El mercado siempre repite guiones similares.

Recientemente, tanto los contratos de futuros previos al mercado de $MMT como de $Xpl han mostrado una asombrosa consistencia: en la madrugada, las velas se dispararon verticalmente, y una gran vela alcista barrió a todos los bajistas y posiciones de cobertura.

Esta situación de guerra ha planteado una pregunta central: ¿por qué esta vez casi todos se han "unido" en el barco de "cobertura", solo para convertirse colectivamente en el objetivo de la caza?

1️⃣
Primero, es necesario aclarar por qué esta vez la posición de "cortos/hedge" está tan abarrotada.🤔

1. Mercado débil: Recientemente, el mercado en general ha estado muy mal, con un fuerte sentimiento de aversión al riesgo entre los inversores.

2. Vender al abrir se convierte en un consenso: justo porque la lógica del patrón ha sido refutada, vender al abrir ha pasado de ser una opción a ser el único y abrumador consenso entre los participantes del mercado.

Por lo tanto, todos intentan "bloquear ganancias anticipadamente" al hacer cortos antes de que comience oficialmente el TGE.

Y esto es precisamente el comienzo de la trampa.

2️⃣
La liquidez de los contratos previos a la apertura ya se había agotado. Cuando $MONAD fue atacado, el OI de todo el contrato era de solo 4M USD.

Combustible extremadamente congestionado + liquidez extremadamente baja - este es el coto de caza perfecto para los creadores de mercado.

Cuando vieron las "órdenes vacías" acumuladas, estas órdenes se convirtieron en lo que ellos consideraban "margen en movimiento". Solo necesitaban encender con una pequeña cantidad de fondos para desencadenar una cadena de liquidaciones, completando una caza precisa contra los "inteligentes".

3️⃣
Antes, la amiga de la pequeña hermana también quería hacer un Prep Dex, y la pequeña hermana tuvo la suerte de escuchar las soluciones de su equipo sobre este tipo de cosas. (No recuerdo los detalles específicos, pero se combinó con la opinión de Ai)

1. Configurar el mecanismo de interrupción por activación
Cuando el precio se desvíe del precio medio (como el VWAP) en un 200% o 300% en un corto período de tiempo (como 5 minutos), se pausará automáticamente el trading o se limitará la apertura de posiciones.

2. Bajo apalancamiento / Alta mantenimiento de margen / Límite de posición
En la fase previa a la negociación, primero reduzca la "fuerza de hacer el mal": bajo apalancamiento, alto margen de mantenimiento y límite en la posición de una sola cuenta. Asegúrese de que ninguna cuenta individual pueda, con una sola orden grande, empujar el precio marcado hasta la línea de liquidación de otros.
En este "juego de suma cero", cuando un consenso "correcto" se vuelve demasiado concurrido, se convierte en el mayor riesgo por sí mismo.

Un mercado con liquidez agotada, combinado con expectativas altamente coherentes, solo se convertirá en un parque de atracciones para los cazadores.