Historia breve del ciclo del bull run de Bitcoin: de $145 a $93K, ¿cuántas oportunidades de riqueza te has perdido?

Los patrones detrás de estos 4 grandes aumentos

Al mencionar el Gran aumento de Bitcoin, muchas personas solo recuerdan el número en sí, pero los verdaderos inversores sabios observan los disparadores detrás del ciclo.

Desde 2009 hasta ahora, BTC ha experimentado 4 ciclos claros de mercado alcista:

“Primera gran aumento” de 2013 — $145 subió a $1200 (aumento del 730%)

En ese momento, era realmente un juego de nicho. Bitcoin entró por primera vez en la vista pública gracias a la crisis bancaria de Chipre: los inversores, en su desesperación, descubrieron este canal de escape descentralizado. Como resultado, Mt.Gox fue hackeado, y todo volvió a la estaca cero de la noche a la mañana.

“Fiesta Nacional” de 2017 — $1000 subió a $20000 (aumento del 1900%)

El auge de las ICO ha desatado el FOMO entre los minoristas. El volumen diario de transacciones pasó de $200M a $15B. Los medios de comunicación están enloquecidos, ni siquiera el lanzamiento del iPhone X tuvo este nivel de entusiasmo. Pero la buena racha no duró mucho, en 2018 cayó a $3200, con una disminución de más del 80%. Esta vez, las autoridades reguladoras no se quedaron de brazos cruzados.

“Entrada de instituciones” de 2020-2021 — $8000 subió a $64000 (aumento del 700%)

Ha llegado un punto de inflexión. Empresas que cotizan en bolsa como MicroStrategy y Tesla han comenzado a comprar Bitcoin, y BlackRock ha lanzado un ETF de futuros. Bitcoin ha pasado de ser un “casino para minoristas” a una “asignación de activos”. Con la inyección de dinero de la Reserva Federal y las bajas tasas de interés durante la pandemia, las instituciones lo ven como una herramienta contra la inflación.

“Era de los ETF” de 2024-2025 — $40000 subió a $93000 (aumento del 132%)

La SEC de EE. UU. aprobó el ETF de Bitcoin al contado, lo que representa un gran cambio. Los inversionistas institucionales han entrado en masa, recaudando $28B en 4 meses, incluso superando al ETF de oro. MicroStrategy ha aumentado su posición, reduciendo la liquidez del mercado. La cuarta reducción a la mitad en abril de este año activó la narrativa de escasez de suministro.

Semáforo antes de la llegada del mercado alcista

En lugar de comprar ciegamente en el fondo, es mejor aprender a observar estos indicadores:

Los datos en cadena hablan más

• El BTC del intercambio está disminuyendo (las instituciones están acumulando)
• Aumento de la entrada de stablecoins en los intercambios (grandes sumas de dinero preparándose para entrar)
• La actividad de la billetera grande ha aumentado
• RSI supera 70 (la compra realmente es fuerte)

Indicador macroeconómico

• Periodo de reducción a la mitad (cada 4 años, históricamente después de la reducción a la mitad siempre ha subido)
• Cambio de política de la Reserva Federal (inicio del ciclo de recortes de tasas)
• Actitud regulatoria más cálida (aprobación de ETF, políticas amigables)
• Fondos soberanos ingresan al mercado (Bhután acumuló 13000 BTC)

Este año es muy típico: ETF + reducción a la mitad + expectativas políticas (la llegada de Trump al poder), un trío que empuja a BTC hacia un nuevo máximo histórico.

¿Dónde estará la próxima ronda de mercado alcista?

Catalizador muy probable

1. Ley de Reserva Estratégica de EE. UU. — Los legisladores proponen que el Departamento del Tesoro compre 1 millón de BTC en 5 años. No es una broma, ya se ha convertido en un proyecto de ley. Una vez aprobado, significa que se introduce una demanda a nivel gubernamental.

2. Actualización de OP_CAT — La capa 2 de Bitcoin está a punto de llegar, y podría soportar aplicaciones DeFi, ampliando los casos de uso. Imagina que BTC no solo es “oro digital”, sino que también puede realizar transacciones.

3. Más países siguen — Bhutan y El Salvador ya están acumulando. Los bancos centrales de países como Francia y Suiza también están investigando. Una vez que los fondos soberanos se asignen de manera generalizada, la liquidez de BTC disminuirá drásticamente, y habrá soporte de precios.

4. La próxima reducción a la mitad en 2028 — La historia lo demuestra, siempre hay entre 12 y 6 meses antes de cada reducción a la mitad. Mercado anticipado.

Práctica: ¿Cómo prepararse para la próxima ola?

Primero no hagas operaciones sin sentido

• Establecer un stop loss, no FOMO
• Distribuir en partes, no hacer all-in.
• Almacenar en una billetera de hardware (el riesgo de que el intercambio se escape es real)
• Activar 2FA, dirección de retiro en la lista blanca

Aprender a leer datos

• Prestar atención a los cambios en las direcciones en la cadena
• Ver el volumen de posiciones de contratos de futuros (señal de riesgo de liquidación)
• Seguimiento de las tendencias de las instituciones (noticias de MicroStrategy, BlackRock)

La mentalidad es muy importante

• Es normal que Bitcoin fluctúe un 50%, no te asustes por esto
• Cuando llega el pico del mercado alcista, a menudo es cuando nadie puede comprar.
• Una caída del 20-30% es en cambio una oportunidad

Conclusión

El ciclo del Bitcoin no es una coincidencia, sino que está determinado por la estructura: un suministro total fijo de 21 millones + reducción a la mitad cada 4 años + un porcentaje cada vez mayor de instituciones = cada vez más parecido a “oro digital” en lugar de “especulación”.

El Gran aumento de 2024 es solo el comienzo. El verdadero impacto podría venir de:

• El gobierno considera el BTC como reserva estratégica
• Todos los bancos centrales del mundo lo han asignado.
• La explosión de aplicaciones después de la activación de Layer2

Si todavía te estás preguntando si “Bitcoin vale la pena comprarlo” ahora, puede que ya sea tarde. La historia demostrará que el precio que hoy parece “caro”, el próximo año se convertirá en “mínimo”.