La principal empresa de servicios públicos Exelon acaba de Soltar algunos números interesantes: su demanda de electricidad en centros de datos aumentó un 12% en el tercer trimestre. ¿Y lo mejor? Las ganancias superaron lo que los analistas esperaban.

Esto importa más de lo que podría parecer a primera vista. Los centros de datos son verdaderos consumidores de energía, y cuando la demanda aumenta así, suele señalar que algo más grande está sucediendo en la infraestructura tecnológica. Podría ser que las granjas de entrenamiento de IA estén ampliándose. Podría ser que las operaciones de minería se estén expandiendo. Quizás ambas.

El momento también es notable. Estamos en una era donde el poder computacional = ventaja competitiva, ya sea que estés entrenando modelos de lenguaje o asegurando redes blockchain. Proveedores de energía como este son básicamente las palas y picos de la fiebre del oro digital.

Lo que es particularmente sorprendente es lo rápido que está creciendo el apetito por la electricidad en este sector. Un aumento del 12% trimestral no es una tendencia gradual; eso es aceleración. Y cuando las empresas superan las estimaciones de ganancias mientras lidian con ese tipo de aumento en la demanda, sugiere que están fijando los precios correctamente y que la infraestructura está manteniendo el ritmo.

Para cualquiera que esté prestando atención a hacia dónde fluye la próxima ola de inversión en infraestructura tecnológica, la capacidad energética se está convirtiendo en el verdadero cuello de botella. No son los chips, no es el talento, solo es la energía eléctrica cruda para mantener las máquinas funcionando 24/7.