SIREN-Manipulationsadresse: 32,9 Tsd. USDT in einem Wellenkurs verdient, 645 Mio. Chips sind immer noch in der Hand

Der On-Chain-Datenanalyst Yu Jin wurde am 1. April dabei beobachtet, wie eine als SIREN vermutete Manipulationsadresse 144.000 USDT ausgab, um 500.000 SIREN zurückzukaufen. Diese Adresse hatte vor etwa 15 Tagen dieselbe Anzahl an Token zu je 0.947 US-Dollar verkauft. Nach diesem Rückkauf auf niedrigerem Kursniveau beträgt der buchhalterische Nettoertrag etwa 329.000 USDT. Derzeit hält die Adresse noch etwa 645 Millionen SIREN.

SIREN-Manipulationsadresse: Wetteinsatz bleibt unverändert, Nettoertrag 329.000 USDT

(Quelle: Arkham)

Die On-Chain-Tracking-Aufzeichnungen zeigen den vollständigen Pfad dieser Marktphase: Etwa vor 15 Tagen verkaufte die mutmaßliche Manipulationsadresse an einer Hochpreisposition 500.000 SIREN zu je 0.947 US-Dollar und erhielt dafür 473.000 USDT; heute, nach einem starken Rückgang von SIREN, kaufte sie mit 144.000 USDT die gleiche Menge an Token zurück, wodurch der Bestand vollständig wiederhergestellt wurde. Die Kursdifferenz von 329.000 USDT blieb im Konto zurück.

Der entscheidende Grundsatz dieses Operationsmusters ist eine präzise Beherrschung der Preisrichtung – doch in einer stark kontrollierten Marktstruktur weisen On-Chain-Analysten darauf hin, dass „Vorausdenken“ möglicherweise nicht die Darstellung von Vorhersagefähigkeit ist, sondern das Ergebnis, dass der Preis von der kontrollierenden Partei selbst aktiv festgelegt wird.

On-Chain-Analyse von EmberCN: 88,5% Kontrollverdacht

Die Analyse von EmberCN vom 23. März zeigt, dass die Konzentration der SIREN-Positionen weit über die bisherigen Erwartungen hinausgeht. Es wird vermutet, dass ein einzelner Großsponsor etwa 88,5% der Umlaufmenge kontrolliert, insgesamt etwa 644 Millionen Token; damals belief sich die Bewertung auf ungefähr 1,44 Milliarden US-Dollar.

Die technischen Grundlagen der Positionsanalyse sind konkret wie folgt: Unter den Top-54-Adressen der Bestände, mit Ausnahme von Adressen zur Vernichtung von Token und dem Binance Web3-Wallet, sind die übrigen 52 Adressen stark miteinander verknüpft:

48 Adressen: Adressen für eine jüngste, konzentrierte Einsammel-Operation; das Verhalten ist sehr konsistent und zeigt systematische Merkmale der Kapitaldisposition

4 Adressen: Die Mittelquellen lassen sich auf eine gleichartige Aufbauoperation von Ende Juni bis Anfang Juli 2023 zurückverfolgen

Die Analyse zeigt, dass der Sponsor, nachdem er etwa 66,5% der Token gebündelt eingesammelt hat, in Kombination mit den Beständen zentralisierter Börsen (CEX) den tatsächlichen Kontrollanteil weiter erhöht. Bestimmte On-Chain-Adressen weisen Verknüpfungsspuren zu dem Market-Maker-Unternehmen DWF Labs auf, aber diese Verknüpfung wurde noch nicht offiziell bestätigt. Alle Schlussfolgerungen basieren auf öffentlich verfügbaren On-Chain-Daten und haben daher spekulativen Charakter.

Wie Low-Float-Spothandel Contract-Criming antreibt: Erklärung des Manipulationsmechanismus

Schon am 5. März hatte der Analyst @c_ckoko öffentlich darauf hingewiesen, dass SIREN ein Merkmal von „Cross-Exchange-Craving“ aufweist, und die zugrunde liegende Logik der Operation beschrieben: SIREN hat in Teilen der Börsen eine extrem geringe Orderbuch-Tiefe im Spot. Laut Arkham-Daten betrug der Spot-Bestand von Gate am 22. März bei nur 64.000 SIREN. Unter dieser dünnen Liquidität genügen bereits 100.000 US-Dollar Handelsvolumen, um eine Kursvolatilität von nahezu 40% in einer 1-Minuten-Kerzenkerze zu erzeugen. Dadurch wird der Preisindex der Binance-Perpetuals beeinflusst und es entsteht ein Erntepfad, bei dem das Spot-Dünnbuch die Kontrakt-Abwicklung treibt.

Nach dem Posting von @c_ckoko wurde die Berechnungsmethode des Binance SIREN-Preisindex zweimal angepasst: Das Gewicht des Gate-Spot wurde von 50% auf 25% gesenkt, während der Anteil von Binance Alpha von 25% auf 50% erhöht wurde. Bis zu einem gewissen Grad wurde damit der oben genannte Manipulationsspielraum eingeengt. Aus den Daten zu den ausstehenden Kontrakten ohne Abwicklung zeigt sich, dass SIREN seit dem 8. Februar deutliche Anomalien aufweist: Der Kurs der Kontraktbestände, der zuvor lange zwischen 3 und 5, also 300.000.000 und 500.000.000 US-Dollar, schwankte, schoss plötzlich auf ungefähr 58,83 Millionen US-Dollar hoch – was stark mit der oben beschriebenen On-Chain-Analyse übereinstimmt.

Häufige Fragen

Wie erzielt die SIREN-Manipulationsadresse Gewinne, ohne den Bestand zu erhöhen?

Laut On-Chain-Tracking verkaufte die Adresse zuerst auf einem hohen Kursniveau (0.947 US-Dollar) 500.000 SIREN gegen 473.000 USDT und kaufte nach dem starken Rückgang (0.288 US-Dollar) mit 144.000 USDT dieselbe Menge an Token zurück. Der Bestand wurde wieder auf den ursprünglichen Zustand gebracht, die buchhalterische Differenz von 329.000 USDT blieb als Saldo erhalten. Die Voraussetzung für das Funktionieren dieses Modells besteht darin, dass man die Preisbewegung besser als bei gewöhnlicher Vorhersage beherrscht.

Ist der mutmaßliche Manipulator von SIREN bereits bestätigt worden?

Derzeit basieren alle Analysen auf der Adress-Verknüpfungsrate und der Mittelverfolgung aus öffentlich verfügbaren On-Chain-Daten; das Ergebnis hat spekulativen Charakter und wurde nie offiziell bestätigt. Einige Adressen weisen Verknüpfungsspuren zu den öffentlich bekannten Wallets von DWF Labs auf, aber auch darauf gab es keine offizielle Rückmeldung. Anleger sollten das Risiko anhand von Informationen aus mehreren Quellen selbst einschätzen.

Warum fiel die wöchentliche Marktbewertung der SIREN-Positionen von 1,44 Milliarden US-Dollar auf 155 Millionen US-Dollar?

Innerhalb einer Woche fiel die Bewertung derselben 645 Millionen Token-Batch um mehr als 89%, was zeigt, dass der SIREN-Kurs in diesem Zeitraum stark geschrumpft ist. On-Chain-Analysten glauben, dass dies mit einer aktiven Kontraktion der Spot-Liquidität in einem Umfeld mit hoher Kontrolle zusammenhängt. Für die konkreten Marktdynamiken muss jedoch eine umfassende Beurteilung der vollständigen Transaktionsdaten herangezogen werden.