital-Asset-Investmentstrategien

März 2026: 125 Millionen US-Dollar für den neuen Venture-Fonds

Das Gesamtvermögen unter Verwaltung liegt nun bei etwa 2 Milliarden US-Dollar.

Markthintergrund

Die Kapitalaufnahme erfolgt zu einer Zeit, in der viele Krypto-Venture-Fonds unter Druck stehen, da die Preise digitaler Vermögenswerte gefallen sind. Bitcoin ist seit seinem Allzeithoch im Oktober 2025 um mehr als 40 % gefallen, und viele Fonds haben ihren Fokus auf Deep-Tech-Investitionen wie Robotik-Startups verschoben. Forman bezeichnete die erfolgreiche Kapitalaufnahme als Beweis dafür, dass fortschrittliche Investoren zwischen kurzfristiger Preisschwankung und langfristigen Akzeptanztrends unterscheiden.

Investorengruppe

Institutionelle Unterstützer

Zu den Investoren von ParaFi zählen:

Henry Kravis: Mitbegründer von KKR & Co.

Bain Capital Ventures: Langjährige Risikokapitalfirma

Theta Capital Management: Spezialisiertes Krypto-Fonds-Investmentunternehmen

Accolade Partners: Globale Investmentfirma

Gründungs-Hintergrund

Ben Forman, Gründer von ParaFi, arbeitete zuvor bei KKR und TPG, bevor er das Unternehmen 2018 gründete. Sein Hintergrund im traditionellen Finanzwesen prägt den Fokus von ParaFi auf die Verbindung institutionellen Kapitals mit Blockchain-Infrastruktur.

Branchenkontext und Analystenperspektive

Reifeprozess des Krypto-Venture-Capital

Nach einer Konsolidierungsphase im Jahr 2023 zeigte die Krypto-Venture-Finanzierung im Jahr 2024 eine widerstandsfähige Erholung. Daten von PitchBook zeigen, dass die Venture-Finanzierung für Blockchain-Startups im vierten Quartal 2024 um 30 % im Vergleich zum Vorjahr gestiegen ist. Allerdings hat sich die Art der Investitionen weg von spekulativen Konsumanwendungen hin zu grundlegender, ertragsgenerierender B2B-Infrastruktur verschoben.

Galaxy Digital Research stellte in einem aktuellen Bericht fest: „Der gezielte Fonds von ParaFi schließt eine klare Marktlücke. Es gibt reichlich Kapital für Frühphasen-Protokolle, aber einen Mangel an Series-B- und Series-C-Runden, die unternehmensreife Lösungen aufbauen.“

Regulatorische und Marktfaktoren

Mehrere Faktoren treiben das Interesse institutioneller Akteure an Blockchain-Infrastruktur:

Regulatorische Klarheit: Verbesserte Rahmenbedingungen in Jurisdiktionen wie der EU und Großbritannien

Bewährte Ertragsmodelle: Entwicklung nachhaltiger Geschäftsmodelle in Bereichen wie Blockchain-Datenanalyse und institutionelles Staking

Konkrete Anwendungsfälle: Tokenisierungsprojekte, die vom Pilotstadium in die Produktion übergehen, im traditionellen Finanzwesen

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es bei ParaFi Capital’s neuem 125-Millionen-US-Dollar-Fonds?

Der Fonds investiert in drei Schlüsselbereiche: Stablecoin-Technologie und -Emittenten, Plattformen zur Tokenisierung realer Vermögenswerte und institutionelle On-Chain-Finanzierung (DeFi)-Infrastruktur und -Protokolle.

Wie hoch ist das Gesamtvermögen von ParaFi Capital?

Mit dem neuen Fonds und den jüngsten Kapitalerhöhungen verwaltet ParaFi Capital insgesamt etwa 2 Milliarden US-Dollar.

Wer sind die wichtigsten Investoren von ParaFi Capital?

Zu den Investoren zählen KKR-Mitbegründer Henry Kravis, Bain Capital Ventures, Theta Capital Management und Accolade Partners. Das Unternehmen wurde von Ben Forman gegründet, einem ehemaligen Investor bei KKR und TPG.

Warum liegt der Fokus des Fonds auf institutioneller Krypto-Infrastruktur?

Der Fonds erkennt die wachsende Nachfrage von Banken, Vermögensverwaltern und Unternehmen nach konformen, sicheren und skalierbaren Wegen, mit blockchain-basierten Finanzsystemen zu interagieren. Diese institutionelle Akzeptanz gilt vielen Beobachtern als die nächste große Welle der Krypto-Adoption.