La verdad detrás del S&P 500: una correlación de 0.13 revela la extrema diferenciación del mercado de valores estadounidense

【moneda界】El mercado de valores de EE. UU. ha mostrado un fenómeno bastante interesante recientemente: aunque aparentemente el índice está en verde, en realidad la mayoría de las acciones no han seguido el ritmo.

Desde el punto de vista de los datos, está muy claro: la correlación promedio de las acciones del S&P 500 a 3 meses ha caído a 0.13, que es el nivel más bajo desde 2018. Este indicador, en pocas palabras, mide cuán sincronizados están los movimientos de las acciones individuales con el índice del mercado. ¿Y qué significa un 0.13? Significa que la gran mayoría de las acciones están actuando de manera independiente, sin prestar atención a la dirección del índice.

Recuerda la caída repentina del mercado en abril, cuando este valor de correlación estaba alrededor de 0.50—en ese momento era realmente “uno por todos, todos por uno”.

La situación actual, dicho de manera simple, es la siguiente: unas pocas gigantes tecnológicos con un valor de mercado descomunal están manteniendo el espectáculo, suben con alegría y están elevando el índice; ¿y las otras cientos de acciones? Siguen cayendo o permanecen estancadas, enfrentándose a la vergonzosa situación de “el índice sube y yo no subo, el índice baja y yo sigo la tendencia”.

Este tipo de mercado extremadamente polarizado no es una buena noticia para los inversores comunes.