¿Puede BRICS tener su propio dinero?

Los BRICS (Brasil, Rusia, India, China, Sudáfrica) han estado haciendo grandes movimientos recientemente: están discutiendo el lanzamiento de una trampa para evitar el sistema de pagos en dólares. Esto parece simple, pero en realidad es una reconfiguración del poder económico global.

¿Por qué BRICS quiere hacer esto?

Los datos hablan: la población de los cinco países BRICS representa el 40% de la población mundial y el 25% del PIB. Pero con un tamaño tan grande, en el comercio internacional están atrapados por el dólar. En cualquier momento, enfrentan sanciones económicas de Estados Unidos y el riesgo de fluctuaciones en el tipo de cambio; Rusia fue expulsada del sistema de liquidación en dólares debido al conflicto en Ucrania, lo que es una llamada de atención para todos.

En la cumbre de Johannesburgo de los BRICS de 2023, los líderes de los países dejaron claro: queremos hacer negocios con nuestras propias monedas, sin depender del dólar en todo.

¿Cuáles son las posibles soluciones?

Opción A: Alianza de criptomonedas

Cada país emite su propia moneda digital, interconectándose a través de blockchain o canales propietarios. La ventaja es que no es necesario crear nueva moneda y los países mantienen su soberanía; la desventaja es que la integración técnica es compleja y el riesgo de seguridad es alto.

Opción B: Sistema de moneda de cesta

Similar a los Derechos Especiales de Giro (SDR) del FMI: se compone de una “cesta de monedas” formada por las cinco monedas en proporción, y el comercio internacional se liquidará directamente con esta cesta. Suena bien, pero se requiere que todos los países acuerden la distribución del peso del tipo de cambio, lo que implica una lucha de intereses.

Opción C: “Cámara de compensación” versión BRICS

Establecer una entidad de liquidación independiente, los comerciantes pueden realizar transacciones en moneda local, con conversión automática en el backend. La dificultad es mínima, pero se necesita establecer un mecanismo de confianza y un mecanismo de prevención de riesgos.

¿Por qué es difícil?

Diferencias significativas en la estructura económica

El PIB de China es de 17 billones de dólares, el de India de 6 billones, y el de Rusia solo de 2 billones. Los niveles de precios, las tasas de inflación y las tasas de deuda de los cinco países son diferentes, ¿cuál moneda actúa como ancla? Una vez que un país enfrenta una crisis económica, el riesgo del sistema completo se dispara.

El costo de la confianza política es alto

Las disputas fronterizas entre Rusia e India, así como entre India y China; Brasil y otros países tienen grandes diferencias en sus estructuras comerciales. Si realmente se quiere delegar poder a un mecanismo común, todos los países tendrán que hacer concesiones, lo cual tiene un alto costo político en la actualidad, donde el nacionalismo prevalece.

El efecto de red del dólar sigue siendo fuerte

El 97% de todas las transacciones de divisas en el mundo se realizan en dólares; el comercio en Europa, el sudeste asiático y el Medio Oriente también se valora en dólares. ¿Qué tan alta será la aceptación de la nueva moneda de BRICS una vez que se lance? Estados Unidos seguramente atacará desde tres dimensiones: financiera, tecnológica y de opinión pública.

Situación actual y perspectivas

Actualmente, los países aún se encuentran en la fase de prueba: India y China ya han comenzado a liquidar parcialmente en rupias y yuanes en el comercio fronterizo; el banco central de Brasil está investigando la interoperabilidad de las monedas digitales. Pero todo esto son “trampas”, y está muy lejos de un pago unificado oficial de BRICS.

El guion más realista: En los próximos 3-5 años, BRICS lanzará un “marco de liquidación de transacciones” conjunto en lugar de una verdadera moneda única. Los países mantendrán sus monedas, pero a través de este marco liquidarán directamente, eludiendo al intermediario del dólar; de esta manera, se podrá lograr el objetivo de desdolarización sin enfrentar el gran problema de una moneda única.

La lógica central es muy clara: la dominación del dólar es la piedra angular de la hegemonía financiera occidental, y al mover esta piedra, los BRICS están realmente sacudiendo todo el orden financiero internacional. Si tendrá éxito o no es otra cuestión, pero esta dirección sin duda es una gran tendencia histórica.