Lectura obligatoria para principiantes en el mundo cripto: ¿Spot, margen o futuros? ¿Cuál deberías elegir?

¿Quieres entrar en el mercado de trading cripto pero te confunden los diferentes tipos de operaciones? No te preocupes, la lógica detrás de estas tres modalidades es muy sencilla: la diferencia clave está en si usas o no dinero prestado y en si operas con el activo real o con un contrato.

Trading al contado: la forma más básica de compra y venta

Es la modalidad más directa: tienes dinero, compras criptomonedas y estas llegan inmediatamente a tu monedero. Es como ir al supermercado: pagas y te lo llevas. Si compras bitcoin con 100 USDT, tienes que gastar exactamente 100 USDT, ni un céntimo menos.

Ventajas: Simple y directa, sin riesgo de liquidación, las monedas son tuyas.

Desventajas: Baja eficiencia del capital, ganancias lentas.

Trading con margen: operar pidiendo prestado

Aquí la palabra clave es apalancamiento. Solo necesitas poner 10 USDT como garantía y el exchange te permite comprar criptomonedas por valor de 100 USDT. Los 90 USDT restantes son prestados y debes pagar intereses.

Las ventajas son claras: con menos dinero, controlas más activos. ¿El precio? El riesgo se multiplica. Si el precio baja y tu margen cae por debajo del nivel de liquidación, el sistema venderá tus criptomonedas para saldar la deuda. Esto se llama liquidación.

Perfil recomendado: Personas con cierta experiencia, dispuestas a asumir riesgos y que quieren aumentar rápidamente sus beneficios.

Nivel de riesgo: ⚠️ Medio

Trading de futuros: apostar por el precio futuro

Es la modalidad más compleja, pero también la más flexible. No compras realmente la criptomoneda, sino que firmas un contrato con el exchange:

Futuros clásicos: El contrato tiene fecha de vencimiento. Por ejemplo, contrato de marzo: cuando llega marzo tienes que cerrar la operación y liquidar. El beneficio de cada contrato = diferencia entre el precio de entrada y el precio en la fecha de entrega.

Futuros perpetuos: Sin fecha de vencimiento, puedes mantener la posición tanto tiempo como quieras (siempre que mantengas el margen necesario). Es una innovación propia del mundo cripto que permite cubrirse a largo plazo.

El trading de futuros puede ser el más extremo: el apalancamiento va de 25x a 125x. Por eso, el riesgo de liquidación es el más alto. Además, debes pagar periódicamente una tasa de financiación (básicamente una comisión de equilibrio entre compradores y vendedores).

Perfil recomendado: Traders profesionales e inversores institucionales que buscan cobertura de riesgos.

Nivel de riesgo: 🔴 Máximo

Comparativa de costes entre las tres modalidades

• Spot/Contado: Solo comisión por operación, sin otros gastos
• Margen: Comisión por operación + intereses del préstamo + comisión por liquidación
• Futuros/Perpetuos: Comisión por operación + comisión de liquidación, y los perpetuos además requieren pagar tasa de financiación

Conclusión: A primera vista, el contado parece lo más barato, pero si el precio sube, los beneficios del margen y los futuros pueden superar ampliamente a los del contado. En pérdidas, también se pierde más rápido con estos dos últimos.

Comparativa clave de las tres modalidades

¿Cuál deberías elegir?

Principiantes: Empieza por el contado. Aprende a leer gráficos, a decidir cuándo comprar y vender, y gana experiencia. En esta etapa, tu único enemigo es tu propio juicio.

Con algo de experiencia: Puedes probar el trading con margen, pero comienza con apalancamiento bajo (2-3x), no uses el máximo desde el principio. Así aprenderás sobre gestión de riesgos y las posibles consecuencias serán asumibles.

Si buscas mayores beneficios o cobertura: Los futuros y los perpetuos son tus herramientas, pero requieren disciplina y control de pérdidas. Recuerda: los futuros pueden hacerte rico rápidamente o llevarte a la ruina igual de rápido.

Consejo de inversión: Elijas lo que elijas, pon siempre un stop-loss. Proteger tu capital es siempre la prioridad número uno. En el mundo cripto, hay mucha gente que gana dinero, pero quienes sobreviven más tiempo son aún más.