UUUU Acciones supera los objetivos de ingresos, pero ¿puede mantener el impulso?

Energy Fuels (UUUU) acaba de publicar sus ganancias del tercer trimestre, y aquí está el titular: la minera de uranio/vanadio superó a Wall Street en ingresos pero fue más ligera de lo esperado en ganancias. Vamos a desglosarlo.

Los Números

Ganancias: Registró una pérdida de $0.07 por acción frente a la expectativa de $0.08, una sorpresa al alza del 12.5%. En comparación interanual, sin cambios (también -$0.07 en el mismo trimestre del año pasado), pero eso es mejor que la caída total hace dos trimestres (-$0.10 frente a los -$0.04 esperados).

Ingresos: Aquí está lo importante — $17.71M superó las estimaciones en casi un 80%, más de 4 veces los $4.05M del año pasado. Esta es la segunda vez en cuatro trimestres que UUUU supera el consenso.

Rendimiento de la Acción: Subida del 300% en lo que va del año

UUUU ha sido un crecimiento absoluto, subiendo un 299.8% desde enero, mientras que el S&P 500 solo ganó un 16.3%. Eso es un rendimiento 18 veces superior. La pregunta ahora: ¿esto es una ruptura o una burbuja?

¿Qué ya está en precio?

La acción tiene un Ranking Zacks #2 (Comprar), lo que sugiere más potencial al alza basado en revisiones recientes de estimaciones antes de las ganancias. Sin embargo, esto es lo que los traders deben vigilar:

• Perspectiva del próximo trimestre: Se espera un -$0.07 EPS sobre $13.5M en ingresos (aún en números rojos)
• Todo el año FY2025: -$0.33 EPS sobre $40.8M en ingresos
• Vientos favorables del sector: Minería - No Ferrosa se encuentra en el top 14% de los sectores, históricamente un 2x mejor que las industrias de menor rendimiento

La Trampa

El crecimiento de las ganancias es irregular (sólo 1 superó en los últimos 4 trimestres), y la compañía aún no es rentable. La declaración de gestión en la llamada del Q3 será crucial — si logran orientar hacia la rentabilidad, esto podría seguir subiendo. Si la guía decepciona, una caída del 50% o más no sería sorprendente.

Competidores a vigilar: United States Antimony (UAMY), otra compañía en el sector, espera $0.02 EPS (un aumento del 300% interanual) y $12.5M en ingresos (un aumento del 417% interanual) en su próximo informe.

En resumen: La explosión de ingresos de UUUU es real, pero la acción ya está valorada para la perfección. Comprar en las caídas es de menor riesgo que perseguir nuevos máximos a esta valoración.