Revisión del colapso en el mundo de las criptomonedas el 11 de octubre: la verdad detrás de los 19.1 mil millones en liquidaciones

Cisne negro llega de repente

¿Recuerdas que hace unos meses todos hablaban del “cisne negro”? Pues, justo ha llegado. El 11 de octubre, a las 5 de la mañana hora de Beijing, tras el anuncio de Trump sobre la imposición de un 100% de aranceles a China a partir del 1 de noviembre, los mercados financieros globales explotaron al instante. El S&P 500 perdió 700 mil millones de dólares, el Nasdaq cayó un 3.5% — esto solo fue el comienzo.

El verdadero escenario de sangrado está en el mundo cripto. En solo 30 minutos, BTC se desplomó a un ritmo de casi 1% por minuto, sin parar, con picos de caída de más del 4% en un solo minuto (una caída de 5,000 dólares). Todo parecía una mano invisible golpeando sin piedad. Al final, BTC bajó a 102,000 dólares, ETH cayó a 3,400, y las principales altcoins como XRP y DOGE sufrieron caídas superiores al 30%. En un día, se liquidaron 19.1 mil millones de dólares, una escala que realmente impresiona.

¿Por qué un “resfriado” en las acciones de EE. UU. provoca una neumonía en el mercado cripto?

Parece solo un anuncio de aranceles, ¿por qué el impacto es tan fuerte? Aquí está la lógica:

Política de aranceles → pánico en las acciones de EE. UU. → fuga de activos de riesgo → búsqueda de refugio por parte del capital → explosión de FOMO en cripto.

El mercado cripto y las acciones de EE. UU. no son independientes, están ligados, pero el cripto es mucho más vulnerable. Cuando las acciones caen un 2.71%, el cripto puede caer un 17%. La razón es simple: cuentas con apalancamiento alto se liquidan → liquidez en los exchanges se agota → los inversores entran en pánico → salen en estampida → caídas masivas. Con esta cadena, algunos tokens han llegado a caer hasta un 99.9% en un solo día, llegando a la zero.

¿Significa esto que las criptomonedas están condenadas?

No necesariamente. La historia nos da algunas pistas:

• Evento de Mentougou: BTC cayó un 80%
• Evento de 94: caída cercana al 50%
• Evento de 312: caída cercana al 50%
• Evento de 519: caída cercana al 40%
• Eventos como LUNA, FTX: caídas del 40% aproximadamente
• Evento del 11/10: caída del 17%

Un fenómeno interesante: los cisnes negros cada vez son más frecuentes, pero las caídas de BTC son cada vez menores. ¿Qué significa esto? Que el mercado está madurando, su capacidad de resistir riesgos está mejorando. Aunque duele, ya “puede aguantar”.

Alguien ya había visto esto venir

De hecho, esta caída tenía señales previas. Antes de que saliera la noticia de la guerra comercial, el mercado ya operaba con apalancamiento alto. Una “ballena” abrió en Hyperliquid una posición en corto de hasta 1.1 mil millones de dólares antes de la caída — esto era una señal, aunque la mayoría lo tomó como una broma. Cuando la caída llegó, algunos despertaron y vieron que sus cuentas habían bajado más del 80%, otros perdieron todo.

¿Cómo interpretar esta caída?

1. Las reglas del pasado son claras: tras cada cisne negro, la recuperación es más rápida y el rebote más fuerte. Podemos esperar una rápida recuperación tras esta caída.

2. El nivel de soporte tiene significado: si BTC se estabiliza en torno a los 102,000 dólares, eso podría reducir la velocidad de la caída.

3. Los fundamentos no se han destruido: antes de la caída, BTC alcanzó un máximo histórico de 126,200 dólares, y los flujos hacia los ETP institucionales sumaron 5.67 mil millones de dólares en una semana. Estos datos no cambian por un impacto político a corto plazo.

4. La guerra comercial es un shock externo: en esencia, un riesgo político, no una crisis interna del valor de las criptomonedas. Si la situación no empeora, el mercado puede encontrar un nuevo punto de partida antes de fin de año.

5. El consejo más importante: a corto plazo, olvídate de hacer dinero. Protege tu capital. La lección más cara en cisnes negros suele ser vender en los mínimos — ¿cuántas veces se ha repetido esa historia?

Para terminar

Esto es solo el primer día del cisne negro, todavía vendrán momentos difíciles en los próximos días. Pero quiero recordarles algo: el valor de las criptomonedas ya ha sido reconocido. Puedes decir que perdiste en esta apuesta, que tu carrera en trading terminó, que decepcionaste a tu familia. Pero no digas que las criptomonedas están muertas — la historia demostrará que esto es solo otra prueba más.