El gigante de criptomonedas debuta en negociación de petróleo, pero es un modelo diferente al de los futuros de Hyperliquid

La guerra en Irán ha incendiado el mercado del petróleo y los intercambios de criptomonedas están compitiendo para ofrecer comercio 24/7 para cubrir las brechas del sistema financiero tradicional, con la mayoría copiando la jugada de futuros perpetuos del gigante descentralizado Hyperliquid.

El gigante de creación de mercado en criptomonedas Wintermute está tomando un enfoque diferente. El martes, su unidad de derivados, Wintermute Asia, lanzó operaciones de comercio extrabursátil (OTC) en contratos por diferencia (CFD) de petróleo crudo WTI.

Un CFD es un tipo de derivado que permite a los traders especular sobre el movimiento del precio de un activo sin poseerlo. Similar a los futuros, los CFD siguen el precio del activo, pero la diferencia clave es que solo se intercambia la diferencia entre los precios de apertura y cierre cuando se cierra el contrato.

Los CFD son muy populares en los mercados tradicionales, especialmente en Europa, Asia y Australia, donde traders minoristas e institucionales los utilizan para acceder a una amplia gama de activos, desde acciones, divisas y commodities como petróleo y oro. Estos se negocian generalmente fuera de bolsa y pueden adaptarse en tamaño, duración y requisitos de margen.

Esta flexibilidad a medida permite a los traders profesionales e instituciones diseñar estrategias que se ajusten a objetivos específicos de riesgo-retorno, en lugar de conformarse con derivados de talla única como los futuros perpetuos de petróleo de Hyperliquid.

El lanzamiento de CFD de Wintermute llega en medio de semanas de intensa volatilidad geopolítica en Oriente Medio. Las tensiones crecientes entre Irán y la coalición EE. UU.-Israel han dejado a los traders en una situación difícil durante los fines de semana, cuando los mercados financieros tradicionales están cerrados, limitando su capacidad para ajustar posiciones o gestionar riesgos de manera efectiva. Esto llevó a una actividad de trading desproporcionada en los perpetuos del mercado energético de Hyperliquid y motivó a Wintermute a ofrecer CFDs.

“Estamos viendo una fuerte demanda por parte de contrapartes que buscan usar infraestructura de activos digitales para negociar productos tradicionales como el petróleo. La reciente acción de precios hizo que esa necesidad fuera mucho más inmediata, ya que muchos inversores no pudieron actuar hasta que los mercados tradicionales reabrieran”, dijo Evgeny Gaevoy, CEO de Wintermute.

“Una contraparte de Wintermute podría haber negociado el movimiento del fin de semana antes del gap del lunes o respondido de inmediato a la reversión”, añadió Gaevoy.

Cabe señalar que Wintermute es la contraparte en el CFD. Los traders no se emparejan entre sí; negocian directamente contra Wintermute, que asume el riesgo de mercado. La firma, por lo tanto, aprovecha sus sistemas de gestión de riesgos y su profunda liquidez para monetizar la demanda de petróleo 24/7 en lugar de simplemente proporcionar liquidez a los futuros perpetuos.

Los traders pueden acceder a CFDs de WTI sin tarifas de negociación, usando una variedad de activos fiduciarios y criptomonedas como margen, según anunció la compañía. Los contratos pueden ejecutarse vía chat, la plataforma OTC electrónica de Wintermute o API. El despliegue se basa en la reciente introducción de oro tokenizado, ampliando aún más la oferta de Wintermute Asia más allá de los activos digitales puros.