¡El mercado de encriptación ha perdido 500 millones de dólares! BTC cae por debajo de 110,000, ETH pierde los 3,700, ¿quién está haciendo movimientos en la oscuridad?

Hasta el 3 de noviembre de 2025, el mercado de encriptación está experimentando una tormenta de "desapalancamiento". El precio del BTC ha caído por debajo del umbral psicológico clave de 110,000 dólares, actualmente cotizando alrededor de 107,000 dólares, mientras que el ETH también ha bajado a 3,700 dólares. En las últimas 24 horas, el monto total liquidado en toda la red alcanzó los 489 millones de dólares, de los cuales más del 80% corresponde a liquidaciones de posiciones largas, lo que indica que el mercado está experimentando un ajuste estructural en lugar de un colapso total. ¿Esta ola de ventas provocada por la presión macroeconómica y la resonancia técnica presagia riesgos a corto plazo o oportunidades a largo plazo?

Estado del mercado: la lucha entre compradores y vendedores se intensifica.

La caída del Bitcoin no es un evento aislado. Según los datos en cadena, el flujo neto de entradas a los intercambios aumentó un 18% en comparación semanal, con una presión de venta concentrada a corto plazo. Sin embargo, los movimientos de los grandes capitales revelan otra señal: una misteriosa ballena ha acumulado 140 BTC en 14 ocasiones consecutivas, con un valor total de 406 millones de dólares. Esta operación contraria de "miedo en los demás, codicia en mí" sugiere que podría estar formándose un fondo en el mercado.

Es importante señalar que el comportamiento de venta de los titulares a largo plazo está fuertemente correlacionado con el hecho de que el Bitcoin supere los 100,000 dólares. Cada vez que el precio alcanza este umbral entero, la presión de venta estructural se activa automáticamente, lo que dificulta que el precio se mantenga estable. Este patrón cíclico de "ruptura-venta-corrección" se ha convertido en el principal punto de conflicto del mercado actual.

Análisis técnico: el nivel de soporte se convierte en una batalla a vida o muerte

Estrategia de cuatro horas de Bitcoin:

Soporte clave: el rango de 107,000-108,000 dólares es la zona central de la lucha entre alcistas y bajistas a corto plazo. Si la vela de cuatro horas cierra por encima de 108,000, la probabilidad de un rebote aumenta significativamente; si cae por debajo de este nivel, se debe tener cuidado con el movimiento de "pin bar" cerca de 107,000.

Señal de rebote: si el volumen de transacciones se amplía suavemente alrededor de 107,000 y el indicador RSI muestra una divergencia en la parte inferior, podría constituir una señal de estabilización a corto plazo.

Estrategia de cuatro horas de Ethereum:

Rango de defensa: 3,650-3,750 dólares es la banda de soporte clave actual, y la pérdida o ganancia del nivel redondo de 3,700 determinará la dirección a corto plazo.

Advertencia de riesgo: Si ETH cae por debajo de 3,650 dólares y el volumen de transacciones aumenta, podría desencadenar una nueva ronda de presión de venta.

Datos en cadena: la lógica oculta detrás del pánico

A pesar de que los inversores minoristas están acelerando su salida, el valor real de mercado de Bitcoin ha superado los 1.1 billones de dólares, y los datos en cadena muestran que el "precio real" se mantiene por encima de 110,000 dólares. Esta paradoja revela una verdad fundamental: los titulares a largo plazo están aprovechando la caída de precios para aumentar sus posiciones a bajo costo.

Desde la perspectiva de los ciclos históricos, este fenómeno de "expansión de capitalización de mercado + contracción de precios" suele aparecer en la fase de "limpieza" al final de un mercado alcista. Los dos grandes ajustes de junio de 2021 y noviembre de 2022 confirmaron esta regla: cuando los fondos institucionales comienzan a reestructurarse, el mercado entra en un nuevo canal de ascenso.

Inversión inversa: Oportunidades de compra en medio de corrientes ocultas

1. Expectativa del punto de inflexión macroeconómico

Ventana de recorte de tasas de la Reserva Federal: si la reunión de política monetaria de diciembre emite señales dovish, la flexibilización de la liquidez podría impulsar el regreso de fondos a activos de alta volatilidad.

Reinicio de fondos ETF: Se espera que, tras el levantamiento de las restricciones de suscripción de ETF de Bitcoin, se puedan aportar entre 20 y 30 mil millones de dólares en fondos adicionales cada mes.

2. Juego respaldado por la tecnología

Intervalo clave de BTC: si la zona de 102,000 a 104,000 dólares puede estabilizarse, podría desencadenar una segunda ola de acumulación de ballenas.

Señales de rebote de ETH: Si aparecen signos de "acumulación" en la cadena por debajo de 3,500 dólares (como una disminución en la cantidad de retiros de los intercambios y un aumento en las órdenes de compra grandes), podría ser un punto de entrada.

3. Verificación de la lógica a largo plazo

Efecto del ciclo de reducción a la mitad: han pasado 12 meses desde el evento de reducción a la mitad de 2024, y los datos históricos muestran que los 6-18 meses posteriores a la reducción a la mitad son la ventana clave para la ruptura de precios.

Reconstrucción de posiciones institucionales: Según los datos de CoinMarketCap, la cantidad total de Bitcoin que poseen las empresas cotizadas representa el 5.3% de la circulación, si las instituciones reconfiguran los activos encriptación, el espacio del mercado se expandirá significativamente.

Conclusión: Buscar un renacer en las ruinas

La caída de Bitcoin por debajo de los 100,000 dólares no es el "fin del mundo", sino una etapa inevitable en la evolución del ciclo del mercado. El ajuste actual es esencialmente un proceso de resonancia entre "los débiles que abandonan" y "los fuertes que acumulan posiciones". Para los inversores con capacidad de asumir riesgos, esta crisis ofrece tres oportunidades clave:

1. Subestimación estructural: la divergencia entre el "precio real" de Bitcoin y el precio al contado sugiere que se está abriendo una ventana de asignación a medio plazo.

2. Reparación de liquidez: El regreso de fondos bajo la expectativa de un cambio en la política de la Reserva Federal podría dar lugar a una nueva ola de aumento en el mercado.

3. Oportunidades de reconstrucción ecológica: el período de baja del mercado suele ser una ventana de actualización para las infraestructuras como los protocolos DeFi y las redes L2.

Como dice el proverbio de Wall Street: "El mercado bajista es el horno que prepara el mercado alcista." Cuando el pánico alcanza su punto máximo, los verdaderos inversionistas de valor ya han comenzado a sembrar las semillas para el banquete de la próxima ronda de mercado alcista. #Gate新一期储备金报告出炉 #参与创作者认证计划月领$10,000 #十二月降息预测