Las trampas ocultas de la encriptación de pagos: por qué debes enumerar la "lista de áreas restringidas"

Escrito por: Shao Jia Dian, Chen Hao Yang

Introducción

En los últimos dos años, los pagos en criptomonedas (Crypto Payment) han pasado de ser un concepto de nicho a convertirse en una tendencia global.

Su forma es variada:

Pago con stablecoins (liquidación en USDT/USDC)

Tarjeta de débito criptográfica (comúnmente conocida como tarjeta U)

Pago de nómina en criptomonedas transfronterizo

Puerta de enlace On/Off-ramp (Cripto⇄Fiat)

Stripe o PayPal en versión cripto

El punto en común de estos proyectos es: utilizar activos criptográficos para resolver la lentitud y el alto costo de los pagos transfronterizos.

Pero a diferencia de las plataformas de intercambio puras, los pagos en criptomonedas están en contacto directo con el flujo de fondos, tarjetas bancarias, cuentas bancarias y sistemas de liquidación de moneda fiduciaria.

No es “DeFi”, sino una mezcla de medio financiero y medio tecnológico.

Por lo tanto, todos los “riesgos geográficos” se amplificarán aquí.

Muchos equipos, al emocionarse por la estructura de licencias, la experiencia del producto y el crecimiento del volumen de transacciones, pasan por alto una cuestión aparentemente técnica: ¿quién puede usarlo?

Esto no es una elección del mercado, sino una línea base de cumplimiento.

¿Por qué es necesario excluir algunos países y regiones?

1. Porque cada país está protegiendo su “soberanía de pago”

Los pagos en criptomonedas se consideran legalmente a menudo como: “emisión de moneda electrónica”, “servicios de transferencia de fondos” y “actividades de compensación de pagos”.

Esto significa que, siempre que tu sistema permita a los residentes locales depositar, retirar o gastar activos criptográficos, podría activar el permiso regulatorio local.

Por ejemplo:

Estados Unidos: necesita registrarse como MSB + Licencia de Transmisor de Dinero (MTL).

Unión Europea: Se requiere autorización CASP bajo MiCA y se debe establecer una entidad local en los Estados miembros.

Singapur: regulado por la Ley de Servicios de Pago, que implica licencia MPI+DPT.

Hong Kong: Se requiere licencia MSO o licencia para la emisión de VA Dealing y Stablecoin que se lanzará próximamente.

Si no tienes esos permisos, pero permites que los usuarios locales utilicen tu función de pago en criptomonedas,

Las autoridades regulatorias lo considerarán directamente como “operar negocios de pago sin autorización en esa jurisdicción”.

2. Porque el sistema de sanciones internacionales es un “castigo colectivo”

Una vez que el sistema permita a los usuarios de zonas sancionadas como Irán, Corea del Norte y Siria registrarse o comerciar, ya sea que estés registrado en las Islas Vírgenes Británicas o en Estonia,

Siempre que se utilice un sistema de liquidación internacional (bancos, VISA, Mastercard, SWIFT), puede considerarse como una evasión de sanciones.

Las consecuencias de ser incluido en la lista negra no son multas, sino la suspensión de la vida financiera:

La cuenta bancaria ha sido congelada;

El canal de emisión se desactiva inmediatamente;

Los fondos de liquidación no se pueden liquidar;

El patrocinador ha terminado la colaboración con el banco.

Recomendaciones prácticas: el sistema debe realizar un “triple filtrado”:

1. Bloqueo IP: GeoIP identifica la fuente de acceso;

2. Verificación de KYC: País del documento de identidad/pasaporte;

3. Verificación cruzada de residencia: factura de agua o carta del banco.

Esto no es una forma, sino una condición de supervivencia.

¿Cómo lo hacen las instituciones en el mercado?

El punto en común de estas empresas: “primero dividir, luego expandir”.

No se trata de una sola licencia para operar en todo el mundo, sino de usar múltiples licencias y múltiples entidades para aislar diferentes áreas de riesgo.

La lógica central de los pagos en criptomonedas es “aislamiento geográfico regulado”.

Caso contrario: el costo de no tener aislamiento geográfico

Paxful (plataforma de pagos peer-to-peer)

Razón: No se han bloqueado efectivamente a los usuarios de Irán y Rusia;

Consecuencias: las autoridades reguladoras de EE. UU. investigan, el fundador anuncia la suspensión de operaciones.

Bitzlato

Razón: Permitir que los usuarios de Rusia y de las zonas sancionadas realicen transacciones.

Consecuencias: demandado por el Departamento de Justicia de EE. UU. como plataforma de lavado de dinero, activos congelados.

Proyecto de tipo U Card

Modo: Hong Kong MSO + API de emisión de tarjetas en el extranjero, pero sin bloqueo de IP configurado;

Consecuencias: El banco patrocinador descubre transacciones de usuarios en áreas de alto riesgo, la cuenta de liquidación se congela y el proyecto se detiene inmediatamente.

Una frase resumen:

Sin cumplimiento geográfico en los pagos con criptomonedas, no son productos innovadores, sino “servicios financieros en violación”.

Perspectiva legal: ¿cómo construir un cortafuegos de cumplimiento?

1. Establecer documentos de política formal

Política de Jurisdicciones Restringidas

《客户接受政策》（Customer Acceptance Policy）

“Proceso de bloqueo y verificación de Geo-IP”

2. Ejecutar un mecanismo de filtrado de cuatro niveles

Verificación de nacionalidad (KYC)

Prueba de Dirección

Detección de IP del dispositivo y GPS

Rastreo de la ruta de emisión o pago

3. Fortalecer la revisión de los socios de cooperación

Las instituciones emisoras, los bancos patrocinadores y los custodios exigen que la lista no incluya clientes de países sancionados.

→ Incluir en el contrato de colaboración cláusulas de “garantía de cumplimiento” y “obligación de monitoreo continuo”.

4. Mecanismo de actualización dinámica

Sincronización periódica de las listas oficiales de OFAC / FATF / UE / ONU,

Y establecer un cronograma de actualización de la lista interna (se recomienda actualizar trimestralmente).

Conclusión: La verdadera competitividad de los pagos en criptomonedas es “cumplimiento sostenible”

En el ámbito de los pagos criptográficos, la barrera técnica no es alta, la barrera de cumplimiento es el verdadero muro de protección. Cuán rápido puedes procesar pagos, tan rápido pueden congelarte los reguladores; cuanto más países sirvas, más empinada será la curva de riesgo.

La verdadera globalización no es “que todos puedan usarlo”, sino “usarlo de manera conforme a la normativa”.

La exclusión geográfica no significa abandonar el mercado, sino mantener la vitalidad. En el mundo de los pagos en criptomonedas, los proyectos que pueden quedarse no son necesariamente los que corren más rápido, sino los que mejor entienden los límites de gestión de riesgos.