La inflación ha llegado, tu dinero se deprecia | La verdadera reflexión de un trader

Hace un par de días vi unos datos, me costó un poco contenerme:

Un amigo mío gana decenas de millones cada ciclo investigando indicadores de inflación. No es un chiste, es un hecho real. ¿Por qué? Porque la mayoría de la gente no entiende cómo funciona la inflación.

Hablemos de algo simple: el dinero que tienes está devaluándose, no es una exageración. Después de la crisis financiera de 2008, la Reserva Federal imprimió dinero a raudales para salvar el mercado; durante la pandemia, los gobiernos de varios países también aumentaron drásticamente la liquidez. ¿Cuál fue el resultado? La inflación global se disparó, especialmente en los años 2021-2022, cuando el IPC de EE. UU. superó el 9% en un momento, alcanzando un máximo de 40 años.

¿De dónde viene la inflación? Tres razones fundamentales

Imprimir más dinero

Imagina 10 manzanas en una isla y 100 yuanes en circulación. De repente, el banco central imprime otros 100 yuanes, las manzanas siguen siendo 10, y el resultado es que el precio de las manzanas sube a 20 yuanes cada una. La sobreemisión de dinero hace que los precios naturalmente se disparen. Así es la dura realidad.

Faltan cosas

El conflicto entre Rusia y Ucrania en 2022, la ruptura del suministro de gas natural de Rusia, y el aumento vertiginoso del costo de la energía en Europa; durante la pandemia, la ruptura de la cadena de suministro global, los contenedores no podían salir. Cuando hay un problema en el lado de la oferta, los precios inevitablemente se disparan.

El costo ha aumentado

Cuando las empresas aumentan los salarios a los empleados y los costos operativos aumentan, deben elevar los precios de los productos para trasladar esos costos a los consumidores. Si los precios de las materias primas en la parte superior, como los chips, el petróleo y los cereales, suben, los precios de los productos en la parte inferior también se disparan.

¿Cómo la subida de tasas de la Reserva Federal frena la inflación?

El aumento de las tasas de interés tiene dos capas de lógica:

Primero, los préstamos se han vuelto más caros, el costo de pedir dinero prestado ha aumentado, las empresas y los individuos no quieren pedir dinero prestado para invertir y consumir, el dinero caliente del mercado se ha ido de los pequeños inversores;

En segundo lugar, la disminución de la liquidez del mercado y la caída de la demanda han llevado a la estabilización de los precios.

¿Pero cuál es el costo? La quiebra del Silicon Valley Bank (SVB) en 2023. El aumento de las tasas de interés provocó un aumento en los rendimientos de los bonos, lo que depreció los bonos en manos de los bancos y provocó una explosión directa. Una vez que las tasas de interés suben demasiado, el sistema financiero no puede soportarlo. Por eso el mundo entero está observando de cerca a la Reserva Federal: una decisión de Estados Unidos hace que la economía global tenga que temblar.

Cuatro niveles de inflación que debes conocer

Inflación moderada (alrededor del 2%-3%)

Este es el estado más cómodo. Los economistas en general creen que una inflación moderada adecuada actúa como un lubricante, estimulando el deseo de inversión de las empresas y impulsando el crecimiento económico. Siempre que no supere el 5%, no causa ningún daño significativo.

Inflación en aumento (de dos dígitos en adelante)

La tasa de inflación se dispara por encima del 10%, la confianza de la gente en la moneda comienza a tambalearse y la economía empieza a agitarse. Esta es una señal de peligro.

Inflación extrema (a partir de tres dígitos)

Este es un nivel de desastre. Ha ocurrido solo 3 veces en la historia:

• Alemania 1923: los precios aumentaron un 2500% en un mes, al final los salarios de los trabajadores se pagaban en dos partes al día, el precio del pan al atardecer era igual al precio de una casa por la mañana.
• 1946 Hungría: La moneda se devaluó a un nivel imposible de estimar después de la guerra.
• China de 1937 a 1949: la emisión de moneda fiduciaria aumentó 144.5 mil millones de veces, y los precios aumentaron 36,807 mil millones de veces. En febrero de 1948, el precio del arroz era de 3 millones de yuanes por un quintal, y en junio se disparó a 10 millones de yuanes.

No es un juego de números, es una señal antes del colapso social.

El poder destructivo de la inflación sobre tu billetera

Coste de vida explosivo

El alquiler, la comida, el transporte y la atención médica se han encarecido, pero los salarios no siempre aumentan al mismo ritmo. El poder adquisitivo real de los ahorros está disminuyendo.

Los depósitos bancarios son una trampa

Inflación del 5%, interés bancario del 2%, tu dinero se “deprecia” un 3% cada año. Por eso las personas inteligentes están invirtiendo en bienes raíces, en acciones y acumulando oro; es mejor que dejarlo en el banco y perder valor de manera pasiva.

La estanflación es el peor de los resultados

La economía no crece, la tasa de desempleo se dispara y la inflación sigue alta. Estados Unidos ya vivió esta pesadilla en la década de 1970, lo que llevó directamente a disturbios sociales.

Debes prestar atención a estos dos indicadores

CPI (Índice de Precios al Consumidor) Sube rápido = Aumento de precios = Tu dinero cada vez vale menos

IPP (Índice de Precios al Productor) Sube rápido = Aumento de los costos de producción = Los precios seguirán subiendo en el futuro

Aprender a prestar atención a estos dos datos puede ayudarte a tomar decisiones con anticipación. No esperes a que la inflación haya alcanzado niveles extremos para darte cuenta; eso será demasiado tarde.