Charles Schwab Financial Warning: Eine Allokation des Anlageportfolios von 1%–3% in BTC/ETH kann die Risikoprofil-Charakteristik deutlich beeinflussen

Gate News-Nachricht: Am 7. April veröffentlichte der US-Finanzriese Charles Schwab eine Research-Warnung, wonach selbst eine Zuteilung von nur 1%-3% des Kapitals an Bitcoin oder Ethereum innerhalb eines Portfolios die gesamten Risikoeigenschaften des Portfolios erheblich verändern kann. Laut dem Research-Bericht verzeichneten Bitcoin und Ethereum in der Vergangenheit jeweils Rückgänge von über 70%, weit über dem Niveau von Aktien- oder Anleihenvolatilität; daher kann auch eine geringe Allokation in Marktphasen mit starken Schwankungen spürbare Auswirkungen haben. Charles Schwab nennt zwei Ansätze zur Allokation von Krypto-Assets: Erstens die Methode der traditionellen Portfoliotheorie, bei der die Verteilung anhand erwarteter Renditen, Volatilität und Korrelation erfolgt; zweitens eine risikobasierte Methode, bei der der Anteil der Krypto-Assets danach bestimmt wird, welches Risiko man bereit ist zu tragen, wobei der Schwerpunkt vom Ertrag auf die Risikotragfähigkeit verlagert wird.