Novato en el mundo Cripto debe leer: 10 trampas comunes en el comercio de futuros, caer en una significa perder todo.

El mercado de criptomonedas no para las 24 horas, los precios fluctúan como si estuvieran en una montaña rusa. Muchas personas ven a otros ganar grandes sumas con apalancamiento y también quieren seguir la moda del trading de futuros, pero en dos o tres días ya están liquidadas.

¿Por qué? Porque hay un conocimiento parcial de la lógica básica de los futuros. Este artículo destaca las 10 preguntas más centrales sobre el comercio de futuros, cubriendo desde la lógica básica hasta la prevención de riesgos. Después de leer esto, al menos sabrás en qué estás jugando.

¿Qué son los futuros? ¿Quién debería tocarlos?

En pocas palabras: El comercio de futuros es que no necesitas comprar realmente la moneda, solo necesitas apostar en un “contrato” para especular sobre la subida o bajada del precio de la moneda. Si crees que subirá, compras en largo; si crees que bajará, vendes en corto, ganando la diferencia.

Más adecuado para este tipo de personas:

• Tengo algo de investigación sobre el mercado de criptomonedas y quiero aprovechar la Fluctuación a corto plazo.
• No tengo mucho dinero, quiero usar apalancamiento para aumentar las ganancias.
• En un mercado bajista, también quiero estar activo y buscar ganancias en sentido contrario.

Un ejemplo: El usuario A cree que el BTC va a subir a corto plazo. El BTC está ahora a 60,000 dólares, y él usa un apalancamiento de 10 veces, solo necesita 6,000 dólares de margen para controlar una posición de 60,000 dólares. Cuando el BTC sube a 63,000 dólares, cierra la posición y gana 3,000 dólares—su capital se ha duplicado.

Futuros vs Spot, ¿cuál es la diferencia?

La diferencia más intuitiva es la propiedad:

• Spot: Compraste la moneda y solo existe en tu billetera, solo puedes esperar a que suba.
• Futuros: solo juegas con la fluctuación de precios, no te importa en manos de quién esté la moneda, puedes ganar tanto con las subidas como con las bajadas.

Comparación más detallada:

Ejemplo práctico: El usuario espera que baje el precio y vende futuros en 3,500 dólares por ETH. Al final, ETH realmente baja a 3,000 dólares, y él cierra su posición ganando 500 dólares. Pero los traders de spot solo pueden esperar, la tendencia bajista ha llegado y no hay nada que hacer.

¿Cómo elegir tarifas y apalancamiento?

Estructura de tarifas (tomando Gate como ejemplo):

• Maker（挂单）：0%（se cobra cuando tu orden es ejecutada por otros）
• Taker（吃单）：0.02%（se cobra cuando ejecutas una orden al precio de mercado inmediatamente）

Consejos para elegir el apalancamiento:

Se recomienda que los principiantes comiencen con un apalancamiento de 3x a 10x, no empiecen directamente con 50x. Con un margen de 100 dólares y un apalancamiento de 10x, puedes controlar una posición de 1,000 dólares. Si el mercado sube un 5%, ganas 50 dólares, si baja un 5%, pierdes 50 dólares: el apalancamiento es una espada de doble filo.

¿Cómo abrir y cerrar posiciones?

5 pasos：

1. Entrar en la página de negociación de futuros
2. Selecciona el par de negociación (por ejemplo, ETH/USDT) y el multiplicador de apalancamiento
3. Seleccionar el modo de margen (total o por posición - se recomienda que los principiantes utilicen por posición, aislamiento de riesgo)
4. Seleccione el tipo de orden (orden limitada/orden de mercado/orden de activación)
5. Introduce la cantidad, haz clic en “Comprar” o “Vender”

Cierra la posición y haz la operación inversa una vez.

¿Cómo se utilizan los tipos de órdenes?

Las personas inteligentes utilizan ordenes limitadas para ser Maker, ahorrando un 0.02% en tarifas.

¿Qué demonios es la tasa de financiamiento?

Para sincronizar los precios de futuros y al contado, el sistema transfiere fondos entre las personas que están en largo y corto cada 8 horas (UTC 00:00/08:00/16:00): esta es la tasa de financiamiento.

Reglas：

• Cuando el mercado es alcista → Las personas que compran pagan a las que venden en corto
• Cuando el mercado es bajista → Las personas que venden en corto le pagan a las que compran en largo
• La tarifa suele ser del 0.01%-0.1% del valor de la posición

Escenario real: El mercado está en una locura de compra, las posiciones largas son tantas que están a punto de estallar, los intercambios equilibran aumentando la tasa de financiamiento, obligando a algunas personas a cerrar sus posiciones. Esta es la razón por la que a veces tus ganancias desaparecen de repente.

Fluctuación de ingresos vs ingresos realizados, ¿por qué son diferentes?

Ganancias flotantes: el número que se muestra antes de cerrar la posición, estimado en base al precio actual, pero sin incluir las comisiones y los costos de financiamiento.

Realización de ganancias: El dinero que se recibe después de cerrar realmente la posición ya ha deducido todos los gastos.

Situaciones comunes: Muestra una Fluctuación de ganancias de 120 dólares, al cerrar la operación solo se reciben 108 dólares. La diferencia de 12 dólares es 2 dólares de tarifa + 10 dólares de costo de capital.

Fórmula para calcular el PNL uno mismo

Futuros de liquidación USDT (denominados en dólares):

• Beneficio de compra = ( precio de cierre - precio de entrada ) × cantidad
• Beneficio de la venta en corto = ( precio de entrada - precio de cierre ) × cantidad

Ejemplo: 2 contratos de ETH, entrada de 3,000 dólares, cierre en 3,200 dólares

• Ingresos = (3,200 - 3,000) × 2 = 400 dólares

Futuros en moneda de criptomonedas (valorados en BTC/ETH): la fórmula es un poco más compleja, pero la lógica es similar.

¿Qué es la liquidación? ¿Cómo evitarla?

Definición de liquidación: cuando tu margen no es suficiente para cubrir las pérdidas actuales, el sistema forzará el cierre de la posición.

Condición de activación: Saldo de margen + Fluctuación de pérdidas ≤ Margen de mantenimiento (generalmente es del 1-10% de la posición)

Ejemplo: Entras en BTC con 60,000 dólares, utilizando un apalancamiento de 50 veces. Solo necesitas 1,200 dólares de margen. Pero cuando BTC cae a 58,000 dólares, perder 2,000 dólares ya supera el margen, y el sistema liquida automáticamente.

Cómo evitar：

• No uses un apalancamiento superior a 20 veces (novatos menos de 10 veces)
• Establece un punto de stop-loss, no seas codicioso
• Con el modo de margen aislado, una posición liquidada no afectará a otras posiciones.

Resumen: futuros = alta riesgo alta recompensa

Los futuros no son una herramienta para ganar dinero rápidamente, sino para aprovechar las oportunidades en la Fluctuación. La gestión del riesgo es más importante que la técnica de operación: muchas personas han ganado dinero pero al final lo han perdido todo, simplemente porque no saben cuándo detener las pérdidas.

4 puntos clave：

1. Controlar el apalancamiento (los principiantes no deben exceder 10x)
2. Planificar la pérdida (salir si se pierde el 5% del capital)
3. Prueba con pequeñas cantidades (practica con el mínimo margen de garantía)
4. Prestar atención a la tasa de financiación (entrar solo cuando la tasa sea baja al ir en largo)

Los futuros no tienen nada de misterioso, solo son una combinación de probabilidad + disciplina + suerte. Haz tu tarea antes de jugar.