Recientemente, en el ámbito de la IA, han ocurrido dos cosas que son completamente opuestas.

Empecemos por la locura de allá. Un laboratorio de IA de primer nivel ha estado actuando de manera increíblemente frenética últimamente: primero firmaron un contrato de 38 mil millones de dólares con Amazon, con un plazo de siete años, utilizando todos los servicios en la nube de AWS. Justo después, su jefe lanzó un mensaje aún más explosivo en una transmisión en vivo: planean obtener 30 GW de potencia de cálculo, con un presupuesto de 1.4 billones de dólares. ¿Qué significa eso? Ahora mismo, su ingreso anual es de solo 15 mil millones, pero ya han firmado contratos que suman varios cientos de miles de millones. Las cuatro empresas de nube, Microsoft, Google, Amazon y Oracle, han sido traídas a bordo, y las acciones de estos gigantes han subido bastante debido a su colaboración.

Pero en el otro lado, hay quienes comienzan a apostar a que este juego va a colapsar.

¿Recuerdas a Michael Burry, el "gran bajista" que ganó una fortuna apostando en contra de la crisis de las hipotecas subprime en 2008? Él ha vuelto a actuar. Esta vez su objetivo es la IA: su fondo gastó 900 millones de dólares en opciones de venta de Palantir, y otros 180 millones en opciones de venta de Nvidia, estas dos posiciones representan el 80% de las tenencias de su empresa.

La lógica de Burley es muy directa: la inversión y el retorno no guardan proporción alguna. Ese laboratorio de IA espera perder más de 50 mil millones de dólares al año, un ritmo de quema de dinero que no puede sostenerse. Él apuesta a que, cuando el capital se calme, la inversión en IA dará un frenazo repentino. Y Palantir, que está siendo vendido en corto, es una de las empresas de IA con la valoración más alta en América del Norte, cuyo negocio principal es realizar análisis de datos para el gobierno y empresas de Estados Unidos.

Un lado es una apuesta de billones, el otro es un tiro preciso. ¿Quién ganará?