¿Cómo ganan dinero las empresas de comercio propio? Una explicación de la lógica de funcionamiento

La negociación propia (Prop Trading) suena profesional, pero en realidad su lógica central es muy simple: usar tu propio dinero para operar en el mercado, y las ganancias se comparten con los traders. Esto es diferente a las corredoras de bolsa y los fondos de cobertura — ellos o bien usan el dinero de los clientes para ganar comisiones, o gestionan activos de ricos y cobran una proporción, mientras que las empresas de negociación propia entran directamente en la cancha a apostar, y cuánto ganen depende de la habilidad del trader.

¿Por qué las empresas mantienen traders?

En pocas palabras, es por dos palabras: apalancamiento. Un trader de élite, con 100 mil puede no ganar mucho. Pero si le dan 500 mil de capital, con la misma estrategia, la tasa de retorno se duplica. La empresa pone el dinero, el trader pone la cabeza, y ambos comparten las ganancias en proporciones acordadas. El trader tiene motivación para buscar beneficios, y la empresa también puede obtener una parte — así funciona el modelo de negocio de las empresas de negociación propia.

¿Cómo reparten las ganancias entre la empresa y el trader?

Generalmente así:

• Al principio: el trader puede quedarse con el 100% de las ganancias (por ejemplo, los primeros $6000 de beneficios)
• Luego: se pasa a una división 80/20 o 50/50, con el trader recibiendo una proporción menor
• O en el mejor caso: algunas empresas ofrecen hasta un 90% de las ganancias a traders experimentados

Normalmente, los pagos se hacen semanalmente, por lo que el trader puede retirar el dinero sin esperar al fin de mes o trimestre. Esto favorece mucho el flujo de efectivo para el trader.

¿Cómo entra un trader?

El proceso suele ser así:

1. Prueba en simulador: operar en una cuenta virtual para demostrar que no eres un novato
2. Evaluación: alcanzar ciertos objetivos de rentabilidad o cumplir con límites de riesgo
3. Firma y empieza a operar: obtener una cuenta real y comenzar a operar con dinero real

Al seleccionar candidatos, las empresas valoran especialmente dos cosas:

• Estabilidad: poder ganar dinero en diferentes condiciones de mercado, no depender de la suerte
• Conciencia de riesgo: saber cómo controlar las pérdidas, no apostar todo en una sola jugada

¿Qué se puede negociar?

Principalmente, las empresas se dividen en tres categorías:

• Acciones y opciones: con menor barrera de entrada, amigable para principiantes
• Futuros: más difícil, con mucho trading de alta frecuencia, como Topstep, que se especializa en esto
• Forex: con presencia global, empresas como FTMO tienen buena reputación

¿Qué herramientas usan?

Las empresas de negociación propia modernas están equipadas con:

• Algoritmos de alta frecuencia: sistemas automáticos que ejecutan miles de órdenes en milisegundos
• Datos en tiempo real: información de mercado y noticias en segundos
• Plataforma MT4: estándar en muchas empresas de forex y futuros, con indicadores personalizados y EA para automatización
• Red de baja latencia: cada milisegundo puede decidir el resultado

En resumen, les dan a los traders las mejores armas.

¿Cuánto puede ganar un trader?

Depende de tres factores:

1. Tamaño de la cuenta: desde $5000, los traders destacados pueden acceder a más de $500,000
2. Estrategia de trading: estrategias a medio y largo plazo estables versus operaciones de alta frecuencia, con diferencias en rentabilidad
3. Proporción de reparto: en las primeras etapas, la proporción de beneficios puede ser alta, pero luego puede reducirse para beneficiar a la empresa

Cuanto más ganes, más te llevan, esa es la motivación de los traders.

Diferencias entre negociación propia y finanzas tradicionales

Empresa de negociación propia: usa su propio dinero, comparte el 100% de las ganancias, y tanto la empresa como el trader asumen el riesgo

Corredora de bolsa: combina fondos de clientes y propios, ganando comisiones y spreads

Fondo de cobertura (hedge fund): capta capital externo, y se reparten tarifas de gestión y rendimiento

Los mecanismos de incentivos son completamente diferentes. La negociación propia es la más sencilla y directa: mientras ganes dinero, todo lo demás se resuelve fácilmente.