La narrativa de inversión en IA está cambiando de rumbo. Lo que antes era una estrategia sencilla de "comprar todo lo relacionado con IA" como un impulso de mercado, ahora se está transformando en algo mucho más selectivo, según los operadores de una importante firma de Wall Street.

¿Su última opinión? Estamos entrando en un entorno de suma cero donde los ganadores y perdedores se diferenciarán claramente. No todos los activos relacionados con IA seguirán la ola; algunos se hundirán mientras otros se dispararán. Esto marca un cambio significativo respecto al optimismo generalizado que dominaba anteriormente.

Mientras tanto, Jensen Huang hizo una predicción audaz que está llamando la atención: China está en posición de ganar la carrera por la IA. Sus comentarios añaden una capa adicional de complejidad sobre cómo podrían redirigirse los flujos de capital en este espacio. Los factores geopolíticos ya no son un ruido de fondo; ahora están en el centro de las tesis de inversión.

Para quienes siguen la exposición a IA en las carteras—ya sea a través de acciones tecnológicas, proyectos de infraestructura o criptomonedas que aprovechan la IA—el manual acaba de ser reescrito. La selectividad en lugar del entusiasmo parece ser el nuevo mantra.