BERKSHIRE HATHAWAY TIENE 382 MIL MILLONES DE DÓLARES EN EFECTIVO MIENTRAS WARREN BUFFETT SE PREPARA PARA JUBILARSE

Ha llegado la temporada de informes de ingresos del tercer trimestre y una vez más, toda la atención se centra en la enorme cantidad de efectivo de Berkshire Hathaway, que ahora ha aumentado a 382 mil millones USD.

En el tercer trimestre de 2025, Berkshire Hathaway vendió acciones netas, comprando alrededor de 6,4 mil millones de USD y vendiendo alrededor de 12,4 mil millones de USD en valor de acciones. La compañía no realizó ningún programa de recompra de acciones en este trimestre. Aunque el informe del tercer trimestre no ha publicado la cifra total del valor de la cartera de inversiones, los documentos del segundo trimestre muestran que el valor de la cartera de acciones es de aproximadamente 257,5 mil millones de USD con 41 inversiones, lo que significa que la cantidad de efectivo ahora ha superado el valor de las acciones.

En la historia, la cantidad de efectivo de Berkshire ha representado generalmente alrededor del 13% del total de activos, pero en el segundo trimestre ha aumentado al 30%, y ahora es más alta que el valor de las acciones que posee.

Entonces la pregunta es, ¿está Warren Buffett prediciendo un colapso del mercado de valores, o simplemente está aprovechando las altas tasas de interés mientras espera una mejor oportunidad de inversión?

Con la tasa de interés aún en niveles altos, suponiendo que el 85% del efectivo se invierta en bonos del Tesoro de EE. UU. con un rendimiento del 4.5% anual, Berkshire obtendrá aproximadamente 14.6 mil millones de USD al año, equivalente a 1.21 mil millones de USD al mes solo de intereses.

Todo esto ocurre en un contexto de un mercado de valores que continúa alcanzando nuevos máximos. Sin embargo, hasta el 9% de las acciones en el índice S&P 500 han tocado su nivel más bajo en un año, la mayoría ha aumentado de manera insignificante, incluso cuando el índice S&P 500 está apenas por debajo del 1% de su máximo. Esto significa que el SP500 ahora depende de un pequeño número de acciones.

Esto solo ha sucedido 3 veces en el pasado:
- 2 veces en diciembre de 1999 ( antes de que el mercado colapsara en marzo de 2000)
- Y en julio de 2015 ( antes de la fuerte caída en agosto de 2015)

Rendimiento del índice S&P 500:
- 1 año: +19,9%
- 5 años: +129,7%
- 10 años: +265,7%
- 20 años: +830,4%

Durante este tiempo, Berkshire Hathaway ha seguido aumentando su cantidad de efectivo, por lo que es difícil afirmar si Buffett se está preparando para un colapso o simplemente está cambiando su estrategia hacia mantener una mayor liquidez.

La verdad es que el mercado tarde o temprano se ajustará o se desacelerará, pero nadie sabe exactamente cuándo, y el mercado aún puede aumentar cuánto antes de que eso ocurra. También es posible que incluso cuando ocurra la desaceleración, el mercado aún esté en un nivel más alto que hace unos años.#JoinCreatorCertificationProgramToEarn$10,000 #BitcoinPriceAnalysis #DecemberRateCutForecast #CommercialTradeConsensusReached $BTC $ETH