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Solana-Preis Bull Trap: 50% Halter verkaufen

Der Preis von Solana ist in den letzten 24 Stunden um 2,9% gestiegen und durchbricht die Nackenlinie eines kritischen inversen Kopf-Schulter-Musters im 12-Stunden-Chart. Dieser Ausbruch signalisiert in der Regel eine Trendwende und bietet ein Aufwärtspotenzial von über 50%.

Während dieses Ausbruchs ziehen sich jedoch langfristige Investoren aggressiv aus dem Markt zurück und eröffnen schnell gehebelte Positionen. Diese widersprüchlichen Signale erhöhen das Risiko einer klassischen Bullenfalle: Wenn die Dynamik nicht anhält, könnten Frühkäufer in die Enge getrieben werden.
Breakout zeigt 50% Aufwärtspotenzial

Sona durchbricht kürzlich die Nackenlinie eines inversen Kopf-Schulter-Musters. Die absteigende Nackenlinie ist leichter zu durchbrechen, da sie im Laufe der Zeit schwächer wird, weil Verkäufer den Ausstieg zu niedrigeren Preisen akzeptieren. Dies erhöht die Wahrscheinlichkeit eines Ausbruchs, steigert aber auch das Risiko eines Fakeouts, da der Widerstand noch nicht vollständig überwunden wurde.

Mit dem Ausbruch steigt Solana auch über seinen 20-Perioden exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA).

Dieser Indikator wird häufig verwendet, um Trendwenden zu erfassen.

Allerdings scheiterte der Move im Februar, als Solana genau über diesem Durchschnitt kreuzte, und der Preis fiel um etwa 12%.

Zur gleichen Zeit, zwischen dem 2. Februar und dem 21. Februar (zum Zeitpunkt des Schreibens), bildet sich eine versteckte Abwärts-Divergenz. Während dieser Zeitraum den Preis von Solana einen niedrigeren Höchststand erreichen lässt, erreicht der Relative Stärke Index (RSI) einen höheren Höchststand.
Diese Divergenz deutet auf eine Abschwächung der Preisstärke hin, selbst wenn die Momentum-Indikatoren steigen. Typischerweise vor einer Korrektur beobachtet, deutet dies darauf hin, dass der Ausbruch scheitern könnte, wenn Käufer die Kontrolle über den Markt verlieren. Eine ähnliche Divergenz trat zwischen dem 2. und 15. Februar auf, gefolgt von der oben genannten 12% Korrektur.

Diese bärische Divergenz bleibt gültig, solange Solana nicht über die Marke von $85,70 steigt. Ein potenzieller Anstieg könnte dieses Signal vorübergehend schwächen. Insgesamt besteht jedoch weiterhin Risiko für den Solana-Preis, solange wichtige Widerstandsniveaus nicht überwunden werden.
Anstieg des Open Interest und positiver Funding Rate: Ein Trap-Signal

Der Derivatemarkt bestätigt, dass Händler schnell auf den Ausbruch reagierten. Das Open Interest stieg vom 20. Februar bei 1,96 Milliarden USD auf 21. Februar bei 2,08 Milliarden USD, ein Anstieg von 6,1% an nur einem Tag.

Open Interest repräsentiert den Gesamtwert der aktiven Futures-Kontrakte. Der Anstieg des Open Interest während des Ausbruchs zeigt, dass Händler neue Positionen eröffneten, anstatt sie zu schließen.

In der Zwischenzeit wurde die Funding Rate, nachdem sie negativ war, auf 0,0016% positiv. Die Funding Rate zeigt Zahlungen zwischen Long- und Short-Händlern an. Positive Raten bedeuten, dass Long-Händler Short-Händler bezahlen, was auf eine bullische Marktstimmung hindeutet.
Dieses Diagramm zeigt, dass neue gehebelte Long-Positionen auf Basis des Ausbruchssignals eröffnet werden. Damit ein Bull Trap entsteht, müssen neue Käufer in den Markt eintreten. Der Anstieg der offenen Positionen und die positive Funding Rate deuten darauf hin, dass Händler einen neuen Aufwärtstrend erwarten. Falls der Ausbruch jedoch scheitert, könnten diese gehebelten Long-Positionen gezwungen sein, zu verkaufen, was den Abwärtstrend beschleunigt.

Netto-Position der SOL-Halter sinkt: Langfristige Investoren verlassen den Markt

Die wichtigste Warnung kommt vom Verhalten der langfristigen Investoren. Die Kennzahl „Hodler Net Position Change“ zeigt die Nettoänderung der Token-Menge in den Portfolios der langfristigen Investoren über einen Zeitraum von 30 Tagen. Diese Gruppe besteht aus erfahrenen Investoren, die ihre Coins mindestens 155 Tage gehalten haben. Ziel der Kennzahl ist es, zu verstehen, ob erfahrene Investoren ansammeln oder verkaufen.

Am 8. Februar haben langfristige Investoren etwa 1.980.000 SOL hinzugefügt. Bis zum 20. Februar war diese Zahl auf fast 990.000 SOL gefallen. Das entspricht fast einem Rückgang von 50%.
Dieses Diagramm zeigt, dass langfristige Investoren ihre Bestände halbieren, während sich ein bullisches inverses Kopf-Schulter-Muster entwickelt.

Langfristige Investoren akkumulieren im Allgemeinen kurz vor Rallyes und beginnen, Coins bei lokalen Höchstständen zu verkaufen. Die derzeitige schwache Akkumulation und sogar Verkaufswellen gefährden die Nachhaltigkeit des Ausbruchs.

In Solana definiert der $91 Cost Cluster die letzte Bestätigungsebene

Die Daten zeigen die Preisbereiche, zu denen Investoren ihre Coins zuletzt gekauft haben. Diese Regionen bilden starke Widerstände, da die Tendenz besteht, Coins in der Nähe der Kosten zu verkaufen.

Der stärkste lokale Cluster liegt zwischen $87 und $88, mit fast 9.120.000 SOL, die akkumuliert wurden. Dies stellt einen unmittelbaren Widerstand für den Preis dar.
Das Überschreiten der Marke von $85,70 ist ein entscheidender erster Schritt. Dieser Move würde die versteckte Abwärts-Divergenz schwächen und den Ausbruch stärken. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass das wirklich kritische Niveau bei $91,09 liegt.

Dieses Niveau liegt knapp über dem nächstgelegenen bedeutenden kostenbasierten Widerstand. Ein Durchbruch darüber würde den Verkaufsdruck absorbieren und bestätigen, dass die Käufer wirklich stark sind, was darauf hindeutet, dass Investoren nicht bei Break-even-Punkten verkaufen.

Wenn Solana die Barriere bei $91,09 durchbricht, könnte das Ziel des Ausbruchs aus dem inversen Kopf-Schulter-Muster bei $129,78 liegen. Das entspricht einem möglichen Gewinn von etwa 50% vom Ausbruchsniveau.

Obwohl es Aufwärtspotenzial gibt, ist es wichtig, sich daran zu erinnern, dass auch Abwärtsrisiken erheblich sind. Fällt Solana unter $78,88, wird das inverse Kopf-Schulter-Muster ausreichend geschwächt, und der Ausbruch wird ungültig.
Ein Rückgang unter $67,24 würde die Formation vollständig invalidieren. Dieser Move würde auch die Wahrscheinlichkeit von Liquidationen langer Positionen erhöhen, da die zuletzt aufgelaufene Hebelwirkung zu groß ist. Kurz gesagt, Solana befindet sich derzeit an einem kritischen Punkt.

Ein Anstieg des Open Interest um 6,1%, eine positive Wende bei den Funding Rates und eine 50%ige Verringerung des Angebots an langfristigen Investoren zeigen, dass Marktkräfte in entgegengesetzten Richtungen wirken.

Ein Ausbruch über $91 würde anzeigen, dass die Formation funktioniert und der Weg nach $129 offen ist. Unter $78 erhöht sich das Risiko einer Bullenfalle. Ein Rückgang unter $67 würde bedeuten, dass der Ausbruch vollständig gescheitert ist.
‍$SOL