Cuenta atrás para el aumento de tasas del Banco de Japón: tormenta en el mercado de criptomonedas la noche antes

Juicio central$ETH , $SOL , $BNB
El mercado ya ha descontado parcialmente, pero las posiciones apalancadas siguen en zona de alto riesgo, no se recomienda comprar a ciegas antes de la reunión del 19 de diciembre.
Según un informe autorizado de Securities Times, el gobernador del Banco de Japón, Ueda Kazuo, ha lanzado claramente una señal: en la reunión del 19 de diciembre se evaluarán los pros y contras del aumento de tasas. La valoración del mercado muestra que la probabilidad de subida ha subido por encima del 80%, pero las diferencias clave son:
Escenario base: aumento de 25 puntos básicos a 0,75% (el nivel más alto desde 1995)
Escenario de riesgo: si los datos de inflación superan las expectativas, posible aumento agresivo de 50 puntos básicos
Escenario inesperado: retraso en el aumento que provoca un rebote por cobertura de posiciones cortas
Arbitraje de yenes: el dominó que se está derrumbando
La política ultraexpansiva de Japón durante 30 años ha originado el mayor arbitraje del mundo: los inversores toman prestado yenes sin coste, invirtiendo en acciones estadounidenses, criptomonedas y otros activos de alto rendimiento. Datos de Coin界 muestran:
Caso de aumento en julio de 2024: caída del 23% en Bitcoin ese día, con pérdidas por más de 20,000 millones de dólares en toda la red
Tamaño actual del apalancamiento: según Coindesk, aún hay posiciones apalancadas en criptomonedas por valor de casi 1,000 millones de dólares en riesgo de liquidación
Sensibilidad del apalancamiento por moneda y nivel de riesgo:
BTC alto (concentración institucional) $85,000 alto riesgo
ETH muy alto (zona afectada por apalancamiento en DeFi) $2,600 extremo riesgo
SOL medio (preferencia de fondos asiáticos) $180 medio-alto riesgo
La historia no se repite simplemente, pero rima
Raoul Pal, CEO de Real Vision, advierte: "El arbitraje de yenes es la mayor estrategia macro de apalancamiento global; cerrar posiciones impactará simultáneamente en acciones, bonos y criptomonedas." Sin embargo, existen diferencias clave para 2025:
Nivel de precio ya descontado: el mercado ha anticipado la expectativa de aumento de tasas con 3 meses de antelación, diferente del aumento abrupto en julio de 2024
Estructura del apalancamiento: datos de exchanges muestran que los contratos pendientes han bajado un 40% respecto al pico de 2024
Amortiguación política: las expectativas de recorte de tasas de la Reserva Federal para 2026 actúan como cobertura, limitando el colapso de la liquidez en dólares
Estrategias prácticas:
Lista de operaciones antes del 19 de diciembre
Usuarios apalancados: reducir el apalancamiento de contratos a menos de 3 veces, reservar un margen de seguridad del 150%
Poseedores de spot: establecer stops escalonados (BTC en 85,000/80,000)
Oportunistas: preparar USDT en reserva, si tras la subida de tasas BTC cae por debajo de $82,000, comprar en tramos