2024 Finanzas descentralizadas江湖：这14个项目值得introducir una posición

El año pasado, las Finanzas descentralizadas aún estaban en un valle bajo, pero este año de repente ha explotado. Desde los 30,000 millones de dólares en TVL de Lido hasta EigenLayer redefiniendo el modelo de Stake, toda la pista se está reestructurando. Vamos a analizar los proyectos de Finanzas descentralizadas realmente innovadores de 2024.

Primera línea: ¿Top 3 tradicional o rey?

Uniswap sigue siendo el mismo punto de venta: el pionero de AMM, con un volumen de transacciones diario aterrador. Esta fórmula de producto constante es, sin duda, la regla de oro de las Finanzas descentralizadas. 176 millones de financiación, respaldados por los grandes de a16z. Lo notable es que el fundador Hayden Adams fue despedido de Siemens y se autoestudió Solidity, creando a pulso la plataforma de intercambio de liquidez más fuerte de las Finanzas descentralizadas.

Aave tiene un enfoque más agresivo: $130 mil millones en fondos bloqueados, subiendo desde un mínimo histórico de 364M hasta ahora, con un aumento del 255%. El núcleo de este aumento es la tecnología innovadora del Flash Loan: un préstamo relámpago sin colateral, que debe ser devuelto en un solo bloque, pero las cosas que se pueden hacer son sorprendentes. El finlandés Stani Kulechov ha perseverado hasta ahora, basándose en un verdadero pensamiento innovador.

Lido es simplemente fenomenal: $300 mil millones en TVL, el absoluto dominante del ecosistema de staking de Ethereum. El diseño de stETH es brillante: intercambiar ETH por tokens de liquidez y aún así poder seguir prestando y generando intereses. Invertir 40 millones de dólares en auditorías de seguridad, esa es una actitud responsable.

Nuevo asesino de novatos: redefinir Stake

EigenLayer ha cambiado las reglas del juego. El concepto central de “re-staking” permite que el ETH ya apostado siga generando ganancias: depositando stETH o LST, este dinero puede seguir obteniendo rendimientos por staking y también puede ser prestado a otros protocolos para ganar ingresos adicionales. Financiamiento de 164 millones de dólares, a16z y Paradigm están apostando fuertemente por este futuro. El fundador Sreeram Kannan ha realizado investigaciones sobre blockchain en UC Berkeley y la Universidad de Washington, esta ola es completamente la entrada de la academia en las Finanzas descentralizadas.

Jito ¿cómo está en el ecosistema de Solana? Una palabra: MEV. Utiliza un modelo de subasta para abordar el problema de las transacciones prioritarias por parte de los mineros, los traders pujan por el orden de las transacciones, lo que reduce directamente las pérdidas por deslizamiento. Ese gran airdrop de diciembre fue uno de los más locos de la industria. Este tipo, Lucas Bruder, ha trabajado en firmware en Tesla, entiende de hardware y algoritmos, y hacer DeFi es como jugar para él.

Ola RWA: Comercio de activos reales en la cadena

Ondo Finance es el número uno en la promoción de RWA. Tokeniza bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y letras del Tesoro, y está causando sensación en los ecosistemas de Solana y Cosmos. El producto USDY ofrece un rendimiento anual del 5.2%, respaldado por deuda a corto plazo: esto es lo que realmente representa la salida de las Finanzas descentralizadas. El fundador Nathan Allman proviene del departamento de activos digitales de Goldman Sachs, y está respaldado por un grupo de profesionales financieros de primer nivel como McKinsey, Blackstone y Bridgewater. Incluso el fondo de tokens BUIDL de BlackRock está utilizando la tecnología de Ondo, lo que demuestra que este sector tiene una alta aceptación.

Depredadores del ecosistema de múltiples cadenas

PancakeSwap (cadena BNB): $4M de financiamiento, la tarifa es la más baja del mercado. La versión V4 acaba de salir, soporte para el token nativo de gas, menor deslizamiento, verdadera integración de ETH: el DEX más fuerte de BSC es difícil de superar.

Raydium (Solana): compite con Jupiter en volumen de transacciones diarias, pero la experiencia del usuario supera a la de sus rivales. Integra el libro de órdenes OpenBook, la liquidez y la profundidad de las transacciones aplastan a otros DEX de Solana. AlphaRay, que proviene del comercio de futuros de materias primas, entró en el mundo de las criptomonedas en 2017 como creador de mercado, su profesionalismo es evidente.

Aerodrome (Base): El segundo favorito de Coinbase Ventures en la capa dos. La esencia de Velodrome se ha trasladado a Base, combinando el mecanismo de token ve (bloqueando AERO para obtener derechos de voto veAERO), el principal centro de acumulación de liquidez en la cadena Base. El fundador Alex Cutler es un miembro clave de Velodrome, lo que demuestra que están bien preparados.

JustLend (TRON): La estrella del préstamo bajo el mando de Justin Sun. Tasas de interés algorítmicas, modelo de sobrecolateralización, el núcleo financiero del ecosistema TRON. Aunque no hay muchos inversionistas, la cantidad de usuarios de TRON es significativa.

Viejos héroes, nuevos capítulos

MakerDAO: Fundada en 2014, creadora del stablecoin DAI. $80M en financiamiento proviene de fondos de primera línea como a16z y Polychain. Rune Christensen ha pasado por el hackeo de Mt.Gox, la obsesión de este fundador es: establecer un verdadero sistema financiero estable y descentralizado. Hoy en día, el ecosistema DAI se extiende por todas las dApps principales, y la estrategia RWA de MakerDAO también está en marcha: los veteranos de DeFi tienen resiliencia.

1inch: El techo de los agregadores DEX. El algoritmo Pathfinder optimiza las rutas de trading y viene con la optimización de las tarifas de Gas. $189M recaudados en 6 rondas, fruto de la inteligencia de los programadores rusos Sergey Kunz y Anton Bukov.

Lista de riesgos de Finanzas descentralizadas (que no debes ignorar)

Vulnerabilidades de contratos inteligentes, ataques de préstamos relámpago, ataques de reentrada, Rug Pull, incertidumbre regulatoria, errores de operación del usuario: cada uno de estos seis grandes problemas puede atraparte. Así que:

• Solo utiliza protocolos que hayan sido auditados profesionalmente (al menos revisa informes de CertiK, Trail of Bits y similares)
• No toques productos complejos como los Préstamos Flash.
• Prueba con poco, no hagas All-In
• La clave privada de la billetera es autogestionada, no conectes a sitios web de origen desconocido.

La verdad sobre cómo las Finanzas descentralizadas no son amigables para los principiantes

Suena brillante, pero en realidad hay muchas trampas. Involucra conexión de billeteras, cálculo de tarifas de Gas, deslizamiento, riesgo de Slashing, riesgo de contratos inteligentes—la complejidad no es menor que la de las finanzas tradicionales. Y además es de alto riesgo. Se recomienda a los principiantes comenzar con préstamos de stablecoins, familiarizarse con el ecosistema antes de hacer cosas más complejas.

¿Qué está resolviendo realmente las Finanzas descentralizadas?

Dicho de manera agradable: 24/7 sin fronteras, eliminación de intermediarios, transparencia en la cadena, control de activos por parte del usuario, innovación financiera, liquidación instantánea transfronteriza, interoperabilidad entre múltiples protocolos.

Hablando en serio: el paraíso para tres tipos de personas: insatisfechas con los bancos, que desean mayores rendimientos y que creen en la descentralización.

Episodio extra: ¿Bitcoin tiene Finanzas descentralizadas?

Bitcoin en sí no tiene un ecosistema DeFi, pero Wrapped Bitcoin lo ha conectado. En los últimos años, el Bitcoin L2 ha explotado: Ordinals y el estándar BRC-20 permiten que Bitcoin emita NFT y tokens, el ecosistema DeFi nativo de Bitcoin finalmente ha surgido. El antiguo oro digital, ahora también quiere ser el centro financiero.

Resumen: En 2024, las Finanzas descentralizadas ya no son dominadas por Ethereum, Solana, Base, TRON, Avalanche y Cardano están también participando. Desde el préstamo y el intercambio hasta la tokenización de RWA, todo el sector está evolucionando de “lo que puedo hacer” a “lo que puedo lograr a nivel institucional”. El núcleo de la selección de proyectos: observar el trasfondo del fundador, la fuerza de los financiadores, la tendencia de crecimiento de TVL y el informe de auditoría de código. Las Finanzas descentralizadas definitivamente tienen futuro, pero los riesgos también son reales: haz tu tarea antes de entrar, no actúes por impulso.