Aquí hay una brecha salvaje en la tasa de financiación que noté:

Tomemos los perpetuos ETH-USD como ejemplo. La fijación de precios de Boros muestra una tasa anual implícita del 7.16%—lo que significa que el mercado espera que las posiciones largas paguen esa cantidad anualmente. Pero, ¿qué pasa con la financiación real de Hyperliquid? Los cortos están pagando 0.16% anualmente en este momento.

Eso es una brecha del 7.32% entre las tasas implícitas y reales. Las matemáticas sugieren que los largos de ETH deberían estar perdiendo tarifas, sin embargo, los vendedores en corto son los que están pagando la cuenta en su lugar. Clásica desubicación entre las capas de precios de derivados.