La masacre del mercado global anoche fue más intensa de lo esperado.

El legendario vendedor en corto Michael Burry, el hombre que predijo la crisis de las hipotecas subprime de 2008, esta vez ha apuntado su arma hacia el mito de la IA. Su fondo Scion ha invertido casi el 80% de sus activos en posiciones cortas en Nvidia y Palantir, con opciones de venta de Palantir que han quemado 912 millones de dólares, mientras que en Nvidia se han invertido 186 millones. Aunque después de finales de septiembre los precios de estas dos acciones alcanzaron nuevos máximos, lo que llevó a Burry a un temporal déficit en su balance, este nivel de apuesta es en sí mismo una advertencia para los inversores minoristas.

La situación en el mundo de las criptomonedas es cada vez más alarmante. El Bitcoin rompió la barrera de los 100,000 dólares por primera vez desde junio, cayendo a un mínimo de 99,000, con una caída diaria de más del 7%; Ethereum está aún peor, cayendo a la mitad, por debajo de los 3,100 dólares, con un descenso cercano al 14%. En las últimas 24 horas, más de 400,000 personas han sido expulsadas del mercado, y 1,799 millones de dólares se han desvanecido instantáneamente, lo que equivale a aproximadamente 12.8 mil millones de yuanes. Ahora, muchos analistas advierten: si el Bitcoin no puede mantener la línea de defensa de 100,000, la próxima ola de ventas podría dirigirse directamente al pozo de 74,000 dólares de abril.

La casa gotea justo cuando llueve por la noche, y el gobierno de Estados Unidos también está jugando con fuego. El Senado rechazó el proyecto de ley de financiamiento temporal el 4 de noviembre, y esta "paralización" está a punto de romper el récord histórico más largo. Los dos partidos están luchando hasta el final en cuanto a los beneficios de atención médica, las primas de las compañías de seguros están aumentando descontroladamente, y 4 millones de estadounidenses enfrentan el riesgo de perder su cobertura. El secretario de Transporte, Buttigieg, ya ha advertido: si seguimos así, parte del espacio aéreo podría cerrarse directamente. Hay que tener en cuenta que ahora 13,000 controladores de tráfico aéreo y 50,000 empleados de seguridad están trabajando sin salario, la tensión en la seguridad aérea ya ha alcanzado su límite.

Esta ronda de turbulencias del mercado, dicho de manera sencilla, es la explosión simultánea de múltiples minas terrestres: las expectativas de la política de la Reserva Federal están en vaivén, se cuestiona la burbuja de valoración de las acciones tecnológicas, y el cierre del gobierno de Estados Unidos ha dejado el panorama económico en un completo caos. En este entorno, la estrategia más sensata es controlar las posiciones y mantenerse alejado del alto apalancamiento, para no convertirse en uno de esos 400,000.

Observar y esperar es la ley de supervivencia actual. La estrategia de corto plazo de entrar y salir rápidamente puede ser más confiable que cualquier apuesta agresiva.